Los altibajos de Telefónica en Latinoamérica

Telefónica reportó resultados operativos y financieros mixtos en sus principales mercados latinoamericanos.

En Perú, la empresa española perdió participación en los segmentos fijo y móvil, además de televisión de pago.

Según los datos compilados por BNamericas, los ingresos de Telefónica han crecido en su unidad Hispanoamérica (América Latina sin Brasil) a partir de 2020.

La expansión ocurre tras cinco años de declive a causa de desinversiones y otras acciones tendientes a reducir las operaciones en estos mercados.

En el cuarto trimestre del año pasado, Telefónica percibió ingresos por cerca de 2.110 millones de euros (US$2.250 millones) en Hispanoamérica, lo que implica un aumento interanual de 2,8% en términos orgánicos.

El resultado de la unidad Hispam se atribuyó principalmente al repunte de dos dígitos en el 4T22 en Colombia (13,6%), mientras que en México este fue de 3,2% y en Chile, de 3,1%, pero en Perú se contrajo 2,7%.

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El año pasado, Telefónica del Perú (TdP) operó el 38,6% de los 1,2 millones de accesos de fibra hasta el hogar (FTTH) del país y aún lidera el mercado. Sin embargo, en 2021 la empresa tenía más del 50%. El declive se debe al crecimiento de los rivales, en especial, actores más pequeños y proveedores de servicios de internet.

Telefónica también perdió participación en el segmento móvil. De los 41,6 millones de líneas móviles en servicio a nivel nacional el año pasado, la empresa operaba 12,5 millones, 5,45 puntos porcentuales menos.

Fitch rebajó las calificaciones de Telefónica del Perú. "La rebaja y la perspectiva negativa reflejan la materialización a corto plazo de la obligación tributaria de TdP. Esto redundará en un notable deterioro de su perfil de apalancamiento, aunque siguen siendo inciertos el momento y el alcance del financiamiento de deuda adicional que requiere para el pago de impuestos", escribió la agencia en un informe publicado en febrero.

“Además, la empresa continúa operando en un entorno competitivo intenso en medio de un contexto económico incierto en Perú. Si bien TdP se beneficia de su escala como el operador más grande de Perú, así como de su cartera de productos diversificada, su [flujo de caja libre] negativo ha afectado su perfil financiero”, agregó Fitch.

BRASIL

En uno de los principales mercados de Telefónica —junto con España, Reino Unido y Alemania—, los resultados fueron más positivos.

Telefônica Brasil registró ingresos netos en 2022 por unos 48.000 millones de reales (US$9.280 millones), 9,1% más que un año antes. En el cuarto trimestre estos subieron 10,1% a cerca de 12.700 millones de reales. Por su parte, el total de accesos repuntó 13,7% a 112 millones, de los cuales 98 millones fueron móviles.

El negocio de la compañía creció además en el altamente competitivo segmento de banda ancha de fibra. A fines de enero Telefônica era su líder con el 17,8% de los 31,1 millones de accesos de FTTH, según el regulador Anatel.

Telefónica amplió su red de FTTH a 3,7 millones de nuevos hogares (viviendas pasadas) en 82 localidades adicionales, con 874.000 nuevos clientes. Su servicio de FTTH ya está disponible en 409 localidades.

Con el apoyo de su coinversionista CDPQ en la red de fibra neutra FiBrasil, Telefônica planea llegar a 29 millones de hogares pasados con fibra para 2024.

COLOMBIA

El desempeño ha sido sólido en el segmento fijo. La teleco reportó un aumento de 71% en los accesos de FTTH en 2022, también respaldada por su empresa mixta en red mayorista On Net Fibra Colombia.

Según las últimas cifras del regulador CRC y el Ministerio de TIC, Movistar Colombia operaba 1,27 millones de accesos fijos a internet a septiembre de 2022, lo que equivale a casi 15%. A igual mes un año antes, la cifra llegaba a 1,17 millones.

El segmento es liderado por Claro Colombia con un 36,7% del mercado a septiembre, y Tigo Une, con un 20,6%. Solo la cartera de Une creció en el año hasta septiembre.

CHILE

En Chile, Telefónica espera para fines de año que su huella de fibra se extienda a 4,5 millones de instalaciones, equivalentes al 70% de los hogares nacionales, también respaldada por su empresa conjunta On Net Fibra Chile.

Alrededor del 94% de los clientes de banda ancha fija de Movistar Chile pueden acceder ahora a su red de fibra, según la filial local.

Según datos del regulador Subtel, Telefónica Chile contabilizaba 1,29 millones de los 2,83 millones de clientes de banda ancha de fibra para septiembre. Telefónica encabezó además el mercado de banda ancha fija con una participación de 30,3%, seguida de VTR, con un 26,2%.

Movistar Chile superó los 800.000 usuarios de 5G y apunta a 1 millón para julio.

Su director de asuntos públicos, Fernando Saiz, dijo en el Mobile World Congress en Barcelona que 1.300 de las 2.000 antenas instaladas en el país en 2022 eran compatibles con 5G. Agregó que la empresa planeaba desactivar 2G para fines de año y la red fija de cobre en 2024.