Decisión de Musk de retrasar gigafábrica, ¿un obstáculo para el nearshoring de México?

El revuelo que causó el anuncio del CEO de Tesla, Elon Musk, de esperar hasta que se celebren las elecciones en EE.UU. para decidir si efectivamente instalará una gigafábrica en el estado de Nuevo León revivió los temores sobre los riesgos que supone el regreso de Donald Trump a Washington para México y para el fenómeno del nearshoring.

Según declaraciones de Musk durante una teleconferencia con analistas y medios de comunicación, Trump impondrá aranceles a los vehículos fabricados en México, por lo que “no tiene sentido invertir mucho en México si eso va a pasar”.

Tesla anunció en marzo del año pasado la construcción de una planta en el norte de México para producir sus vehículos eléctricos a partir de 2026 y con una inversión que superaría los US$5.000 millones.

Si bien el talante proteccionista del expresidente republicano no cae por sorpresa, el efecto aguas abajo que las declaraciones de Musk puede propiciar en otros inversionistas interesados en México desató temores en algunos analistas.

“Ya sabíamos que Trump es un obstáculo para el tema del nearshoring o de que México pueda aprovecharlo de mejor manera porque la mayoría de las políticas de Trump, o el enfoque que tiene, es muy proteccionista”, dijo a BNamericas el subdirector de análisis económico de CI Banco, James Salazar. 

“El anuncio o comentarios de Elon Musk tienen mucho sentido en esa retórica. Nadie quisiera echarse un pleito con el posible próximo presidente de EE.UU. y, en ese sentido, van a encaminar sus declaraciones, aunque hay que evaluar qué va a terminar pasando”, agregó el analista. 

Alfredo Coutiño, director para América Latina de la consultora Moody's, señaló que los comentarios de Musk “son una señal negativa para México”.

“Esta decisión puede ser una señal de alerta para otros grandes inversionistas y pudiera detonar nuevos anuncios de retraso de inversiones en México”, señaló Coutiño a AP. 

No obstante las preocupaciones, la tendencia de la relocalización en México va más allá de los negocios estadounidenses que puedan instalarse al sur de su frontera.

México firmó el nuevo tratado comercial con Estados Unidos y Canadá (T-MEC) en 2020, aún con Trump en la presidencia y, junto a su estratégica ubicación como vecino sureño de la primera economía mundial, sigue siendo un destino codiciado por muchas empresas de otras latitudes. 

“La realidad es que hay otras empresas estadounidenses que han hecho anuncios o tienen planes de traer sus plantas a México. Pero aquí lo interesante es que no es solamente EE.UU. Lo que te da el nearshoring es que pueden ser empresas de cualquier capital. Entonces, puede tener implicaciones en más proyectos o anuncios de inversión, pero, hasta cierto punto, no en todo”, indicó Salazar.  

“No cambia por completo toda la perspectiva favorable que hay o que pudiera en determinado momento desempeñar el nearshoring. Es un obstáculo más”, agregó el analista, y recordó que el discurso proteccionista de Trump ya se vio cuando llegó por primera vez a la presidencia en 2017 y, aun así, siguió habiendo flujos de inversión.

El presidente Andrés Manuel López Obrador dijo en su conferencia de prensa diaria el miércoles que está llegando una inversión histórica a México y que la tendencia continuará en los próximos años. En 2023, México captó una inversión extranjera directa (IED) récord de más de US$36.000 millones, según datos de gobierno.  

“Es histórica la inversión extranjera que está llegando a México, como nunca. Para decirlo con mucha claridad: no hay nada de qué preocuparnos. México tiene una situación excepcional y va a seguir llegando la inversión extranjera”, afirmó el mandatario al ser consultado sobre el polémico anuncio de Musk. 

La Secretaría de Economía informó recientemente que México registró 143 anuncios públicos de IED de parte del sector privado en el primer semestre, con una expectativa de desembolso de US$45.464 millones. 

Estas inversiones ingresarían al país en los siguientes dos a tres años y si bien la cartera ya no precisa que tales desembolsos están vinculados al nearshoring, como sí lo hizo en los primeros comunicados, se presume que la mayoría están vinculados a esta tendencia.

En la práctica, factores como la falta de seguridad jurídica y la oferta de infraestructura básica que requieren las empresas para instalarse y operar en los diferentes estados mexicanos determinarán en mayor medida cuánto México podrá aprovechar el fenómeno de nearshoring. 

“México es un país que enfrenta ciertos inconvenientes en temas como inseguridad, Estado de derecho, telecomunicaciones, infraestructura del país, de agua, la parte de costos energéticos y de proveeduría de luz y gas. Hay una serie de factores que no le terminan de ayudar a potenciar 100% este fenómeno porque México presenta rezago, que son temas más internos”, agregó Salazar. 

En un reporte especial publicado en abril, Grupo Financiero Base advirtió que entre las dificultades para el nearshoring están la presión sobre los costos laborales, la mayor rotación de personal, incrementos en los costos de transporte, la necesidad de construcción de vivienda y mejoramiento de la infraestructura pública, así como una mayor dependencia del comercio con Estados Unidos.

“La posibilidad de una falta de infraestructura en energía eléctrica es uno de los principales factores que frena la llegada de IED a México y limita el aprovechamiento de la oportunidad del nearshoring”, indicó la firma financiera en el reporte.