Los activos latinoamericanos de Anglo American que captaron la atención de BHP

La minera británica Anglo American, que controla 10 operaciones consolidadas en Latinoamérica, rechazó la propuesta de adquisición de US$39.000 millones presentada por BHP por subestimar sus perspectivas futuras.

La producción de cobre de Anglo American fue de 826.200t el año pasado, pero la compañía también cuenta con operaciones de níquel y hierro en la región.

Operación	País	Participación	Metal
Los Bronces	Chile	50,1%	Cobre
Collahuasi	Chile	44%	Cobre
El Soldado	Chile	50,1%	Cobre
Chagres	Chile	50,1%	Cobre
Quellaveco	Perú	60%	Cobre
Barro Alto	Brasil	100%	Níquel
Codemin	Brasil	100%	Níquel
Niquelândia	Brasil	100%	Níquel
Minas-Rio	Brasil	100%	Mineral de hierro
Serpentina	Brasil	Por definir	Mineral de hierro

Fuente: Anglo American

También realiza actividades exploratorias en diversos proyectos y posee participaciones para desarrollo conjunto de iniciativas, como Pegasus (oro y cobre) en Ecuador. 

Pese al rechazo, la movida de BHP parece haber inspirado a otros actores del sector. Eduardo Bartolomeo, CEO de la minera brasileña Vale, dijo en una teleconferencia sobre resultados que la compañía no descarta evaluar una propuesta para adquirir Anglo American, dado su enfoque en Brasil.

BNamericas detalla los activos de Anglo American en la región.

CHILE

El mayor productor de cobre del mundo es el foco principal de Anglo American en la región. Con una producción anual de 507.200t en 2023, Anglo American cuenta con cuatro activos clave en el país: Los Bronces, Collahuasi, El Soldado y la fundición Chagres.

La compañía controla el 44% de Collahuasi, que produjo 64.700t de cobre en el primer trimestre. Glencore posee también un 44% y Japan Collahuasi Resources, un 12%.

Su participación en cada uno de los activos restantes es de 50,1%, mientras que Codelco y Mitsui controlan un 29,5% y Mitsubishi un 20,4%.

Este año, Anglo American espera que Chile contribuya con 430.000-460.000t de cobre, con Collahuasi como principal motor y aprovechando que las leyes son comparativamente mayores allí.

Como la producción ha venido cayendo, Anglo American está preparando inversiones por US$1.270 millones para impulsar la producción.

Las menores estimaciones para este año con consecuencia de un rendimiento más débil en Los Bronces. Al cierre de 2023, la compañía propuso US$1.100 millones en un proyecto de sostenibilidad para optimizar la eliminación de relaves en el yacimiento Pérez Caldera y adecuar el suministro de agua en la operación cuprífera.

Por otro lado, Anglo está preparando además el cierre de una planta de procesamiento en el depósito para reducir sus costos en un 15% y fortalecer su flujo de caja. El cierre de la planta debiera traer un ahorro de US$1.000 millones en cinco años.

PERÚ

Perú, el segundo productor de cobre a nivel global, alberga Quellaveco, mina de US$5.300 millones que se puso en marcha en septiembre de 2022 y ha pasado a ser la cuarta operación cuprífera más grande a nivel nacional.

Anglo American es el principal operador y tiene una participación de 60%, mientras que Mitsubishi Corporation controla el 40%.

A pesar de la disminución de las leyes, la producción creció 21% en términos interanuales a 72,000t en el 1T24. La estimación para este año es de 300.000-330.000t.

Por otra parte, comenzó la exploración en el proyecto de cobre y oro Almira en la Región Tacna, con una inversión de US$2,2 millones, mientras que ya se solicitó el permiso para explorar cobre en Corcapunta en la Región Áncash.

Diego Ortega, vicepresidente de asuntos corporativos y sostenibilidad para Perú, dijo recientemente al Instituto de Ingenieros de Minas que la empresa empezará a explorar en las regiones de Ayacucho, Cajamarca, Tacna y Huancavelica.  

“Estamos evaluando derechos mineros, para poder empezar a estudiar esas zonas […] El interés principal que tenemos es cobre, porque son regiones que cuentan, en algunos casos, con operaciones importantes y definitivamente eso atrae un poco para entender cuáles son esos corredores y cuáles son esas oportunidades que se pueden presentar”, manifestó. 

BRASIL 

En Brasil, Anglo American explota níquel y mineral de hierro y tiene anunciadas inversiones por US$2.600 millones entre 2024 y 2028.

La compañía controla las minas de níquel Barro Alto, Codemin y Niquelândia. El año pasado, produjo 40.000t, subida de 1%, mientras que la estimación para este año se ubica en 36.000-38.000t.

La operación Minas-Rio produjo 24,2 millones de toneladas (Mt) de mineral de hierro en 2023. Para este año la estimación es de 23M-25Mt. En el mediano plazo, sin embargo, hay planes para incrementar la capacidad de almacenamiento de relaves, proyecto cuyo capex asciende a 4.000 millones de reales (US$782 millones)

“El proyecto de la planta de filtración de relaves estará culminando a fines del 2026. A mediados de 2025, Minas-Rio emprenderá la próxima inspección de un ducto de 529km. Tubería que transporta lodo de mineral de hierro desde la planta al puerto”, señala el reporte anual de Anglo American.

Anglo American llegó también a un acuerdo con Vale para ser los nuevos operadores de la mina de hierro Serpentina, que contará con una capacidad de producción anual de 26,5Mt.