Cablena: "El mercado de fibra está experimentando un colapso este año"

El fabricante mexicano de cables ópticos Cablena es uno de los protagonistas de la industria en América Latina.

Como parte de Condumex, perteneciente al conglomerado Grupo Carso, de Carlos Slim, Cablena fabrica cables ópticos para las industrias automotriz y de telecomunicaciones.

La empresa tiene plantas en México, para atender principalmente a Telmex y Telcel, compañías del grupo América Móvil, de Slim, además de fábricas en España, Centroamérica y parte de Sudamérica, incluido Brasil. Cablena do Brasil presta servicios a Argentina, Paraguay y Uruguay, entre otros países.

Recientemente, la filial brasileña, junto con sus competidores Prysmian y Furukawa, solicitó una investigación antidumping contra fabricantes chinos, según informó BNamericas como primicia. El gobierno abrió la pesquisa porque considera que hay evidencia de la práctica, incluidos presuntos subsidios ilegales del Gobierno chino.

En tanto, Estados Unidos ya impuso restricciones sobre la fibra china, mientras que la Unión Europea aplica medidas antidumping e India está considerando hacer lo mismo.

En esta entrevista, Carlos Oliveira, gerente de ventas de Cablena en Brasil, se refiere al proceso antidumping, la demanda del mercado y las perspectivas de la empresa en un escenario complicado.

BNamericas: ¿Cómo está el mercado para Cablena?

Oliveira: Teníamos algunas expectativas para este año que no se materializaron. El mercado brasileño de fibra y cable óptico ha crecido, pero más debido a las importaciones, ante todo de China.

Dado que algunos de nuestros contratos de exportación terminaron en 2022, quedamos más expuestos al mercado local, que está experimentando esta situación.

Ya teníamos un escenario más o menos definido de que 2022 y principios de 2023 sería duro, porque 5G que no salió en el momento que esperaba el mercado.

Apostando por la nueva tecnología, las cableras se prepararon en cuanto a la oferta, pero la electrónica no siguió el paso.

Además, estaba la situación de China Telecom en 2019 y 2020. Lo que pensaban invertir en fibra, al final no lo invirtieron. Como resultado, los precios de la fibra cayeron.

BNamericas: Entonces, ¿la oferta de fibra en China, al no ser absorbida por China Telecom, fue canalizada por proveedores a otras regiones como Latinoamérica, lo que hizo bajar los precios?

Oliveira: Exactamente. Y desde 2021 se han aplicado medidas antidumping contra los cables chinos en Europa. En EE.UU., también hay restricciones. Ahora en India se están denunciando prácticas de dumping de China. Todo este volumen extra llega a Brasil y al resto de América Latina.

BNamericas: ¿Se ha concentrado el crecimiento chino en el mercado de fibra de Brasil?

Oliveira: No. Vemos esta realidad en otros países. [América Móvil] empezó a abrir sus licitaciones de cables ópticos al mundo y, con eso, empezaron a aparecer estas distorsiones. El grupo ya está comprando en el mercado chino.

Hoy en día encontramos fibra china en todos los países, dando servicio a diferentes empresas.

En Brasil, el grupo comenzó a adquirir productos a algunos fabricantes chinos [como Fiberhome], pero, ante los problemas de calidad, comenzaron a comprarnos a nosotros, a Prysmian, a Furukawa.

BNamericas: ¿Tiene América Móvil un acuerdo de exclusividad con Cablena?

Oliveira: No. Mucha gente decía que el grupo subvencionaba a Cablena, por ejemplo. Eso nunca pasó. Siempre se han abierto a otros proveedores, pero mientras otros operadores compraban a China, Claro no.

Respecto a las adquisiciones, hay una diferencia de precios que puede llegar a 30%. Eso es mucho dinero cuando se trata de cables. Es atractivo.

Finalmente, dieron marcha atrás, pero esto ya se ha extendido a América Latina, con quizás la excepción de Argentina, donde es más caro importar fibra desde China.

BNamericas: ¿Dónde se concentra la producción de la compañía en Brasil?

Oliveira: Tenemos dos fábricas: una en Vinhedo y la otra en Itupeva [ambas en el estado de São Paulo]. Nuestra primera planta, inaugurada en 1998, se centró en cables para automóviles.

Vendemos cables a todas las automotrices de Brasil, excepto a las francesas. Es un negocio que acaba compensando el impacto de las telecomunicaciones.

En 2005, el grupo América Móvil comenzó a invertir en el mercado brasileño y, con eso, montamos una unidad de cables ópticos. Durante 15 años suministramos al grupo casi todo lo que produjimos. Eventualmente ampliamos la capacidad y sumamos más clientes.

El mercado considera que tres empresas son de alta calidad y estándares: Prysmian, Furukawa y nosotros. Pero cuando tomas un mercado sensible al precio…

BNamericas: ¿Fabrica Cablena el cableado de fibra de extremo a extremo?

Oliveira: No. Importamos la fibra y armamos los cables aquí, agregando otros componentes al cableado. Como resultado, tenemos beneficios fiscales del [programa de procesos productivos básicos] PPB.

Después de algunas consideraciones durante los últimos años, entendimos que sería más razonable comprar afuera y ensamblar en el país.

BNamericas: ¿Quiénes son los proveedores internacionales?

Oliveira: Hay varios. Teníamos contrato hasta el año pasado con Corning, y también con Prysmian, entre otros.

BNamericas: ¿Cuál es su capacidad de producción anual? ¿Cuál es la cuota de mercado aproximada de la compañía?

Oliveira: Fabricamos alrededor de 1 millón de kilómetros de cables al año en Brasil. Teníamos más del 20% del mercado [detrás de Prysmian y Furukawa]. Hoy, con esta apertura de mercado y estas distorsiones, es menor.

BNamericas: ¿A qué países de Sudamérica están vendiendo?

Oliveira: Argentina, Bolivia, Paraguay, Uruguay y Ecuador. El resto lo maneja Cablena de México.

BNamericas: Algunos países están subastando 5G este año. Uruguay acaba de realizar una subasta y América Móvil fue uno de los ganadores. ¿Son buenas las perspectivas?

Oliveira: Sí, pero solo para 2024. Estas adquisiciones no se concretan este año. En cuanto a compras, en 2023 ya está contratado y ya pasó lo que tenía que pasar.

Nuestro desafío ahora es mantener el equilibrio, balancear nuestras ventas y ver qué sucederá con esta investigación de dumping. En cierto modo, la investigación es nuestra solución inmediata.

BNamericas: Pero la investigación es a largo plazo y el resultado podría no ser favorable para Cablena, Prysmian y Furukawa…

Oliveira: No, no es a corto plazo. Tomará alrededor de un año, aunque el gobierno podría imponer algunas medidas en seis meses. De todos modos, solo sería para 2024.

BNamericas: Entonces, ¿2023 es un año de espera para Cablena?

Oliveira: Sí, porque en 2023 ya había comenzado en recesión.

En EE.UU., el consumo de cables ópticos cayó 14% en el primer trimestre. China, que representa cerca del 50% del mercado óptico mundial, sufrió una baja de 7%. Eso ya constituye lo equivalente a varios Brasil solo este primer trimestre. Es mucha fibra, fibra que empieza a venir aquí. Solo esta caída trimestral serían como dos años de nuestra producción.

La palabra que la gente del sector de la fibra está usando para este año es colapso. El mercado de fibra está experimentando un colapso este año.

El mercado global está en niveles anteriores a 2018, y el precio de la fibra está bajando debido a la debilidad de la demanda. La fibra cuesta US$9-10 [por kilómetro]. Llegó a US$3,80, subió a US$5,0 y ahora se comercializa a unos US$4,0. Es una contracción de 25-30%.

Vemos que algunos de nuestros competidores detienen de forma temporal las fábricas y reducen los turnos.

Por otro lado, logramos que el Gobierno brasileño iniciara este proceso antidumping, que consideramos que era muy difícil de abrir. Esa es una victoria y hay que celebrarlo. Nuestro foco está ahora en 2024.

BNamericas: Hasta entonces, ¿van a reducir costos? ¿Cerrar fábricas?

Oliveira: Ya los hemos recortado. Hicimos dos reducciones importantes en la fábrica y vamos a mantener la capacidad. Por ahora cerrar fábricas está fuera de discusión. Y ni siquiera tendría sentido con esta investigación antidumping. Apostamos por 2024.

BNamericas: ¿Diría que Cablena pudo haber cometido algún error estratégico a lo largo de los años?

Oliveira: No lo creo, pero quizás el mercado en su conjunto, incluidos nuestros competidores, no se preparó de antemano para el auge de la fibra que vendría en 2017.

Hay que prepararse e invertir por adelantado y, con eso, poder cumplir con los plazos de entrega que el mercado [operadores, industria automotriz, etc.] necesitaba. Ante un plazo de entrega de seis meses, el comprador mira hacia fuera, hacia otro lado.

Cuando los compradores buscan en otra parte, comparan los costos. Los importadores ven allí una oportunidad y empiezan a echar raíces.