La verdad sobre las fintechs en Chile

El vibrante ecosistema fintech de Chile está creciendo y se están comenzando a formar vínculos concretos con la banca tradicional.

La industria local de tecnología financiera está liderada por la asociación FinteChile, que ha sido testigo de cómo los participantes prácticamente se han duplicado en los dos años desde su formación.

Si bien es un líder regional en términos de inclusión financiera, Chile todavía tiene espacio para crecer en esta área. De hecho, uno de los principales focos está puesto en la comunidad no bancarizada y en agilizar los trámites financieros. 

Para conocer más sobre el sector, BNamericas conversó con el director ejecutivo de FinteChile, Ángel Sierra.

En coautoría con Ulric Rindebro, la entrevista se realizó este trimestre y se publicó por primera vez en el Informe de Inteligencia de BNamericas Aguas tormentosas: bancos y aseguradoras capean la crisis chilena.

BNamericas: ¿Cómo evolucionó el sector de tecnología financiera en 2019 y cuáles son las perspectivas para 2020?

Sierra: El sector fintech en Chile sigue creciendo a ritmo acelerado. Cuando se formó la asociación, en enero de 2018, identificamos 85 fintechs en el país. Hoy, dos años después, hay 145, y siguen llegando y se siguen formando.

Ciertamente esto continuará, ya que todavía ven oportunidades en el ámbito de la inclusión financiera, donde las fintechs siempre estarán presentes. El impulso se mantendrá en los próximos años.

BNamericas: ¿Cuántas insurtechs hay en Chile? ¿Se espera que crezca la cantidad?

Sierra: Hoy en Chile hemos identificado 22 insurtechs. Es un número significativo porque, en 2018, vimos 5. El estímulo proviene del sector de seguros, que comenzó su proceso de transformación digital casi una década después de la industria bancaria. El sector de seguros exhibe un retraso importante y, naturalmente, las nuevas empresas se han dado cuenta de esto y comenzaron a establecer sus propias insurtechs para crear valor para la industria de seguros. Hemos identificado 22 empresas y esto seguirá creciendo.

BNamericas: El año pasado, el actor local de servicios financieros Grupo Consorcio, que tiene un banco, dijo que invertiría US$500.000 en Pago Fácil y la misma cantidad en la corredora de seguros en línea centrada en pymes ElegirSeguro. ¿Qué tan significativo es esto, especialmente si considera que las fintechs quieren colaborar con los bancos tradicionales?

Sierra: Es una señal muy importante para el mercado, un logro, porque, efectivamente, es el primer grupo financiero que ha declarado abiertamente haber invertido en una empresa fintech. Y la realidad es que, con base en el conocimiento de la asociación y lo que observamos en la industria, las sinergias que Consorcio y Pago Fácil están capturando son enormes. Se complementan extremadamente bien. Las fintechs aportan al sector tradicional capacidades que un banco o asegurador no tiene.  

La inversión en ElegirSeguro, que ocurrió unos meses después, corroboró que Consorcio ha validado efectivamente el hecho de que hay valor en el sector fintech.

En FinteChile esperamos que, en los próximos meses, el resto de los bancos del sistema también comiencen a dar estos pasos, comiencen a invertir en fintechs, porque juntos —bancos y fintechs y aseguradoras e insurtechs— pueden capturar mucho valor.

BNamericas: ¿Cuál es la situación en términos de regulación, en particular con el proyecto de ley fintech?

Sierra: El año pasado se realizaron reuniones de grupos de consulta, dirigidas por el regulador de servicios financieros [CMF]. Se elaboró un anteproyecto de ley fintech que se enviaría al Ministerio de Hacienda para avanzar. Lo que sucedió es que las cosas progresaron bien en los primeros meses del año y cuando ocurrió la absorción del [regulador bancario] SBIF en CMF, el proceso se detuvo y aún no se ha reanudado. Y cuando estalló el malestar social, se convirtió en una prioridad aún menor. Las cosas están en compás de espera.

Hace varias semanas asistimos a una reunión de la comisión de economía del Senado, participando en el debate del proyecto de ley de portabilidad financiera. Allí, los senadores indicaron que sería muy recomendable incluir a las empresas de tecnología financiera en este proyecto de ley como proveedores de servicios financieros. En el debate que tuvimos en esta comisión, se afirmó que era importante que las fintechs fueran reguladas. La comisión de hacienda ha pedido oficialmente al Ministerio de Hacienda que aclare cuál es el mapa de ruta para la regulación fintech.

BNamericas: ¿Sigue presionando la asociación para la creación de un ecosistema bancario abierto?

Sierra: La banca abierta es una de las principales áreas que promueve la asociación. Curiosamente hoy vemos que los bancos también han comenzado a preguntar sobre la banca abierta. No descartamos que en Chile ocurra lo mismo que pasó en países como Singapur, donde la banca abierta nació de la industria, no de la regulación.

En Chile, debido a lo que está sucediendo en el frente de comunicaciones entre bancos y fintechs y a lo que vemos en FinteChile, hay señales —y condiciones— para que la banca abierta nazca de la industria. Seguiremos brindando apoyo. Queremos que esto suceda, pero veremos cómo se desarrolla el mercado. Es un problema en evolución entre bancos y fintechs.

Lo que vemos como asociación es que banca abierta es cuando la industria cuenta con las medidas de seguridad cibernética necesarias y los datos del cliente se transfieren con el consentimiento de este. De hecho, en algunos aspectos, eso ya está sucediendo en Chile. Hay fintechs conectadas a bancos a través de API. El problema es que, para la banca abierta a nivel de país, todos los bancos deben tener sus API, todos deben comunicarse. Todavía hay un largo camino por recorrer en este sentido, pero la realidad es que esto podría suceder.

En Singapur sucedió, en Estados Unidos sucedió. Quién sabe si habrá regulaciones en el futuro, pero hoy están avanzando sin ser reguladas.

BNamericas: ¿Tiene una estimación de cuánto dinero se ha invertido en la industria local de tecnología financiera?

Sierra: No desde el principio, pero salió un informe de una empresa española [Finnovating] que mide la inversión en tecnología financiera en 2019. En 2019 en Chile, según Finnovating, se invirtieron US$6,5mn, lo que representa el 0,34% de lo que se invirtió en Latinoamérica. Es una cantidad pequeña en comparación con los US$1.300mn de Brasil, que corresponde al 70%.

Puedes ver esto de dos maneras. Es una pequeña cantidad, eso es un hecho. Pero también es interesante que, con solo US$6,5mn, el ecosistema creció de 85 empresas a 145. Claramente, las cifras [de Finnovating] no pintan el panorama completo. La suma de US$6,5mn es de lo que se informó a Finnovating. Muchas rondas de financiación se llevan a cabo de forma privada, por lo que faltan muchos datos.

Lo que sí sabemos es que las oportunidades de inversión en tecnología financiera en Chile son enormes. Todavía no estamos viendo las mismas sumas observadas en Brasil, estamos hablando de alrededor de decenas de millones de dólares, pero Chile llegará allí algún día.

Nuevamente, los datos nos dicen dos cosas. Estamos rezagados en términos de inversión, pero, sin embargo, con la poca inversión realizada, existe un ecosistema vibrante y en crecimiento que crea valor para la economía.

BNamericas: Finalmente, ¿cree que los disturbios sociales y el aumento de la incertidumbre relacionado con el plebiscito constitucional pueden desalentar a los inversores extranjeros de tecnología financiera que piensan ingresar a Chile?

Sierra: Sí, definitivamente. Muchas compañías se preguntarán si deben venir a Chile, pero aun así siguen viniendo. En FinteChile hemos estado recibiendo empresas de México, Argentina, España. Por supuesto, si no fuera por los disturbios sociales, tendríamos un flujo aún mayor.

Después de abril, cuando se celebre el plebiscito [para decidir si se redacta una nueva constitución], tendremos mayor claridad. Una decisión "no" generaría más certeza; un "sí" crearía más ambigüedades.