Los altibajos de la industria brasileña de maquinaria y equipos

El sector brasileño de maquinaria y equipos ha criticado las presiones de las siderúrgicas de América Latina para imponer restricciones al acero importado desde China.

La industria señala que los aranceles adicionales sobre el acero chino podrían elevar los precios en el mercado interno y causar una serie de distorsiones económicas.

Al mismo tiempo, el sector de maquinaria y equipos aplaudió un proyecto de ley aprobado por la Cámara Baja brasileña que otorga beneficios tributarios a las industrias locales para la renovación de maquinaria y equipos mediante el mecanismo de la depreciación acelerada.

José Velloso, presidente de la asociación brasileña de la industria de maquinaria y equipos, Abimaq, conversa con BNamericas acerca de los problemas que enfrenta su sector.

BNamericas: ¿Para cuándo esperan la aprobación final del proyecto de ley que está discutiendo el Senado?

Velloso: Creo que será un proceso rápido, porque es un proyecto de ley que tiene todo el apoyo del Gobierno Federal y de los líderes del congreso, tanto el presidente de la Cámara Baja como el presidente del Senado. Creo que dentro de dos semanas el Senado aprobará el proyecto de ley y estará listo para que lo promulgue el presidente.

BNamericas: ¿Cuál será el impacto real de este proyecto de ley para la industria de maquinaria y equipos?

Velloso: Este proyecto de ley trata de depreciación acelerada y, como consecuencia, el gobierno espera condonar impuestos por alrededor de 3.400 millones de reales [US$680 millones] en dos años, en 2024 y 2025.

Según nuestros cálculos, esta exención tributaria supondrá un aumento en el consumo de maquinaria y equipos de alrededor de 20.000 millones de reales en 2024 y 2025.

El consumo aparente de maquinaria y equipo en Brasil, que es la adquisición de bienes producidos localmente por sobre los importados [menos las exportaciones], ascendió a 356.900 millones de reales el año pasado, por lo que esta medida tiene un impacto limitado.

Sin embargo, es un proyecto que va en la dirección correcta y lo apoyamos, porque países como Estados Unidos, Alemania e Inglaterra están adoptando medidas similares para apoyar sus industrias.

Las máquinas y equipos utilizados en la industria implican cada vez más tecnología, lo que también significa que se vuelven obsoletos con mayor rapidez.

BNamericas: ¿Qué otras medidas podría adoptar Brasil para incentivar la renovación de maquinaria industrial?

Velloso: La formación bruta de capital fijo en Brasil, que es la tasa de inversión del país, es muy baja: el año pasado alcanzó el 16,5% del PIB. Alrededor del 40% de esta inversión proviene de la construcción civil, el 40% del sector de maquinaria y equipos, mientras que un 20% viene de la compra de camiones y buses, software, etc.

Entre 2015 y 2023, con excepción de 2021, el nivel de inversión en Brasil fue inferior a la tasa de depreciación, es decir, venimos viendo una depreciación de los activos en el país en los últimos años. Este proyecto de ley por sí solo no revertirá esa situación.

Incluso con la probabilidad de que el nivel de inversión aumente este año, algo así como un 17,3%, todavía estamos solo en el nivel de depreciación de nuestra industria.

El mayor problema hoy es el costo del capital. Cuando se compra un equipo, si requiere financiamiento, a una empresa le cuesta entre 18% y 24% de interés anual, según los préstamos del [banco de desarrollo] BNDES. Si consideramos una inflación anual de 4,5%, es una tasa muy alta en términos reales.

Ante esta situación, alrededor del 80% de las compras de maquinaria se realizan con capital propio de las empresas, y esto es un problema, porque limita el número de empresas capaces de renovar equipos.

BNamericas: ¿Qué segmentos de la industria se beneficiarían más con la depreciación acelerada, una vez que se apruebe?

Velloso: Los sectores que más se beneficiarán son los que apuntan a la automatización industrial, la industria 4.0, las empresas de los segmentos de bienes de consumo durables y no durables.

BNamericas: El año pasado el sector de maquinaria y equipos experimentó una caída en sus ingresos. ¿Cuál es la estimación para este año?

Velloso: El consumo aparente de maquinaria y equipos cayó en ingresos de 403.400 millones de reales en 2022 a 356.900 millones el año pasado.

Este año ya tenemos las cifras de enero y son malas, con una contracción respecto a enero del año pasado.

Para este año, sin embargo, esperamos un aumento de ingresos de 3,5%, con una subida de 5,5% en los ingresos del mercado interno y de 0,6% en las exportaciones.

A pesar del crecimiento de apenas 0,6%, hay que recordar que con las exportaciones estamos viviendo un escenario muy favorable, ya que el año pasado tuvimos un récord. En otras palabras, el crecimiento de las exportaciones este año será bajo, porque la base de comparación es alta.

Estamos registrando un aumento en las exportaciones a EE.UU., América Latina y Europa, y somos competitivos en exportaciones de maquinaria agrícola, maquinaria para obras viales, entre otras.

BNamericas: Las empresas siderúrgicas de Brasil y América Latina han criticado la importación de acero chino a bajos precios y han pedido a los gobiernos que adopten medidas proteccionistas. ¿Cuál es la opinión de Abimaq al respecto?

Velloso: Las críticas son incorrectas. La invasión de productos chinos se produce en varios sectores, no solo en el acero.

En nuestro sector de maquinaria y equipos, hace 15 años la participación de productos importados rondaba el 20% del mercado local, hoy esta cifra se acerca al 50%. En el sector siderúrgico, la proporción de acero importado es mucho menor, alrededor de 18%.

Además del sector de maquinaria y equipos, el de vestuario y calzado es un sector que también ha sufrido durante años la invasión de productos chinos, y estos sectores emplean a muchas más personas que la industria del acero.

Asimismo, si el gobierno cumpliera con las demandas del sector siderúrgico e impusiera barreras, esto provocaría un aumento de los precios de los insumos para diversos productos, desde la industria hasta la construcción, lo que repercutiría incluso en los planes del gobierno de aumentar las inversiones en infraestructura.

El gobierno no puede simplemente satisfacer las demandas de un sector, como el del acero, e impactar en varios otros.

BNamericas: ¿Por qué los reclamos de las siderúrgicas a veces parecen resonar más que los de otros segmentos?

Velloso: El sector siderúrgico está muy concentrado, con pocas empresas grandes, que acaban teniendo gran capacidad de lobby. Aquí en mi sector, Abimaq representa alrededor de 8.000 empresas, en su mayoría pequeñas y medianas, que no tienen mucha influencia.