Los planes de infraestructura del mayor banco de Centroamérica

El panameño Banitsmo, el banco más grande de Centroamérica, está en busca de nuevas oportunidades de project finance, en particular en asociaciones público-privadas (APP).

La entidad estuvo participando en la primera APP del país y es actualmente el principal financista de la Línea Nº3 del metro de Panamá.

BNamericas conversa con la CEO, Aimée Sentmat, acerca del mercado, la regulación y el panorama para este año.

BNamericas: ¿En qué proyectos de infraestructura está participando Banistmo y dónde?

Sentmat: Actualmente somos el banco comercial local con la mayor participación en la financiación de la Línea Nª3 del metro.

La línea partirá de la estación de Albrook, recorrerá Arraiján y Nuevo Chorrillo y llegará a Ciudad del Futuro. Tendrá un recorrido en su primera fase de 24,5km, a lo largo del cual se distribuirán 14 estaciones con un costo de US$2.844 millones.

Otro proyecto relevante en donde tenemos presencia es en el Cuarto Puente sobre el Canal de Panamá. Banistmo es uno de los tres bancos coestructuradores del financiamiento, junto con Santander y Mizuho. El monto del contrato supera los US$2.100 millones con un plazo de ejecución de aproximadamente 4 años.

Más de 1,7 millones de habitantes de Panamá Oeste serán beneficiados con la construcción del nuevo puente sobre el Canal de Panamá y la tercera línea del metro. Se estima que la construcción del cuarto puente generará unos 4.000 empleos directos, en adición a los indirectos.

BNamericas: ¿Cómo ha sido la experiencia del banco en este financiamiento?

Sentmat: Nosotros como Banistmo solo hemos financiado proyectos de infraestructura en Panamá y nuestra experiencia ha sido muy alentadora. Siendo parte de un importante grupo regional como es Bancolombia es de nuestro interés sumarle a nuestras capacidades locales las mejores prácticas, lecciones aprendidas y experiencias de nuestra matriz en lo que se refiere a las financiaciones de proyectos de APP.

BNamericas: ¿Qué debe cambiar para que el financiamiento de infraestructura se vuelva más atractivo en Panamá?

Sentmat: El sector financiero y el privado en general necesitan confiar en el marco regulatorio y las condiciones de inversión para comprometerse con los proyectos, sobre todo aquellos que contemplen compromisos plurianuales. Todas las partes deben tener claridad respecto a sus responsabilidades y a las reglas de participación y resolución de conflictos.

Esto implica la creación de marcos regulatorios estables, derechos de propiedad, habilitación de mecanismos de pago que promuevan el acceso a financiamiento y la mitigación de riesgos.

BNamericas: ¿Participó Banistmo en la primera APP de Panamá, el contrato de mejoras y mantenimiento para la carretera Pan-American East con una inversión de alrededor de US$280 millones?

Sentmat: Es una oportunidad para Panamá poder promover más desarrollo de infraestructura bajo estructuras bancables, tanto para los bancos de desarrollo internacionales como para los locales, sin que impacte de manera importante las finanzas del Estado.

Por parte de Banistmo se ha estado participando activamente en las reuniones de homologación, donde realizamos consultas al pliego de cargos. En general, queremos jugar un papel relevante en este nuevo esquema de contratación pública en Panamá.

Nuestra fiduciaria, Banistmo Investment Corporation, fue la primera fiduciaria bancaria aprobada y registrada ante la Secretaría Nacional de Asociaciones Público-Privadas.

BNamericas: ¿Cómo calificaría la ley den APP aprobada en 2019?

Sentmat: La ley y reglamentación establecieron el marco regulatorio y los procesos para la ejecución de proyectos de inversión mediante APP, y es considerada como un paso positivo para que, a través de esta modalidad de relación contractual entre sector público y privado, se logre incentivar el desarrollo de proyectos de infraestructura y mejoras en el suministro de servicios públicos, incorporando la experiencia, conocimiento y capacidad de financiamiento del sector privado.

En este sentido, es importante identificar proyectos atractivos para la inversión privada y promoverlos de manera efectiva. Esto implica realizar evaluaciones de viabilidad e identificar oportunidades de inversión rentables para posibles inversionistas interesados.

BNamericas: ¿Espera Banistmo participar en otros proyectos de APP?

Sentmat: Definitivamente sí. Somos conscientes de la importancia de las asociaciones público-privadas para el desarrollo de un país y estamos muy atentos a las próximas licitaciones de APP en Panamá.

BNamericas: ¿Cuáles son sus criterios y modelos de financiamiento de proyectos? ¿Bajo qué modelos de financiamiento?

Sentmat: Tomamos en cuenta varias variables y es importante que se vayan alineado al propósito que tenemos como organización de promover el desarrollo económico para lograr el bienestar de todos.

Es importante que sean proyectos que impacten positivamente en la calidad de vida de la población, que sean licitados a través de procesos competidos y transparentes, con patrocinadores y contratistas con experiencia y buena reputación, con involucramiento y aceptación de parte de las comunidades impactadas.

En los proyectos de APP, a nivel de estructura de financiamiento es clave establecer garantías y mitigantes que den seguridad a los inversionistas y financiadores, por ejemplo, a través de una distribución de riesgos que limite potenciales pérdidas para el sector privado, esquemas de reparto de beneficios equitativos y promoción de prácticas sostenibles.

Se deben identificar y priorizar las brechas de desarrollo más importantes de la región y fomentar la colaboración entre los sectores público y privado para desarrollar soluciones innovadoras y sostenibles.

Respecto a las obras públicas, los principales proyectos de infraestructura pública en Panamá fueron licitados en la última década bajo el esquema llave en mano, que contempla la emisión de certificados de no objeción. Una vez refrendados por la Contraloría General, constituyen una obligación autónoma, incondicional e irrevocable de la República de Panamá, pagadera en una fecha cierta sin posibilidad de que, una vez emitido el certificado, pueda sufrir deducciones por impuestos, multas, penalidades, compensaciones u otras retenciones.

La obligación de pago por parte de la República sobrevive a la terminación anticipada, suspensión o resolución administrativa del contrato llave en mano, independiente de la causa o reclamos que existan entre la entidad contratante, el contratista y/o la afianzadora, con respecto a cualquier asunto relacionado o no con el proyecto e independientemente de que el proyecto haya sido finalizado.

Este tipo de esquema de financiamiento fue exitoso en su momento, pues aseguraba la bancabilidad de los proyectos y permitía al gobierno programar los pagos en vigencias fiscales futuras, lo que aliviaba la presión sobre el balance fiscal en cumplimiento de la Ley de Responsabilidad Social Fiscal.

También es importante integrar principios ESG. Esto implica buscar impactos positivos en el medio ambiente o minimizar los negativos, promover el respeto de los derechos humanos y laborales; así como adoptar estándares de transparencia y rendición de cuentas.

Se deben escuchar y atender las necesidades de las comunidades impactadas por los proyectos y establecer programas de inversión social. La ejecución de proyectos genera empleos y oportunidades para las pequeñas y medianas empresas. Por eso, es importante impulsarlos en las comunidades cercanas para generar impactos positivos sobre ellas y sus habitantes.

BNamericas: ¿Cómo espera cerrar el banco este 2023?

Sentmat: La perspectiva económica de Panamá continúa siendo muy positiva de cara al cierre del año 2023, con una proyección revisada al alza de 5.8% en su crecimiento económico, una reducción en los niveles de desempleo e inflación bajo control.

Considerando la posición de liderazgo de Banistmo en el sistema financiero panameño, esperamos un crecimiento positivo en nuestro portafolio de préstamos, una sólida posición de liquidez y manteniendo nuestra fortaleza en solvencia, representada en activos que superan los US$10.500 millones.

En términos de rentabilidad, anticipamos un buen comportamiento por un desempeño adecuado del margen financiero y la gestión optima de la eficiencia.

BNamericas: ¿Cuáles son los planes del banco para los próximos años?

Sentmat: Los consumidores exigen cada vez más servicios, más rápidos y personalizados. La industria bancaria y el modelo de negocio evoluciona constantemente y eso requiere nuevos talentos.

En Banistmo declaramos ser un banco universal centrado en el cliente y creemos fielmente en la importancia de desarrollar un banco dinámico, ágil, más eficiente y seguro, con soluciones financieras y no financieras que ofrezcan mayor valor, con el compromiso de desarrollar nuevos modelos que fomenten la bancarización, usando la tecnología como palanca habilitadora transversal, desarrollando más competencias en nuestro talento humano y, finalmente, haciendo realidad nuestro propósito de promover desarrollo sostenible

Queremos fortalecer la competitividad del tejido productivo, ayudar en la construcción de ciudades y comunidades más sostenibles y promover la inclusión financiera con educación.