Texas, aquí vamos: la mayor plataforma de crowdlending de Latinoamérica expande su imperio

 

 

Cumplo, plataforma de crowdlending centrada en pymes fundada en Chile en 2012, ha registrado un crecimiento vertiginoso.

La empresa ha manejado casi US$600mn en préstamos para pymes a corto plazo respaldados por facturas —principalmente para capital de trabajo— desde que abrió sus puertas.

El crecimiento de dos dígitos está siendo impulsado por las operaciones en el mercado chileno y en México, estas últimas inauguradas a principios de 2018. De hecho, Cumplo espera manejar alrededor de US$5mn-7mn en préstamos por mes sólo en México para fines de año, por sobre los US$500.000 mensuales de finales de 2018.

Hoy, Cumplo —cuya plataforma reúne a inversionistas individuales e institucionales con posibles prestamistas pyme y se basa en un modelo de factoring— está ejecutando un plan para expandirse a Perú y a Austin, Texas, en Estados Unidos.

La compañía está evaluando si ingresa a Perú en alianza con un actor local o por sí sola, lo que determinará el tiempo que le llevará establecerse allí. En Estados Unidos, Cumplo —fundada por el empresario Nicolás Shea, quien fuera además presidente de la acceleradora StartUp Chile — planea abrir sus puertas en el 1T20.

Para saber algo más al respecto, BNamericas conversó con el gerente general de Cumplo, Gonzalo Kirberg.

BNamericas: La última vez que hablamos fue hace un año. ¿Cómo van las cosas?

Kirberg: Ha sido un momento muy emocionante. Hemos consolidado el modelo de negocio en México. Los primeros seis meses, como lo habíamos planeado, consistieron sólo en poner en marcha el negocio, comprender la dinámica local, saber de qué manera las pymes realmente obtienen financiamiento en México. Una cosa es lo que dicen las estadísticas oficiales y otra es lo que en realidad encuentras en el mercado cuando te diriges a él.

Comenzamos siendo muy pequeños y en mayo de este año nos convertimos en la mayor empresa de crowdlending en México, y estamos creciendo alrededor de un 25% al mes. El negocio allí está en auge, a pesar de que el mercado de crowdlending es todavía bastante pequeño. Sin embargo, el mercado de préstamos para pymes es enorme.

Existe una gran oportunidad, puesto que El acceso a préstamos en México por parte de las pymes es muy bajo. La mayor parte del negocio que tienen con los bancos está asociado a cuentas corrientes, no a préstamos. No hay muchos incentivos para que los bancos presten dinero a las pequeñas y medianas empresas.

Otra cosa que ha sido realmente importante para nosotros —y de la que no estábamos seguros— era la pregunta de si nuestro modelo de riesgo funcionaría en otro mercado. Nunca se sabe hasta que lo haces.

Lo bueno es que hemos estado allí durante un año y medio, ya hemos otorgado préstamos por US$10mn sin pagos vencidos ni incumplimientos. El modelo de riesgo ha demostrado ser extremadamente exitoso.

México fue el primer país en tener una ley fintech y esa fue una de las razones por las que fuimos allí.

BNamericas: ¿Qué pasa con Chile?

Kirberg: En Chile, estamos creciendo bien.

Este año hemos crecido alrededor de 30%, y creemos que podemos hacer más. Nuestro objetivo es financiar US$220mn-250mn a través de la plataforma en Chile. El año pasado hicimos US$160mn. A medida que hemos crecido, hemos podido llegar a nuevos segmentos. En contraste, los segmentos financieros tradicionales que atienden a las pymes están registrando una disminución de la cantidad de préstamos.

Tenemos gran cantidad de inversionistas institucionales y dinero profesional entrando. El costo promedio de los préstamos de riesgo limitado está bajando en la plataforma y estamos volviéndonos sumamente competitivos y acercándonos a cumplir nuestro sueño de obtener el dinero al costo más razonable, según el riesgo, para las pymes, que lo necesitan para crecer.

BNamericas: Cumplo está expandiéndose a Austin, Texas, y a Perú. ¿Por qué estos dos mercados?

Kirberg: Una de las mejores cosas de estar en México es que Estados Unidos se acerca mucho más. Según un estudio de la Universidad Stanford, en Estados Unidos hay más de 4 millones de pymes cuyo dueño es latino-hispano. Eso es más grande que el mercado en México. Diríamos que el mayor mercado latino para las pymes no es México, sino Estados Unidos. Eso es algo asombroso.

Aunque te encuentres en un mercado bastante desarrollado, las minorías no están bien atendidas en términos de acceso financiero y costos, y el drama tiende a ser el mismo. La oportunidad es enorme y hay muchos negocios transfronterizos: mexicanos con negocios en Estados Unidos y estadounidenses con negocios en México.

Las empresas pertenecientes a latinos se concentran en el sur de California y Texas. Por lo tanto, incursionar en Estados Unidos se convirtió en una opción obvia.

Perú es una opción de expansión bastante cómoda para las empresas chilenas porque existen ya bastantes negocios chilenos en Perú. Es fácil hacer negocios para los chilenos. Y gran parte de esto obedece a la aprobación de una ley de facturación muy similar a la chilena. Creo que podría implicar resultados rápidos.

BNamericas: Volviendo a Chile, el gobierno tiene un proyecto de ley de reforma tributaria en el Congreso. Un objetivo es aumentar el apoyo al sector pyme, permitiendo que más empresas califiquen para un régimen tributario especial. ¿Cuál es su perspectiva sobre el mercado de las pymes?

Kirberg: Existe un consenso de que necesitamos ayudar a las pymes a desarrollarse. El 70% de la fuerza laboral corresponde a las pymes. La reforma tributaria seguramente ayudará. Creo que esa es la única parte donde hay un acuerdo general. Existe un consenso de que necesitan exenciones fiscales y que no pueden estar sujetas a las mismas reglas que las empresas bien establecidas.

Otras medidas existentes como la Ley de Pago a 30 Días tendrán un impacto positivo en nuestra economía pero todos los cambios llevan un tiempo de adaptación.

[En virtud de la ley, las facturas deben pagarse dentro de 30 días a menos que la pyme y el proveedor acuerden un plazo más largo. Además, una pyme que vende una factura para obtener capital de trabajo no es responsable de ninguna multa si el proveedor no paga a tiempo].

BNamericas: ¿Algún comentario final?

Kirberg: Estamos trabajando en muchas cosas —no podemos mencionarlas todas— pero en términos generales creemos que la solución final sería que la pyme delegue todas sus facturas a Cumplo, ya sea que necesite financiamiento o no.

Cobranza y financiamiento, esa es la solución definitiva para una pyme. Cuando hablas con los dueños de pymes, te dicen que pasan mucho tiempo obteniendo líneas de financiamiento y cobrando sus facturas, y no es allí donde generan valor.

Estamos trabajando en varios frentes para poder ofrecer esa solución completa.