BNDES podría tener mayor participación en Novacom que AES

El banco federal brasileño de desarrollo BNDES podría tener una participación mayor que la esperada en el holding Novacom que controlará los activos brasileños pertenecientes a la energética estadounidense AES. Esto se debería a los cambios finales que se hicieron al acuerdo de deuda por US$1.200mn con AES, informó la prensa local. Los términos finales del acuerdo de deuda por capital entre BNDES y AES, cuyo plazo se prorrogó del 15 al 22 de diciembre, podrían dar al banco brasileño un 53,65% de acciones sin derecho a voto en Novacom y a AES un 46,15% en lugar de una participación de 50% y 50% más uno que se estaba negociando hasta ahora. Los planes originales contemplaban una división en partes iguales. La proporción de acciones con derecho a voto se mantendrá sin modificaciones, informó Valor Economico. El cambio se debe a la inestabilidad de AES para eliminar los reclamos sobre las acciones de su unidad de generación brasileña AES Tiete que se otorgaron como garantía para una emisión de bonos por US$300mn en EEUU con vencimiento el 2015, detalló la prensa local. Las negociaciones se han estado prolongando desde comienzos de año y contemplan la transferencia de las participaciones de AES en la distribuidora Eletropaulo y sus filiales de generación brasileñas AES Tiete y AES Uruguaiana a Novacom. El acuerdo consiste en un convenio de deuda por capital, en virtud del cual, a cambio de amortizar una deuda de US$600mn, el BNDES se quedará con el 49,9% de Novacom. AES reembolsará US$515mn en un plazo de 10 a 12 años, a través de bonos sin garantía específica garantizados por los activos de Eletropaulo, Uruguaiana y Tiete. En el caso de no pago, el BNDES comercializará estos bonos y tomará el control de la compañía. Un ejecutivo de AES, Joseph Brant, habría dicho que el acuerdo se cerró y que se estaban finiquitando los detalles legales, según la prensa local. Brant sostuvo que tan pronto como se liquide la deuda se anunciarán nuevos planes de inversión para Brasil el 2004, detalló Folha de Sao Paulo.