Coelce recurre a BNDES y a mercados para reunir US$92mn

La firma brasileña de distribución de energía Coelce recibirá un crédito de 144,5mn de reales (US$45,2mn) del banco federal brasileño de desarrollo BNDES y emitirá 150mn de reales en deuda para financiar la ampliación de su red en el estado de Ceará, donde opera, señaló el gerente de finanzas de Coelce, Antonio Teixeira, según informes de prensa. El dinero del BNDES se utilizará para reembolsar poco menos de la mitad de la inversión de 148mn de reales del 2003 y cerca de la mitad de la inversión de 130mn de reales planificada para el 2004, señaló Teixeira. "Debido a que el dinero invertido el 2003 se pidió en créditos con altas tasas, utilizaremos la parte del crédito del BNDES destinada a pagar las inversiones para reducir el costo de nuestra deuda a corto plazo y para prolongarla", señaló. La primera parte de 88mn de reales de la venta de la deuda a 8 años por un total de 150mn de reales se utilizará además para financiar la deuda a corto plazo de la empresa, dijo. El momento en que se empleará la segunda parte dependerá de las condiciones del mercado y de las necesidades de la empresa en el futuro. El crédito del BNDES y la primera parte de la venta de la deuda reducirán la deuda a corto plazo de la empresa a cerca de un 10% de su deuda total de 724mn de reales frente al nivel actual de 37%, manifestó Teixeira. El crédito del BNDES tiene un vencimiento de cuatro años con un año de gracia. Según el acuerdo, el 80% del crédito pagará una tasa de interés de 5,5 puntos porcentuales por sobre las tasas de interés a largo plazo del BNDES (actualmente en 9,75%), mientras que el resto pagará tasas equivalentes a 5,5 puntos porcentuales sobre una cesta de monedas que cubrirán los costos de ocho agentes financieros. El BNDES entregará el crédito durante el resto del 2004, anunció la empresa en un comunicado. Coelce está implementando un programa para ampliar su red de distribución a la par con el crecimiento orgánico del mercado local, modernizar e instalar nuevas subestaciones y mejorar los sistemas de control a distancia automatizados, manifestó Teixeira. La distribuidora está ubicada en el estado de Ceará, noreste del país, y es controlada por la española Endesa (Nyse: ELE). La empresa fue privatizada en 1998 y, desde entonces, las inversiones totales en la empresa ascienden a 900mn de reales.