Honduras
Comunicado de Prensa

Ascendant venderá mina en Honduras

Bnamericas

*Este comunicado fue traducido con un sistema automático.

TORONTO, 17 de abril de 2020 (GLOBE NEWSWIRE) - Ascendant Resources Inc.   (TSX: ASND) ("Ascendente" o la "Compañía") anuncia que ha celebrado un acuerdo de compra de acciones (el "Acuerdo") con Kirungu Corporation ("Kirungu"), una compañía panameña, para vender todo lo emitido y acciones en circulación de la subsidiaria hondureña de propiedad absoluta de la Compañía, American Pacific Honduras SA de CV ("AMPAC") que posee el 100% de la mina de zinc, plomo y plata productora de El Mochito (la "mina de El Mochito" o "El Mochito") en oeste-centro de Honduras (la "Transacción"). Neil Ringdahl, quien ha sido el Director de Operaciones de Ascendant desde marzo de 2017 y es un funcionario de Kirungu, renunciará a Ascendant en vigencia al cierre de la Transacción para continuar supervisando y administrando las operaciones de El Mochito.

Desde su adquisición a fines de 2016, Ascendant ha dedicado un importante capital y recursos a las operaciones en El Mochito. La mina ha experimentado un crecimiento continuo y una producción récord trimestre a trimestre. Independientemente del fuerte cambio operativo, la mina no ha cumplido los objetivos de rentabilidad de la Compañía y continúa requiriendo una inversión financiera adicional. La venta reducirá o eliminará sustancialmente los gastos, obligaciones y obligaciones directas de AMPAC de la Compañía, y proporcionará un fortalecimiento inmediato de la posición financiera de la Compañía. Esto permitirá a Ascendant concentrarse en su proyecto VMS Lagoa Salgada de alto grado y muy atractivo (el "proyecto Lagoa Salgada") ubicado en el prolífico cinturón de pirita ibérica en Portugal.

Resumen de la transacción

De conformidad con el Acuerdo, Ascendant recibirá una contraprestación en efectivo de US $ 1,0 millones y US $ 100,000 adicionales en ajustes de capital de trabajo, así como una regalía por las ventas de zinc de la mina El Mochito. De conformidad con la regalía entre la fecha de cierre de la Transacción y el 31 de diciembre de 2029, Ascendant recibirá US $ 0.0125 por cada libra pagable de zinc vendida por AMPAC a un precio superior a US $ 1.15 / lb.

La pandemia de COVID-19 y la debilidad del precio de los productos básicos de zinc que la acompañó han resultado en desafíos importantes para Ascendant para continuar financiando las operaciones de El Mochito. En relación con la compra de AMPAC, Kirungu asumirá todas las responsabilidades materiales del Ascendente con respecto a AMPAC, cuyo valor es de aproximadamente US $ 20-25 millones. El cierre está sujeto a una serie de condiciones, incluida la aprobación final de la Bolsa de Valores de Toronto ("TSX"). Después del cierre, las partes buscarán la aprobación de las autoridades antimonopolio hondureñas.

Justificación de la estrategia de transacción y ascendente

Ascendant cree que la Transacción brinda una serie de beneficios clave para los accionistas de la Compañía, que incluyen:

  • Posición financiera mejorada . La transacción reducirá el presupuesto operativo de la Compañía y mejorará significativamente su fortaleza financiera. Ascendant podrá redirigir recursos para enfocarse en el avance del proyecto altamente prospectivo de Lagoa Salgada.

  • Reducción en el descuento de valoración. La gerencia cree que la valuación de la Compañía está altamente descontada. Un enfoque en Portugal debería permitir a la gerencia centrarse en esta tremenda oportunidad en una jurisdicción superior para la minería.

  • Programa de optimización de retrasos evitados. El progreso en el financiamiento del programa de optimización y expansión en El Mochito ha seguido avanzando a lo largo de 2020. Una vez logrado, la Compañía aún estaría expuesta a la operación actual de mayor costo hasta que se pueda completar la construcción y se realicen las reducciones de costos, lo que se anticipa que será dos años desde el comienzo

  • Exposición retenida: la regalía de ventas permitirá a Ascendant retener la exposición al alza a El Mochito, incluidos los futuros precios más altos del zinc y la finalización de los proyectos de expansión y optimización que se espera que sean emprendidos y financiados por los nuevos propietarios.

Mark Brennan, presidente ejecutivo de la compañía, comentó: “Estamos muy orgullosos del éxito operativo que hemos logrado en El Mochito desde la adquisición de la mina por parte de Ascendant en diciembre de 2016. El equipo ha realizado un excelente trabajo de rehabilitación de la mina, proporcionando doce trimestres consecutivos de crecimiento de la producción de metales. Desafortunadamente, el retraso en la financiación del programa de optimización y expansión y el reciente impacto del virus Covid-19 en la fijación de precios mundiales de los metales han funcionado en oposición a nuestros objetivos de rentabilidad. Por lo tanto, la gerencia junto con la Junta Directiva cree que la desinversión de la mina es lo mejor para nuestros accionistas. Nos complace haber llegado a un acuerdo con Kirungu y mantener la regalía de ventas. En nombre de Ascendant, me gustaría agradecer al equipo de El Mochito por sus tremendas contribuciones y desearles que continúen teniendo éxito operando la mina ”.

Además, Chris Buncic, presidente y CEO de Ascendant, declaró: "El anuncio de hoy proporciona un alivio inmediato a nuestra posición de capital de trabajo. La venta de El Mochito proporciona una inyección de efectivo modesta, pero lo más importante resulta en una mejora sustancial en el balance de la Compañía. Esto también brinda a Ascendant la oportunidad de enfocarse en el avance y desarrollo de nuestro proyecto altamente prospectivo de Lagoa Salgada. Creemos que Lagoa Salgada será un gran impulsor de valor y crecimiento para la Compañía en base al continuo crecimiento de recursos y potencial económico que el proyecto tiene demostrado hasta la fecha. Esperamos con ansias el trabajo de exploración planificado este año en Lagoa Salgada, buscando expandir la base de recursos y avanzar el proyecto hacia la etapa de factibilidad ”.

Proceso de aprobación

Aunque el Sr. Ringdahl renunciará a Ascendant concurrentemente con el cierre de la Transacción, su posición como Director de Operaciones durante partes clave de las negociaciones llevó a la Junta de Directores de Ascendant a tomar ciertas medidas para garantizar un proceso independiente. La Junta Directiva convocó a un comité especial de dos directores independientes, el Sr. Stephen Shefsky y la Sra. Petra Decher (el "Comité Especial") para evaluar, revisar y considerar los términos de la Transacción y hacer recomendaciones a la Junta.

PricewaterhouseCoopers LLP ("PwC") fue contratado por el Comité Especial para preparar un informe de valoración formal de conformidad con MI61-101 (como se define a continuación), así como una opinión de equidad (la "Opinión formal de valoración y equidad" / las "Opiniones") . La Opinión formal de valoración y equidad se preparó para uso exclusivo del Comité especial y está sujeta a ciertas limitaciones y suposiciones. Los dictámenes se prepararon al 31 de diciembre de 2019 y se actualizaron al 27 de marzo de 2020 (la "Fecha de valoración"). PwC ha opinado que la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para los Accionistas no ofertantes Ascendientes en la Fecha de Valoración. La Valoración formal y la Opinión de equidad son un factor, entre otros, considerado por el Comité Especial al hacer su recomendación al Consejo de la Compañía para aprobar la Transacción.

Términos del Acuerdo y otras aprobaciones requeridas

La transacción se implementará mediante una transferencia de acciones de acuerdo con los términos del Acuerdo. Ascendant anticipa que la transacción se cerrará el 27 de abril de 2020 o aproximadamente, sujeto a la satisfacción de todas las condiciones de cierre y la recepción de todas las aprobaciones requeridas.

Al cierre, Ascendant ejecutará acuerdos de asignación y asunción, transfiriendo ciertas obligaciones a Kirungu. De conformidad con dichos acuerdos de asignación y asunción, Kirungu asumirá todas las responsabilidades y obligaciones del Ascendente en relación con AMPAC y sus contratos materiales.

El cierre de la transacción está condicionado, entre otras cosas, a:

  • la aprobación de la TSX;

  • la entrada en una documentación satisfactoria que da efecto a la regalía marginal por ventas de zinc y los acuerdos de asignación y asunción descritos anteriormente; y

  • otras condiciones de cierre habituales para una transacción de esta naturaleza.

La aprobación de la TSX mencionada anteriormente se basa en la recepción por parte de Ascendant de una exención de la Parte V del Manual de la Compañía TSX que de otro modo requeriría la aprobación desinteresada de los accionistas para la Transacción en virtud de la relación de Ascendant con Kirungu a través del Sr. Ringdahl y el valor de las Acciones de AMPAC que excedan el 10% de la capitalización de mercado de la Compañía.

La Compañía ha obtenido una exención de TSX bajo la sección 604 (e) del Manual de la Compañía TSX del requisito de obtener la aprobación de los accionistas para la Transacción. El Consejo de Administración de la Compañía, que está libre de cualquier interés en la Transacción, ha autorizado dicha solicitud ya que determinó que la Compañía está en dificultades financieras, la Transacción está diseñada para mejorar la situación financiera de la Compañía, y los términos de la Transacción son razonable para la empresa en las circunstancias.

Aunque se espera que la transacción se cierre aproximadamente el 27 de abril de 2020, no se espera que se complete la transferencia de la titularidad legal de las acciones de AMPAC a Kirungu hasta el vencimiento del período de revisión de la transacción mediante aprobaciones antimonopolio de la Comisión para la Defensa y Promoción de la Competencia de Honduras, o el recibo de su aprobación formal anterior o exención. Al recibir la aprobación antimonopolio, o al vencimiento del período de revisión aplicable, se considerará que el título legal de las acciones de AMPAC ha ocurrido con carácter retroactivo a la fecha de cierre.

Como consecuencia de depender de la exención por dificultades financieras, el TSX ha informado a la Compañía que someterá a la Compañía a revisión para continuar cotizando, lo cual es una práctica estándar cuando un emisor cotizado busca confiar en esta exención.

Además, dado que en el momento en que se acordó la Transacción, el Sr. Ringdahl era un funcionario de la Compañía y un funcionario de Kirungu, la Transacción puede considerarse una "transacción con partes relacionadas" a los efectos del Instrumento Multilateral 61-101 - Protección de titulares de seguridad minoritarios en transacciones especiales de los administradores de valores canadienses ("MI 61-101"). La Compañía se basa en una exención de los requisitos de aprobación de accionistas minoritarios disponibles en la sección 5.7 (e) del MI 61-101 ya que la Compañía está en dificultades financieras, la Transacción está diseñada para mejorar la situación financiera de la Compañía y los términos de la Transacción son razonables para la Compañía en las circunstancias, todo lo cual ha sido determinado de buena fe por el directorio y los directores independientes de la Compañía.

El Acuerdo estará disponible bajo el perfil de Ascendente en www.sedar.com . Se espera que se presente un informe de cambio material con respecto a la Transacción menos de 21 días antes de la fecha de cierre esperada, lo que la Compañía considera razonable en las circunstancias para facilitar un cierre rápido y una mejora más rápida en el balance de la Compañía.

Sobre Ascendant Resources Inc.

Ascendant es una empresa minera con sede en Toronto centrada en su mina de zinc, plomo y plata El Mochito, 100% propietaria, en Honduras, y en su proyecto VMS Lagoa Salgada de alto grado ubicado en el prolífico cinturón de pirita ibérica en Portugal

Después de adquirir la mina El Mochito en diciembre de 2016, Ascendant pasó dos años implementando un programa de optimización riguroso y exitoso que restaura el potencial histórico de El Mochito, una mina en producción desde 1948. Con la producción en estado estable lograda, la Compañía sigue enfocada en una mayor reducción de costos y mejoras operativas para impulsar la rentabilidad.

La Compañía se dedica a la exploración y al avance del proyecto Lagoa Salgada con el objetivo de aprovechar los Recursos Minerales definidos y los resultados sólidos de la Evaluación Económica Preliminar inaugural completada en enero de 2020 y avanzar el proyecto hacia la construcción. Ascendant tiene una participación del 21.25% en el proyecto Lagoa Salgada a través de su posición del 25% en Redcorp - Empreendimentos Mineiros, Lda, ("Redcorp") y tiene una oportunidad de ganar para aumentar su participación en el proyecto al 80%. Mineral & Financial Investments Limited posee el 75% adicional de Redcorp. El 15% restante del proyecto está en manos de Empresa de Desenvolvimento Mineiro, SA (EDM), una empresa del gobierno portugués que apoya el desarrollo estratégico del sector minero del país. El interés de la Compañía en el proyecto Lagoa Salgada ofrece una entrada de bajo costo a una oportunidad de exploración y desarrollo potencialmente significativa, ya que demuestra su escala explotable.

Ascendant Resources también participa en la evaluación continua de oportunidades de producción y desarrollo de recursos minerales en etapa. Las acciones ordinarias de la Corporación se cotizan principalmente en la Bolsa de Toronto con el símbolo "ASND". Para obtener más información sobre Ascendant Resources, visite nuestro sitio web en www.ascendantresources.com .

Ni la Bolsa de Valores de Toronto ni su Proveedor de Servicios de Regulación (como se define ese término en las políticas de la TSX) aceptan responsabilidad por la idoneidad o precisión de este comunicado.

Para más información póngase en contacto:
Katherine Pryde
Director de Comunicaciones y Relaciones con Inversores
Tel: 888-723-7413
info@ascendantresources.com

Información prospectiva
            
Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" e "información prospectiva" (colectivamente, "información prospectiva") en el sentido de la legislación de valores canadiense aplicable. Toda la información contenida en este comunicado de prensa, que no sean declaraciones de hechos actuales e históricos, es información prospectiva. A menudo, pero no siempre, la información prospectiva se puede identificar mediante el uso de palabras como "planes", "espera", "presupuesto", "orientación", "programada", "estimaciones", "pronósticos", "estrategia" "," objetivo "," pretende "," objetivo "," objetivo "," entiende "," anticipa "y" cree "(y variaciones de estas o palabras similares) y afirma que ciertas acciones, eventos o resultados" pueden " , "podría", "podría", "debería", "podría" "ocurrir" o "lograrse" o "se tomará" (y variaciones de estas o expresiones similares). La información prospectiva también es identificable en declaraciones de asuntos actuales que pueden continuar en el futuro, tales como "proporcionar a la Compañía", "actualmente", "permite / permite", "avanzará" o "continúa" u otras declaraciones que se puedan establecer en tiempo presente con implicaciones futuras. Toda la información prospectiva en este comunicado de prensa está calificada por esta nota de advertencia.

La información prospectiva en este comunicado de prensa incluye, pero no se limita a, declaraciones sobre su capacidad para presentar sus estados financieros anuales o del cuarto trimestre del año finalizado el 31 de diciembre de 2019, sus presentaciones asociadas y el Formulario de información anual de la Compañía, y su capacidad de preservar el capital en las condiciones del mercado desencadenadas por la pandemia de COVID-19. La información prospectiva no es, y no puede ser, una garantía de resultados o eventos futuros. La información prospectiva se basa, entre otras cosas, en opiniones, suposiciones, estimaciones y análisis que, si bien Ascendant lo considera razonable en la fecha en que se proporciona la información prospectiva, están inherentemente sujetos a riesgos, incertidumbres, contingencias y otros factores significativos. eso puede causar que los resultados y eventos reales sean materialmente diferentes de los expresados o implícitos en la información prospectiva. Los factores materiales o supuestos que Ascendant identificó y que Ascendant aplicó para sacar conclusiones o hacer pronósticos o proyecciones establecidos en la información prospectiva incluyen, entre otros, la capacidad de la Compañía para presentar su cuarto trimestre / informe financiero anual declaraciones para el año finalizado el 31 de diciembre de 2019, sus presentaciones asociadas y el Formulario de información anual de la Compañía y para preservar el capital en las condiciones del mercado desencadenadas por la pandemia COVID-19.

Los riesgos, incertidumbres, contingencias y otros factores que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en la información prospectiva pueden incluir, entre otros, riesgos generalmente asociados con la industria minera, como factores económicos ( incluidos los precios futuros de los productos básicos, las fluctuaciones monetarias, los precios de la energía y la escalada general de costos), las incertidumbres relacionadas con el desarrollo y la operación de los proyectos de Ascendente, la dependencia del personal clave y las relaciones sindicales y de los empleados, los riesgos relacionados con los disturbios o cambios políticos o sociales, los derechos y el título reclamos, riesgos y peligros operacionales, incluidos eventos y desarrollos ambientales, industriales y geológicos imprevistos y la incapacidad de asegurar contra todos los riesgos, fallas de la planta, equipo, procesos, transporte y otra infraestructura para operar según lo previsto, cumplimiento con las regulaciones gubernamentales y ambientales, incluyendo requisitos de permisos y antisoborno l egislation, mercados financieros volátiles que pueden afectar la capacidad del Ascendente de obtener financiamiento adicional en términos aceptables, la imposibilidad de obtener las aprobaciones o autorizaciones requeridas de las autoridades gubernamentales de manera oportuna, incertidumbres relacionadas con la geología, continuidad, grado y estimaciones de reservas y recursos minerales y el potencial de variaciones en las tasas de grado y recuperación, los costos inciertos de las actividades de recuperación, los reembolsos de impuestos, las transacciones de cobertura, así como los riesgos discutidos en el Formulario de información anual más reciente de Ascendant en el archivo de las autoridades reguladoras de valores provinciales canadienses y disponible en www .sedar.com .

En caso de que uno o más riesgos, incertidumbres, contingencias u otro factor se materialicen, o si algún factor o supuesto resulta incorrecto, los resultados reales podrían variar materialmente de los expresados o implícitos en la información prospectiva. En consecuencia, el lector no debe depositar una confianza indebida en la información prospectiva. Ascendant no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna información prospectiva después de la fecha de este comunicado de prensa o de explicar cualquier diferencia material entre los eventos reales posteriores y cualquier información prospectiva, excepto lo requerido por la ley aplicable.


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