Bajo la lupa: Acuerdo OFG-Scotiabank dará origen a gran actor en Puerto Rico

Con la absorción por parte de OFG de las operaciones de Scotiabank en Puerto Rico e Islas Vírgenes de Estados Unidos, la nueva entidad tendrá US$9.400mn en activos con un libro de préstamos combinados de US$7.200mn, según proyecciones presentadas el jueves por ejecutivos de OFG.

OFG, matriz con sede en San Juan de Oriental Bank, Oriental Financial Services y Oriental Insurance, anunció el acuerdo de US$550mn para asumir las operaciones del banco canadiense en el territorio estadounidense.

La venta es parte de la actual reorganización de Scotiabank en el Caribe y Centroamérica.

En un webcast del jueves, autoridades de OFG señalaron que una vez que se complete la absorción, la firma tendrá unos 500.000 clientes y pasará a ocupar el segundo lugar (14,1%) en el mercado de depósitos de Puerto Rico y también se convertiría en el segundo actor del segmento de hipotecas con una cartera de US$5.100mn.

La mayor parte de la entidad OFG/Scotia será la tercera en activos detrás de First BancCorp. (US$12.400mn) y el líder, Popular, (US$48.700mn), que también posee la mayor participación en el mercado de depósitos (61,0%).

La nueva entidad estará compuesta por 56 sucursales, la segunda más que cualquier otro banco en la isla después de Popular con 163.

Después de la transacción, más de la mitad (55,1%) del libro de préstamos conjunto consistirá en hipotecas, con 39,3% en bienes raíces residenciales, 7,4% en bienes raíces comerciales ocupados por sus propietarios y 8,4% en bienes raíces comerciales no ocupados por propietarios. Los préstamos comerciales e industriales representarán solo el 14,9% del libro de préstamos, con el 29,5% en préstamos d consumo y otros créditos.

Ejecutivos de OFG dijeron que pronostican que la operación combinada despegará en 2020 y que el acuerdo probablemente se cierre más adelante este año luego de la aprobación regulatoria de la Reserva Federal, la FDIC y los reguladores financieros locales de Puerto Rico e las Islas Vírgenes de los Estados Unidos.

José Rafael Fernández, presidente ejecutivo de OFG y Oriental Bank, indicó que la motivación subyacente para el acuerdo fue desencadenar un crecimiento, y señaló que "esta transacción agrega un talentoso equipo de bancos de Scotia que reforzará nuestra empresa, con el objetivo de superar la marca de US$10.000mn [en activos]".

Fernández agregó que la firma aún pretende vender alrededor de US$1.000mn en activos, en un esfuerzo continuo por mejorar la calidad general de estos.

"El plan que hemos estado ejecutando durante los últimos dos o tres años, es que hay oportunidades para que veamos algunas de estas hipotecas residenciales que podrían caer en incumplimiento, y si observamos la economía puertorriqueña, que realmente ha cambiado, con la llegada de dinero federal, podría interesarnos, pero es algo que hemos estado haciendo desde hace tiempo".

OFG manifestó que el precio de adquisición de US$550mn considera el plan de Scotiabank Puerto Rico para canalizar un dividendo de US$500mn a su matriz.

"Antes del cierre, Scotiabank Puerto Rico puede elegir pagar dividendos adicionales a su matriz de hasta U$125mn", anunció en un comunicado de prensa. "Si eso sucede, el precio de compra se ajustará a la baja por el monto de los dividendos adicionales", aseveró.