Banorte descarta proyecciones de 2020

El banco mexicano Banorte descartó sus proyecciones de 2020 a la luz del covid-19.

Su director general, Marcos Ramírez, pidió a los inversores que les "den estos cuatro meses" para despejar las incertidumbres sobre el impacto económico real de la pandemia. Sin embargo, dio garantías sobre la sólida posición del banco en tiempos difíciles.

"Estamos entrando en recesión a partir de una posición de fortaleza, con un balance saludable, una sólida solvencia y una notable liquidez", dijo Ramírez en una conferencia telefónica sobre los resultados del 1T20 del banco, aunque agregó que es "demasiado prematuro" decir cuándo terminará el confinamiento y vuelvan los negocios a la normalidad, por lo que se concentrará en mantener la liquidez y ayudar a los clientes a capear la tormenta.

Banorte registró una utilidad neta de 9.118mn de pesos (US$366mn) el 1T20, 1% más que el 4T19, pero 8% menos que el 1T19, "lo cual se explica por el ingreso extraordinario de 1.661mn de pesos generado por la liquidación de Banorte USA en aquel periodo", señaló el banco en el informe de resultados.

Agregó que la utilidad neta recurrente del 1T20 aumentó 4%, mientras que el ROE pasó de 19,0% en 4T19 a 18,8%.

La calidad de los activos mostró estabilidad en el primer trimestre, en que el índice de cartera vencida se situó en 1,7%, mientras que los ingresos por intereses netos aumentaron 9% en términos interanuales a 21.97bn de pesos.

Banorte, el último gran banco de propiedad nacional de México, tiene la segunda mayor cartera de préstamos del sector, según datos del regulador CNBV, con el 13,9% de los créditos del sector a febrero de 2020, detrás de BBVA con un 23,2%.

"El grupo logró una buena serie de resultados trimestrales", dijo Ramírez. Sin embargo, "el entorno ha cambiado drásticamente y los desafíos que se avecinan son grandes", advirtió, a lo que agregó que espera una fuerte contracción del PIB el segundo trimestre con un retroceso de la economía mexicana de entre 7% y 10% este año.

"Esto dependerá de la duración de la cuarentena", dijo Ramírez. “Suponemos que serán 8 a 10 semanas de un estricto distanciamiento social, además de una contracción del PIB de EE.UU. de más de 12% el segundo trimestre, pero con una recuperación rápida en forma de V.

"También creemos que en algún momento el Gobierno mexicano intensificará sus medidas de apoyo fiscal en favor del sector privado", comentó.

Pero tanto la duración del confinamiento como los eventuales apoyos fiscales están lejos de ser concretos, dada la postura política del Gobierno Central.

Tras señalar que la cartera crediticia del banco creció 6% interanualmente en el primer trimestre, su director de finanzas, Rafael Arana, dijo que la entidad se estaba ajustando a la "nueva realidad" de la pandemia. Agregó los préstamos de Banorte podrían llegar a crecer "4% o 5%" en 2020, aunque el cálculo se desconoce por completo y la nueva proyección sobre esta y otras métricas aún están a meses de conocerse.

"Honestamente, nuestro crecimiento crediticio no es la principal preocupación en este momento", dijo Arana, sino que el objetivo será mantener bajos los costos de financiamiento y la liquidez, y hay avances en el mejoramiento del financiamiento en este momento.

“Creo que debemos mantener nuestra cartera saludable y continuar enfocados en el financiamiento; eso será mucho mejor que tratar de hacer crecer la cartera de préstamos, la cual será para apoyar a nuestros clientes y respaldar la liquidez necesaria que requieren”, señaló Arana.

BANCO CENTRAL AL RESCATE

"Estamos gestionando la liquidez a diario", dijo el ejecutivo. “Fue un proceso muy estresante antes de que el Banco Central realmente entrara al mercado. Creo que desde que la autoridad monetaria divulgó las iniciativas (...), que son de nuestro agrado, el mercado está ahora mucho más tranquilo ".

Arana se refería al aluvión de medidas monetarias que el Banco Central introdujo el 21 de abril para impulsar la liquidez y la estabilidad del sistema financiero, con medidas de estímulo para inyectar 750.000mn de pesos (US$30.600mn) en bancos y mercados financieros, además de un recorte de la tasa referencia de medio punto, a 6%.

Entre esas medidas hay 250.000mn de pesos para instituciones crediticias, destinados a préstamos de emergencia para pymes y particulares.

Sin embargo, Ramírez enfatizó que no porque el dinero esté ahí para nuevos préstamos, ello conlleve usarlo necesariamente de esa manera.

"El propósito del programa es proporcionar liquidez", dijo Ramírez en la teleconferencia, y agregó que los bancos que lo utilicen para expandir sus carteras de préstamos podrían crear un "mercado muy inestable".

"Creo que mantendremos nuestros clientes y si generamos nuevos clientes se deberá a nuestra propia liquidez, no a la liquidez [de la línea crediticia del Banco Central]", comentó.

En marzo, Banorte fue el primer banco mexicano grande en lanzar un programa de aplazamiento de créditos, con el respaldo de CNBV, que permite que los clientes con buenos antecedentes en préstamos o tarjetas de crédito soliciten un aplazamiento de cuatro meses en el pago del monto capital e intereses. Los intereses acumulados que no se hayan cancelado comenzarán a cobrarse al reiniciarse los pagos en el quinto mes.

El banco informó que el 16% de los clientes pymes habían solicitado ser parte del programa, con la cartera crediticia para las pymes en 32.000mn de pesos, y el 18% de todos los clientes habían solicitado ayuda. Banorte estima que el 30% de su cartera de créditos de consumo finalmente utilizaría el programa.

Banorte anticipa que el instituto emisor continuará su ciclo de flexibilización para finalizar el año con una tasa de referencia de 4,75% y una inflación general de "alrededor de 3,6%", dentro del rango objetivo de 2-4% que impuso el Banco Central.

PRUEBA DE ESTRÉS

En la teleconferencia, Arana también detalló los esfuerzos que el banco había desplegado para probar su propia liquidez y la fortaleza de su base de capital.

Al plantear la prueba, Arana indicó que la magnitud real de la próxima recesión aún no se termina de entender por completo y advierte que la "abrupta caída" del PIB mexicano "ni siquiera es comparable con el declive de 1994-1995 [efecto Tequila]". Agregó que estima que “el mercado laboral se deteriorará en los próximos meses", a pesar de que Banorte y otros están intentando evitar despidos.

Si bien el banco espera contener el costo del riesgo en 2,9% (frente a su proyección previa de 2,2% para 2020), una prueba de estrés que eleva el costo del riesgo a 7% "sin crecimiento de la cartera de préstamos y un crecimiento de 2% en la demanda depósitos, nuestro Nivel Básico 1 [liquidez según Basilea III] aún se mantendría en 10,48%”, dentro de límites aceptables.

En contraste, la recesión mundial de 2009 y los efectos del H1N1 causaron que el costo del riesgo aumentara apenas 3,6% durante tres trimestres.

Arana describió el nivel de 7% como "un escenario muy extremo" que requeriría que el banco retenga 24.000mn de pesos adicionales este año, además de los 18.000mn que ya tiene en reservas.

OPORTUNIDAD DIGITAL

El tema del crecimiento explosivo de la banca digital como resultado de las medidas de confinamiento en los hogares surgió en varios momentos de la sesión de preguntas y respuestas, e incluyó una consulta sobre posibles oportunidades de fusiones y adquisiciones.

“Estamos abiertos a ver qué está pasando en el mercado. Es nuestro deber ver qué está pasando en el mercado. Hasta ahora, no podemos visualizarlo, el clima no es claro. Por lo tanto, no tenemos oportunidades de fusiones y adquisiciones, aunque sí vemos algunas inversiones", explicó Ramírez, que agrega que el mundo digital “será el nuevo mundo ahora, aunque el clima no está claro".

Para abordar la crisis, el banco creó la cuenta Enlace Digital, que se puede habilitar en línea en solo cinco minutos, sin salir de casa, sin comisiones ni requisitos de saldo mínimo. Los clientes con esta cuenta pueden recibir hasta 19.350 pesos por mes en depósitos.

“Estamos extremadamente conformes con el desempeño de los canales digitales, que crecen un 50% más que el año pasado, y lo más importante es que la puntuación neta de promotores de los clientes no solo está vinculada al programa de ayuda, sino también al uso de los canales digitales (...) que han crecido en 35 puntos básicos entre el 20 de marzo y el 15 de abril", indicó Arana.

"Los clientes están extremadamente satisfechos con el acceso digital al banco", aseguró, para luego agregar que los proyectos digitales tendrán prioridad sobre la expansión física en el presupuesto de capital de este año.