Brasil lanza marco para bonos soberanos sostenibles

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El Gobierno de Brasil lanzó hoy, 5 de septiembre de 2023, el Marco Brasileño de Bonos Soberanos Sostenibles , un documento de referencia para la emisión de títulos de deuda soberana utilizando fondos respaldados por gastos presupuestarios que contribuyen directamente a promover el desarrollo sostenible del país. La iniciativa reafirma el compromiso de Brasil con políticas sostenibles, en línea con el creciente interés de inversores no residentes y con la expansión del mercado de títulos temáticos en el mundo.

El marco fue elaborado por el Comité de Finanzas Soberanas Sostenibles (CFSS), involucrando esfuerzos conjuntos de los distintos órganos del Gobierno Federal que lo integran. El desarrollo del marco también contó con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Mundial.

Banco Interamericano de Desarrollo:   "La divulgación del Marco Brasileño de Bonos Soberanos Sostenibles marca un paso significativo en las finanzas nacionales de Brasil y ofrece una oportunidad única a los inversores globales. Este avance permite recaudar fondos para políticas que realmente promuevan el desarrollo sostenible e inclusivo", dice el representante del Banco Interamericano de Desarrollo en Brasil, Morgan Doyle. "El BID está inmensamente orgulloso de contribuir a la creación de este hito y sigue siendo el socio de Brasil para compartir experiencia técnica y la mejor evidencia".

Banco Mundial: "Felicitamos al gobierno brasileño por este marco para bonos sostenibles, que demuestra el compromiso de Brasil para abordar los desafíos ambientales y sociales y permitirá al gobierno diversificar su base de inversores y optimizar su estrategia de financiación de una manera que se ajuste a sus necesidades. Líder mundial en finanzas sostenibles y pionero en la emisión de bonos verdes, el Banco Mundial tuvo el placer de trabajar junto con el gobierno y compartir su conocimiento y experiencia", dijo el Director para Brasil del Banco Mundial, Johannes Zutt.

El documento sigue las mejores prácticas internacionales y fue certificado por un verificador externo ( Second Party Opinion Provider – SPO ), procedimiento que garantiza la convergencia del marco con los principios establecidos por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA).

El marco de bonos soberanos sostenibles contiene las reglas que Brasil se fija para emitir bonos de deuda sostenible, que son instrumentos que permitirán al país recaudar fondos asociados al financiamiento de programas presupuestarios que generen impactos ambientales y/o sociales positivos. Con la emisión de este tipo de bonos, el país busca promover la transición hacia una economía más verde, inclusiva y equitativa.

El documento establece las obligaciones que Brasil debe cumplir como emisor o prestatario de cualquier bono soberano sostenible, como la transparencia en la definición y selección de los gastos a financiar y en la asignación de los fondos recaudados con bonos sostenibles y la divulgación de indicadores cualitativos y cuantitativos. cuando esté disponible, medir los impactos ambientales y/o sociales de estos gastos.

Además del potencial para diversificar la base de inversores en deuda pública, el lanzamiento del marco también representa el primer paso hacia la creación de una referencia en el mercado externo para el sector privado brasileño, estimulando nuevas emisiones en el sector corporativo con efectos en todo el mundo. agenda de sostenibilidad en Brasil y en el mundo.

Para septiembre, entre el 11 y el 15, están previstas una serie de reuniones del Tesoro Nacional en el exterior con inversores globales para presentar y aclarar el marco de emisiones sostenibles en Brasil.

Estructura

El Marco Brasileño de Bonos Soberanos Sostenibles está dividido en siete secciones, que incluyen, entre otros temas, los principales conceptos utilizados en el documento y la presentación de un panorama resumido de las políticas públicas del país, incluyendo los compromisos y el estado actual de Brasil en el agenda medioambiental, social y de gobernanza, así como su agenda de finanzas sostenibles.

El documento enumera los gastos elegibles dentro del alcance de la emisión de bonos sostenibles y las categorías de actividades asociadas con beneficios ambientales y sociales. Entre las iniciativas con sello verde destaca la preservación ambiental de biomas nativos, incluido el control de la deforestación en la Amazonia y el Cerrado, la promoción del Fondo Climático, la producción de energía renovable, la eficiencia energética y la gestión sostenible de los recursos naturales.

También se define en el marco el proceso de evaluación y selección de gastos elegibles para financiamiento a través de bonos sustentables, con el fin de garantizar que los fondos recaudados sean dirigidos a gastos elegibles y de alto impacto; los procedimientos para gestionar los fondos recaudados; y los parámetros adoptados para el seguimiento, medición y publicación de informes sobre la asignación e impacto de los fondos recaudados, así como las posibilidades de verificación externa.

Comité Soberano de Finanzas Sostenibles

El Marco Brasileño de Bonos Soberanos Sostenibles fue elaborado por el Comité de Finanzas Soberanas Sostenibles (CFSS) , órgano colegiado permanente creado por Decreto nº sostenible. El colegiado es parte importante de la estructura de gobernanza en el proceso de estas emisiones, ya que es responsable de monitorear la ejecución de los recursos y brindar transparencia a los impactos de los proyectos seleccionados.

El establecimiento del Comité de Finanzas Soberanas Sostenibles está en línea con las buenas prácticas internacionales. En la estructura de gobernanza de los países que ya cuentan con una estrategia temática de emisiones, es común definir un colegiado interministerial para desarrollar el marco, evaluar proyectos y seleccionar acciones presupuestarias elegibles para sus respectivos marcos. Es necesario debido a la importancia de mantener un flujo constante de información entre los organismos sectoriales involucrados en proyectos sustentables y el emisor de bonos.

La CFSS está presidida por la Secretaría del Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y está integrada por representantes de los siguientes órganos: Ministerio de Agricultura y Ganadería; Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación; Ministerio de Desarrollo Agrario y Agricultura Familiar; Ministerio de Desarrollo y Asistencia Social, Familia y Lucha contra el Hambre; Ministerio de Fomento, Industria, Comercio y Servicios; Secretaría de Política Económica del Ministerio de Hacienda; Ministerio de Integración y Desarrollo Regional; Ministerio de Medio Ambiente y Cambio Climático; Ministerio de Minas y Energía; y Secretaría de Presupuesto Federal del Ministerio de Planificación y Presupuesto.

Conozca los testimonios del Ministro de Hacienda, Fernando Haddad, y del Secretario del Tesoro Nacional, Rogério Ceron, sobre la importancia de la iniciativa