CGE Transmisión emitirá bonos por US$87,6mn

La compañía chilena de transmisión CGE Transmisión planea emitir a fin de año hasta 60.000mn de pesos (cerca de US$87,6mn) en bonos en el mercado local, anunció la compañía en un comunicado divulgado el jueves. CGE Transmisión emitirá los bonos en dos series; una por hasta 10 años y la otra por 21 años, indicó a BNamericas María Teresa Rojas, asistente de gerente de finanzas de CGE Transmisión. La emisión a corto plazo está diseñada para aprovechar un nuevo esquema de impuestos, mediante el cual la compañía puede emitir hasta 2,5mn de UF (unidad financiera del país indexada a la inflación, actualmente avaluada en 16.925 pesos) por hasta 10 años, con la opción de pagar los bonos y volver a emitirlos varias veces durante el período de 10 años sin pagar impuestos en cada transacción, dijo Rojas. La idea es que la emisión sea de menos de 10 años, porque para aprovechar los beneficios tributarios la compañía necesitaría colocar los bonos al menos dos veces, explicó Rojas, añadiendo que CGE tiene la opción de extender la emisión por un segundo período de 10 años después de nueve años. La emisión de bonos será la primera emisión de CGE Transmisión desde su creación el 2001. La compañía no registra un alto nivel de deuda y también podría realizar una emisión a corto plazo de monto fijo, comentó Rojas, agregando que la empresa no tiene motivo para hacer eso, ya que tienen la opción de aprovechar estos beneficios tributarios en siete u ocho años. La calificadora de riesgo crediticio Fitch Ratings asignó la calificación AA+ para ambas series, debido al estable flujo de caja de CGE Transmisión, su bajo nivel de deuda y la cobertura de deuda que está por sobre el promedio de la industria. Cerca del 60% de los fondos provenientes de las transacciones se utilizarán para refinanciar la deuda de 35.000mn de pesos de la compañía, comentó Rojas. CGE Transmisión utilizará al menos un 20% de los fondos para comprar líneas y subestaciones a la distribuidoras Conafe y Río Maipo a fin de año, reveló Rojas, agregando que el resto financiará otras inversiones a largo plazo. El 99,99% de CGE Transmisión está en manos de la distribuidora CGE y fue creada el año 2001, como una maniobra estratégica de CGE para consolidar sus activos de transmisión.