Comisión de Millicom confirma recomendación contra oferta de Atlas por US$4.100mn

Una comisión independiente formada por el directorio de Millicom confirmó su recomendación de rechazar una oferta pública 100% en efectivo de Atlas Luxco (Atlas Investissement) por acciones ordinarias en circulación de la teleco que centra sus actividades en Latinoamérica porque la infravalora.

Después de publicar información preliminar, Atlas Luxco ofreció formalmente US$24 por título en una operación que totalizaba US$4.100 millones el 1 de julio.

La comisión añadió que la propuesta de Atlas Luxco supone una prima negativa de 1,4% frente al precio de cierre de los certificados de depósito de valores suecos (DEG) del 28 de junio. También implica una prima negativa de 0,2% respecto del promedio ponderado por volumen de los DEG para las 30 jornadas de transacciones que finalizaron el 28 de junio, el último día completo de negociación antes del anuncio.

Sin embargo, la oferta representa una prima de 2,4% respecto del precio de cierre de los DEG del 22 de mayo, la última jornada de negociación completa antes de que Atlas publicara el comunicado que anunciaba que barajaba presenta una oferta pública totalmente en efectivo.

La comisión agregó que la oferta no toma en cuenta las expectativas basadas en el plan a largo plazo de Millicom de generación de efectivo a partir de las operaciones por US$659 millones de este año, US$701 millones del próximo y US$833 millones de 2026.

La oferta será válida hasta el 16 de agosto.

A través de sus filiales, Atlas es el mayor accionista de Millicom al controlar el 29% del capital social y el total de votos.

Goldman Sachs International y Morgan Stanley son los asesores financieros de Millicom.