Consolidación en Brasil: América Móvil adquirirá Nextel

La mexicana América Móvil venció a TIM Brasil, de Telecom Italia, al llegar a acuerdo para comprar el 100% de Nextel Brasil y sus filiales a NII Holdings por US$905mn menos deuda, informaron las dos compañías en comunicados divulgados el lunes.

El acuerdo está sujeto a la aprobación del regulador brasileño de telecomunicaciones, Anatel, y de aquel antimonopolio del mismo país, CADE. También debe contar con el respaldo de los accionistas de NII Holdings.

Con la transacción, Claro Brasil de América Móvil "consolidará su posición como uno de los proveedores líderes en servicios de telecomunicaciones en Brasil, fortaleciendo la capacidad de su red, su portafolio de espectro radioeléctrico, su base de suscriptores, así como la cobertura y calidad de su red móvil, particularmente en las ciudades de São Paulo y Río de Janeiro, los principales mercados de Brasil", dijo América Móvil en un comunicado.

Los activos de Nextel incluyen redes 4G en Río de Janeiro y São Paulo y espectro en las bandas de 1.8GHz, 2.1GHz y 800MHz. La compañía tiene además un acuerdo para compartir red de acceso radial con Vivo de Telefónica para cubrir el resto del país.

En noviembre Anatel allanó el camino para que Nextel fuera adquirida por un competidor local al aumentar los límites reglamentarios de espectro.

Nextel era fue el último activo operativo de NII Holdings.

NII, con sede en EE UU., se desprenderá de su participación de 70% en la compañía a través de la venta de una de sus filiales en Luxemburgo, mientras que AI Brazil Holdings de NII venderá el otro 30%%. El directorio de NII aprobó los términos del acuerdo por unanimidad.

En un comunicado, el director general de finanzas de NII, Dan Freiman, dijo que el acuerdo es la "culminación de un extenso proceso multianual para seguir un camino estratégico para Nextel Brasil" y brinda su mejor oportunidad de monetizar sus activos operativos restantes a la luz del panorama competitivo en Brasil y "la necesidad a largo plazo de levantar capital significativo para financiar operaciones comerciales, servicio de deuda y gastos de capital para seguir siendo competitivos en el futuro".

Si se concreta la transacción, AI Brasil tendrá derecho a los primeros US$10mn y el 6% de los montos adicionales recuperados del depósito en garantía de Nextel México como solución a un desacuerdo pendiente con respecto a la caracterización de cualquier contribución a Nextel Brasil de futuros fondos liberados de la cuenta de depósito de garantía de Nextel México.

5G

En una conferencia telefónica con analistas el lunes, Freiman indicó que la futura subasta de 5G presionó a la compañía aún más para encontrar un comprador, ya que Nextel no tendría suficiente efectivo para ofertar.

"Si no hiciéramos una oferta en la subasta y todas las otras compañías de telecomunicaciones adquirieran frecuencias 5G, ¿qué significaría eso a la larga para Nextel?" se preguntó.

Aun así, Nextel estaba llevando a cabo una renovada virtualización de red con Ericsson que a la larga tenía 5G a la vista.

La solución de virtualización vEPC de Ericsson amplió la capacidad de procesamiento de datos móviles de la red 4G de Nextel, brindando una mejor experiencia en el tráfico de datos, "al mismo tiempo que prepara a Nextel para el entorno de nube, lo que brindará más flexibilidad y agilidad al negocio ", dijo el ejecutivo.

RESULTADOS

El anuncio trasciende al mismo tiempo que Nextel dio a conocer sus estados financieros trimestrales y anuales.

La compañía registró ingresos operativos consolidados de US$621mn en 2018 y una pérdida operativa consolidada de US$42mn. En el cuarto trimestre, los gastos de capital sumaron US$24mn y en el año, US$64mn año.

Las fuentes de financiamiento de Nextel Brasil totalizaron US$281mn: US$175mn de efectivo no restringido e inversiones a corto plazo y US$106mn mantenidos en depósito para garantizar eventuales obligaciones de indemnización relacionadas con la venta de las operaciones de la compañía en México.

La compañía cerró 2018 con 3,3 millones de suscriptores 3G/4G, 14% más que en igual momento del año anterior. En el cuarto trimestre, Nextel dijo que incorporó 99.300 suscriptores.

La compañía de telecomunicaciones es el quinto actor móvil más grande de Brasil, pero representa solo el 1,44% del mercado. Es el único que ofrece solo servicios móviles, incluso TIM está apostando ahora por la banda ancha de fibra óptica.

Si el acuerdo se aprobara hoy, la participación del mercado móvil de Claro aumentaría a 26%, lo que ampliaría la brecha con TIM