Cuarta subasta eléctrica de México: misma estructura, pero bajo otro contexto

La Secretaría de Energía de México dejó entreabierta la posibilidad de una cuarta subasta de electricidad ocho meses después de que el gobierno la echara por tierra.

Cuando se le preguntó si el gobierno planeaba una cuarta subasta en un foro de energía organizado por Siemens en Ciudad de México el 18 de septiembre, la secretaria de Energía, Rocío Nahle, dijo que "probablemente sí". 

Conferencia magistral con la Secretaria de Energía, Rocío Nahle 

"Vamos a hacer una [subasta] de 200MW, por decir en Aguascalientes o en tal lado, es decir, donde se necesite, donde se requiera para tener un balance [energético] en el territorio", explicó.

"Es muy probable que la estructura esperada de las subastas sea la misma que las anteriores", dijo a BNamericas Kijana Mack, director de la consultora Mexico Energy Partners. Esto "generará interés de los inversionistas debido a la estructura a largo plazo y el componente de energía renovable que interesa a los bancos de desarrollo".

El financiamiento para energías renovables suele extenderse por el doble del plazo de las operaciones corporativas estándares para proyectos de electricidad. Por ejemplo, los plazos para proyectos solares superan los 15 años, en comparación con los 5 a 7 años para el financiamiento corporativo estándar.

Al mismo tiempo, planes como el programa ME-L 1172 del BID otorgan cada vez más créditos contingentes para cubrir los riesgos del mercado.

CANCELACIÓN DE SUBASTA DE ENERO

A raíz de la reforma energética de 2013, se llevaron a cabo en México tres subastas de electricidad entre marzo de 2016 y noviembre de 2017. Las subastas fueron calificadas de exitosas, ya que cada una recibió ofertas ganadoras de 11 a 23 empresas privadas y cada subasta presionó sostenidamente a la baja el precio promedio de potencia por MW.

El exsecretario de Energía de Estados Unidos Steven Chu elogió las subastas de energía por incorporar el libre comercio a la matriz energética de México. "Si desea conocer el verdadero precio de la energía renovable en América, libre de subsidios y mandatos, hay que mirar a México", aconsejó.

Luego, en diciembre pasado, el gobierno pospuso una cuarta subasta de electricidad y en enero la canceló por completo para disgusto de las empresas internacionales que tenían ofertas ya calificadas como Engie, Iberdrola, Enel y Jinko.

Desde entonces, AMLO ha estancado la inversión privada en gasoductos ordenando a cinco empresas privadas renegociar los términos de las tarifas de tránsito con la estatal CFE, al tiempo que rechazó las cesiones de derechos de la petrolera Pemex.

Cada vez más, los participantes del mercado denuncian la intromisión de AMLO en el mercado energético.

Nahle reconoció esto en sus declaraciones: "Hemos hablado con casi todos los inversores y la gente que está en subastas, porque al principio estaban nerviosos [sobre] qué va a pasar" con sus inversiones. La inversión privada "se va a respetar, se van a dar garantías", agregó.

Todos los expertos en energía contactados para este informe estuvieron de acuerdo en que los proyectos de energías renovables existentes estaban a salvo de la incursión del gobierno.

Entre enero y junio de este año se firmaron contratos por instalaciones de paneles solares por 125MW y se pusieron en servicio proyectos como el eólico de 103MW Salitrillos, en manos de Enel Green Power y ubicado en el estado de Tamaulipas.

Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre el destino final de la cuarta subasta de electricidad. Más allá de ser un medio para generar energía limpia, una mayor producción de energías renovables es considerada incluso más vital debido al déficit energético de México.

PRESIÓN INTERNA Y COMPETENCIA EN EL EXTRANJERO

"El anuncio de la subasta fue el resultado de la presión que se ejerció sobre el gobierno a través de dos concursos privados, Bravos Energía y Vitol", dijo Mack.

Desde junio, Bravos Energía ha liderado la organización de una subasta privada por potencia, electricidad y certificados de energía limpia, con contratos a 5, 10 y 15 años.

A pesar del rápido crecimiento de las energías renovables en México durante los últimos años, el torbellino de maniobras del gobierno de AMLO en el mercado energético podría llevar a los potenciales postores de una cuarta subasta a estudiar opciones en otras áreas.

"Debemos tener en cuenta las subastas y los procesos de licitación pública anunciados por otros países, como Chile y Colombia, que tienen menos riesgos políticos y regulatorios", dijo Mack.

Mientras tanto, la subasta privada de Bravos Energía sigue avanzando. La presentación de ofertas indicativas para el concurso privado tiene como plazo final el 21 de noviembre y los resultados se anunciarían en enero de 2020.