Demanda por emisión de bonos de peruana Luz del Sur se dispara

La distribuidora eléctrica Luz del Sur, que atiende a la capital peruana, colocó bonos a 360 días por 100 millones de soles (US$27 millones) con un rendimiento de 5,4375%.

La demanda de los bonos de la serie E, parte de la primera emisión de instrumentos a corto plazo en el marco del cuarto programa de bonos corporativos de la empresa que presta servicios a Lima, fue de 180 millones de soles, dijo la compañía en un comunicado enviado al regulador de valores.

Luz, cuyo control está en manos de China Yangtze Power, colocó bonos serie D en abril que levantaron 116 millones de soles y cuya demanda ascendió a 133 millones.

Los recursos de los bonos se utilizan principalmente para refinanciar préstamos bancarios y, en caso necesario, costear inversiones o capital circulante.

Este mes, Moody's y Pacific Credit Rating (PCR) confirmaron sus respectivas calificaciones 'AAA.pe' y 'peAAA' para el programa de bonos, ambas con perspectiva estable.

Moody's destacó a la empresa “como uno de los dos únicos distribuidores de energía eléctrica en la ciudad de Lima, en un sector con tarifas reguladas, que incluye la indexación de las tarifas ante variaciones de inflación y tipo de cambio”.

PCR destacó la “estabilidad de ingresos a largo plazo, especialmente, en el segmento de clientes residenciales y comerciales, asegurando su capacidad para abastecer la demanda con firma de contratos de largo plazo con las empresas generadoras de electricidad”.

El área de concesión de Luz cubre 3.500km2, alberga a más de 5 millones de habitantes y tiene 58 contratos de suministro eléctrico por un total combinado de 1.309MW.

Los ingresos del primer trimestre de la distribuidora experimentaron un aumento interanual de 2% a 1.160 millones de soles, mientras que el resultado final cayó 12% a 196 millones debido en parte a mayores gastos financieros. La inversión en el 1T24 alcanzó un total de 81,3 millones de soles.

Sus ventas de energía en los primeros tres meses de 2024 subieron casi 4% a 2.595GWh en comparación con enero-marzo del año pasado. El despacho a clientes gratuitos fue el que creció más, seguido por los usuarios comerciales e industriales.

Luz anunció recientemente sus planes para adquirir electricidad destinada al mercado regulado. Los acuerdos de compra de electricidad tendrán una duración de 15 años, a partir de 2028.

Ventas de Luz del Sur por segmento. Fuente: Luz del Sur