Empresas brasileñas de TIC reúnen capital ante necesidades de flujo de caja e inversión

Empresas brasileñas de diferentes áreas del sector de TIC continúan buscando capitalizarse a través de una gran variedad de instrumentos financieros en un escenario de creciente competencia, demanda de flujo de efectivo y necesidades de inversión.

En los últimos días, dos importantes actores del segmento anunciaron nuevas iniciativas para levantar capital.

El directorio de Desktop, tercer mayor proveedor de internet del país en accesos, aprobó la emisión de 250 millones de reales (US$45,9 millones) en notas, cuya recaudación se destinará a flujo de caja general y a refinanciar y extender el perfil de deuda.

Desktop salió a la bolsa el año pasado mediante una oferta pública inicial en la bolsa de valores brasileña B3, operación en que recaudó 715 millones de reales. Desde entonces la empresa ha comprado varios proveedores de servicios de internet, tres de ellos en diciembre.

WDC Networks, por su parte, pretende recaudar 5 millones de reales en una nueva oferta pública de acciones ordinarias, transacción que será coordinada por el banco BTG Pactual.

La compañía, que ofrece soluciones ópticas y de acceso para empresas de telecomunicaciones y proveedores de internet, levantó 450 millones de reales en una oferta pública inicial en julio pasado.

WDC Networks reportó ventas consolidadas por casi 1.460 millones de reales en 2021 en cifras preauditadas, incremento interanual de 45,5%.

VALORACIÓN

Dado el alto nivel de dinamismo del sector de proveedores de internet, IT Investimentos, consultora de negocios especializada en fusiones y adquisiciones y recaudación de capital para el sector de proveedores de internet, lanzó una “calculadora en línea” para estimar el valor de mercado de empresas de servicios de internet.

La herramienta proporciona una valoración aproximada que tiene en cuenta información como ubicación del proveedor, número de puertas de enlace de internet instaladas y tamaño de su base de clientes.

IT Investimentos señaló que la calculadora se puede utilizar para proveedores de internet en negociaciones de fusiones y adquisiciones.

Actualmente, IT Investimentos asegura estar trabajando en 30 acuerdos de fusiones y adquisiciones en el sector de telecomunicaciones.

La compañía espera que 2022 sea otro año de gran actividad que prosiga la ola de consolidación observada en el país en los últimos tres años.

En 2021, la consultora dio a conocer que ha asesorado acuerdos por unos 2.500 millones de reales.

FRENESÍ DE INVERSIÓN

El sector de TIC has experimentado una ajetreada actividad en ofertas públicas iniciales, consolidaciones, e inversiones de capital privado y capital de riesgo en 2021, aunque la tendencia de las OPI debiera ser menos marcada este año debido al complejo entorno macroeconómico y la proximidad de las elecciones presidenciales en Brasil.

Las inversiones en fondos de capital privado y capital de riesgo en empresas brasileñas alcanzaron 53.800 millones de reales en 2021, incremento de 128% frente a 2020, según una encuesta realizada por KPMG y la asociación brasileña de capital de riesgo y capital privado (ABVCAP).

Considerando solo inversiones en empresas de tecnologías de información, comunicaciones o medios, el total alcanzó 6.600 millones de reales.

Por su parte, Transactional Track Record (TTR), registró en Brasil un total de 2.560 millones de transacciones (aumento interanual de 51%) el año pasado, incluidos acuerdos de fusiones y adquisiciones, capital privado, capital de riesgo y adquisición de activos. En conjunto, estas operaciones movilizaron 596.000 millones de reales, informó la firma de investigación.

El sector tecnológico fue el más activo, con 933 transacciones durante el año, aumento de 67%.

Solo en el 4T22, se registraron unas 717 fusiones y adquisiciones, entre acuerdos anunciados y finalizados, por un valor total de 190.000 millones de reales.