Fortis Inc. llega a compromiso con Caribbean Utilities Company, Ltd.

Comunicado de Fortis

*Este comunicado fue traducido por un sistema automático

ST. JOHN'S, Terranova y Labrador, 23 de septiembre de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fortis Inc. ("Fortis" o la "Corporación") (TSX/NYSE: FTS) anunció hoy que su subsidiaria de propiedad absoluta Fortis Energy Caribbean Inc. ("FECI") acordó proporcionar un compromiso de reserva (el "Compromiso de Reserva") para una oferta de derechos (la "Oferta de Derechos") por parte de Caribbean Utilities Company, Ltd. ("CUC") (TSX: CUP.U). De conformidad con la Oferta de Derechos, CUC emitirá hasta un total de 3.822.298 o el 10 % de sus Acciones Ordinarias Clase A actualmente emitidas y en circulación (las "Acciones de CUC"). FECI ejercerá los derechos que le fueron otorgados en la Oferta de Derechos y adquirirá un mínimo de 2.220.422 Acciones CUC a un precio de US$13,41 por Acción CUC por una contraprestación total de US$29.775.859,02.

Sujeto a ciertos términos y condiciones habituales, FECI podrá adquirir hasta 1.601.876 Acciones CUC adicionales al mismo precio de conformidad con el Compromiso Standby. Si no hay otros suscriptores en la Oferta de Derechos, FECI adquirirá un total de 3.822.298 Acciones CUC a través de la Oferta de Derechos y el Compromiso Standby por una contraprestación total de US$51.257.016,18. Con base en el tipo de cambio diario promedio cotizado por el Banco de Canadá el 19 de septiembre de 2024, la contraprestación en dólares canadienses es de C$18,19 por Acción CUC o una contraprestación total de C$69.527.600,62 si no hay otros suscriptores en la Oferta de Derechos.

Antes de la Oferta de Derechos, Fortis poseía indirectamente 22.204.229 Acciones CUC que representan aproximadamente el 58% de las Acciones CUC. Al cierre de la Oferta de Derechos, que se espera que ocurra alrededor del 4 de noviembre de 2024, Fortis será propietario beneficiario de aproximadamente el 58% de las Acciones CUC si la Oferta de Derechos está totalmente suscrita o aproximadamente el 62% de las Acciones CUC si no hay otros suscriptores en la Oferta de Derechos.

El propósito de la Oferta de Derechos es proporcionar a CUC capital para ser utilizado en el financiamiento de proyectos de energía alternativa, ampliaciones y mejoras continuas a sus sistemas de generación, transmisión y distribución y para fines corporativos generales.

Fortis revisará sus tenencias en Acciones CUC de vez en cuando y podrá adquirir valores adicionales o disponer de valores CUC, en cualquier caso, en el mercado abierto, mediante acuerdo privado o de otro modo, dependiendo de numerosos factores, incluyendo sin limitación, la disponibilidad de valores CUC, las condiciones económicas, las condiciones del mercado y otras oportunidades comerciales y de inversión disponibles para Fortis.

Fortis presentará un informe de alerta temprana de conformidad con las leyes de valores aplicables. Para obtener una copia del informe de alerta temprana, comuníquese con la Sra. Karen McCarthy, Vicepresidenta de Comunicaciones y Relaciones Gubernamentales, a media@fortisinc.com.