Gobierno brasileño alista primera emisión en el extranjero de bonos sustentables

El Gobierno brasileño prepara la primera emisión en el extranjero de bonos vinculados a la sostenibilidad, que probablemente tendrá lugar este año.

"El mercado de bonos sostenibles está creciendo y ya tenemos emisiones de empresas brasileñas", dijo en un comunicado Viviane Varga, subsecretaria del Tesoro Nacional. No se dio a conocer el monto involucrado.

El Tesoro Nacional integra el Ministerio de Hacienda y es responsable de manejar la deuda local y externa del gobierno.

"Las emisiones de estos bonos [de sostenibilidad] van más allá de las preocupaciones puramente ambientales y también abarcan aspectos sociales, lo que demuestra la amplitud y profundidad de nuestro compromiso dentro de la estrategia de financiamiento que hemos adoptado", señaló Varga.

Es probable que la medida del gobierno aliente a más empresas a seguir su ejemplo.

“Una emisión soberana atrae al tipo de fondos de inversión internacionales que antes ni siquiera se fijaban en las emisiones que hacían las empresas locales y, tras esta primera salida, las empresas también acabarán en el radar de estos fondos”, dijo a BNamericas Welber Barral, socio fundador de BMJ Consultores Associados.

"Otro aspecto importante de esta emisión planificada es que muestra que las obligaciones de sustentabilidad definitivamente están en el radar del gobierno brasileño", agregó el también y exsecretario de Comercio Exterior.

Según Varga, el gobierno trabaja para finalizar el marco para las emisiones de bonos sostenibles.

Durante septiembre, el Tesoro realizará una presentación para inversionistas globales sobre el marco, incluidos los compromisos de Brasil en las áreas ambiental, social, de gobernanza y financiera.

Algunas empresas locales ya trabajan en este campo.

"Accederemos cada vez más al mercado de deuda internacional y nacional para la emisión de bonos sustentables como alternativa a nuestra financiación, ya que la naturaleza de nuestro negocio está completamente alineada con las prácticas sostenibles", explicó a BNamericas Fabiana Ieno Judas, directora financiera de  Aegea Saneamento e Participações, la empresa privada de agua y saneamiento más grande de Brasil.

Desde 2015 hasta mediados de 2023, las compañías brasileñas emitieron 215.000 millones de reales (US$45.500 millones) en bonos vinculados a ESG a través de 301 operaciones locales e internacionales, según cifras compiladas por NINT, la principal firma de evaluación y consultoría ESG de América Latina.