Grupo de infraestructura SBA Communications reporta otro sólido trimestre en Brasil

Brasil entregó otro sólido trimestre al grupo estadounidense de infraestructura de telecomunicaciones SBA Communications.

El país sudamericano, que es su mercado internacional más grande contribuyó con un 15,5% de los ingresos en efectivo no denominados en dólares por arriendo de sitios durante el primer trimestre, a pesar de cierta desaceleración observada en la construcción de torres.

“Seguimos entusiasmados con las oportunidades en Brasil para los próximos años, ahora que hemos construimos sólidas relaciones con nuestros clientes y que prevemos inversiones significativas relacionadas con 5G y una expansión sostenida de los servicios inalámbricos en todo el país”, indicó el presidente ejecutivo de la compañía, Jeff Stoops, a los inversionistas en una teleconferencia sobre resultados.

El principal obstáculo para la empresa sigue siendo la adquisición del negocio móvil de Oi, cliente de SBA, por parte de TIM, Telefônica Brasil y Claro Brasil, que debieran seguir presionando la rotación de clientes de la empresa.

“En Brasil […] tuvimos otro buen trimestre, aunque el impacto del acuerdo TIM mencionado anteriormente pesó en el crecimiento orgánico trimestral en las mismas torres. Esta tasa de crecimiento en Brasil fue de 4,7% a tipo de cambio constante y consideran un 5,9% de rotación de clientes”, agregó el director general de finanzas, Brendan Cavanagh.

Las cancelaciones de clientes de SBA a nivel global también se mantienen elevadas, aunque en línea con las expectativas y las perspectivas consideradas anteriormente.

Alrededor del 42% de los nuevos negocios internacionales durante el primer trimestre correspondieron a modificaciones a arriendos vigentes y el 58% a nuevos arriendos, con contribuciones particularmente sólidas de Tanzania, Sudáfrica y Brasil.

Cavanagh indicó que la fusión en Brasil provocó cierta desaceleración en la construcción de nuevas torres. Sin embargo, estima que la tendencia es solo temporal y que las implementaciones irán aumentando con el tiempo.

Los ejecutivos de SBA esperan que el tipo de cambio se estabilice.

Un conjunto de 2.600 sitios adquiridos en agosto de 2022 a Grupo TorreSur (GTS) por US$725 millones funciona especialmente bien, indicaron los ejecutivos.

En general, el desempeño en Brasil estuvo “por encima de nuestras expectativas internas, con aportes de cada uno de los tres grandes operadores de ese mercado”, señaló Cavanagh en referencia a Telefónica, Claro y TIM.

Telefónica representó el 23,1% de los ingresos internacionales de SBA, América Móvil el 20,1% y TIM el 16%. Oi ahora aporta menos de 3%.

Los tres principales clientes de SBA son las empresas de telecomunicaciones estadounidenses T-Mobile, AT&T Wireless y Verizon Wireless, con porcentajes respectivos de 39,6%, 28,4% y 19,9% de los ingresos por arriendo de sitios en Estados Unidos.

Los ingresos totales alcanzaron US$676 millones, lo que supone un aumento interanual de 9%. Los ingresos por arriendo de sitios en el trimestre fueron de US$617 millones, de los cuales US$455 millones se generaron en EE.UU. y US$162 millones a nivel internacional.

SBA Communications construyó 479 sitios en todo el mundo en 2022 y 52 en el primer trimestre. También adquirió 14 sitios en enero-marzo y tiene acuerdos para comprar otros 66 este año. Estas adquisiciones debieran representar un valor de US$63,7 millones.

El grupo posee u opera 39.362 sitios en 16 mercados en EE.UU., Sudamérica, Centroamérica, Canadá, Sudáfrica, Filipinas y Tanzania. Casi 21.950 de ellos se ubican fuera de EE.UU.

Las principales operaciones y oficinas en América Latina se encuentran en Brasil, Argentina, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panamá y Perú.

A diferencia de su rival American Tower, que vendió su negocio de fibra en México, SBA no tiene intención de vender los pocos activos que posee que no corresponden a torres.

"Aparte de algunos activos que son muy [menores] para la operación de nuestro centro de datos en Brasil o nuestras torres a nivel internacional, no tenemos ningún negocio internacional de fibra, por lo que realmente no hay nada que vender", aclaró Stoops.