Las emisiones de debentures más recientes de operadores brasileños

Los operadores y proveedores de servicios de internet (PSI) de Brasil continúan recurriendo a los debentures para refinanciar deudas, aumentar el capital de trabajo y financiar inversiones.

En menos de un mes, tres proveedores líderes de banda ancha de fibra han emitido estos bonos locales por un valor cercano a 1.800 millones de reales (US$330 millones).

El último fue Giga Mais Fibra, que pertenece al grupo de PSI Alloha, al aprobar la emisión de 550 millones de reales en debentures incentivados.

Estos instrumentos apuntan a fomentar la participación de privados en el financiamiento a largo plazo de la infraestructura de telecomunicaciones. En 2020 se aprobó su uso por parte de las telecos.

Los debentures de Giga se venderán en tres tramos y se sumarán a otros tipos de financiación recientemente dispuestos por la compañía.

Días antes, el banco brasileño de desarrollo BNDES había autorizado una línea de crédito de 148 millones de reales para Giga que se canalizará a través del fondo de universalización de servicios de telecomunicaciones FUST.

La línea a 12 años se utilizará para extender la conectividad de banda ancha en municipios de los estados de Maranhão y Pará.

BRISANET

El segundo PSI más grande del país, después de Alloha, anunció su segunda emisión de debentures esta semana.

Brisanet, con sede en el estado de Ceará, obtuvo 600 millones de reales de la venta de debentures ordinarios a seis años y afirmó que la demanda de los inversores superó los 1.100 millones de reales.

La agencia S&P asignó la calificación de grado de inversión 'brAA-' con perspectiva estable a las obligaciones.

En la operación participó Banco Santander como colocador principal y Bradesco BBI, Itaú BBA y UBS BB como colocadores conjuntos.

Brisanet finalizó junio con 1,36 millones de clientes en los nueve estados de la región noreste con 7 millones de viviendas pasadas en 158 ciudades, según otro informe. Durante el mes, la empresa sumó 15.200 clientes.

DESKTOP

A fines de junio, la compañía paulista completó su sexta emisión de debentures a seis años, por un valor de 625 millones de reales.

Los fondos derivados de los instrumentos a seis años se utilizarán para capital de trabajo con el fin de reforzar la posición de capital de la empresa y refinanciar emisiones anteriores.

El año pasado se recaudó una cifra récord de 236.000 millones de reales a partir de debentures ordinarios e incentivados, según la asociación de entidades del mercado financiero Anbima.