Liberty Latin America comprará operaciones de AT&T en Puerto Rico e Islas Vírgenes de EE.UU.

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Comunicado de prensa de Liberty Latin America .

9 de octubre de 2019.

DENVER, Colorado - (BUSINESS WIRE) - Liberty Latin America   Ltd. ("Liberty Latin America" o "LLA") (NASDAQ: LILA y LILAK, Enlace OTC: LILAB) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir las operaciones inalámbricas y alámbricas de AT&T Inc. (AT&T) en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos (los "Activos de adquisición"). En la transacción en efectivo, los activos de adquisición se valoran a un valor empresarial de $ 1.95 mil millones en efectivo y libre de deudas.

Balan Nair, presidente y CEO de Liberty Latin America, comentó: “Esta adquisición estratégica y complementaria es una oportunidad emocionante y única para expandir nuestro negocio en uno de nuestros mejores mercados. Esta adquisición tiene una valoración atractiva, a mediados de los 6 en términos de EV a OCF1, excluyendo las sinergias, y es coherente con nuestro enfoque disciplinado hacia las fusiones y adquisiciones. Con esta combinación, lograremos: consolidación en el mercado con importantes sinergias asociadas, expandir nuestra cartera de productos con la red móvil pospago líder, agregar un negocio predominantemente basado en suscripción, aumentar nuestros canales de distribución en la isla, aumentar nuestra presencia B2B e incrementar sustancialmente nuestra ponderación de ingresos en dólares estadounidenses en LLA ".

Además, agregó: "La combinación de los principales negocios móviles de AT&T con el negocio líder de banda ancha y televisión de alta velocidad de Liberty Puerto Rico creará un jugador de comunicaciones integrado fuerte y competitivo, con un ingreso anual combinado de más de $ 1.2 mil millones2 en Puerto Rico y $ 4.6 mil millones2 en todo LLA Al continuar invirtiendo en infraestructura digital, innovación, redes 5G y una experiencia amigable de servicio al cliente, estamos seguros de que esta nueva combinación respaldará nuestro perfil de crecimiento a largo plazo y que este acuerdo será un aumento de flujo de efectivo libre por acción. "

Jose J. Davila, vicepresidente gerente general de AT&T en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU., Dijo: “Estoy orgulloso de lo que nuestro equipo ha construido en esta región. Esperamos unirnos a Liberty Latin America para continuar brindando una experiencia superior para nuestros valiosos clientes aquí. Y nuestro equipo comprometido y talentoso traerá una gran experiencia a Liberty Latin America y continuará construyendo sobre nuestro éxito en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos ".

Los activos de adquisición brindan servicios móviles y B2B para consumidores en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de los EE. UU., Excluyendo a los clientes de DIRECTV. En Puerto Rico, que representa aproximadamente el 90% de los ingresos de los activos que se adquirirán, el negocio de AT&T es el proveedor líder de servicios móviles con la red más rápida y una posición de espectro sólida, además de una red de backhaul de fibra bien invertida. Según los términos del acuerdo, AT&T respaldará a LLA durante un período de hasta 36 meses después de la adquisición que permita la transición eficiente de los servicios. Luego de la adquisición, los clientes de los Activos de Adquisición continuarán beneficiándose de los servicios de roaming gratuitos entre Puerto Rico, las Islas Vírgenes de los EE. UU. Y la parte continental de los Estados Unidos, México y Canadá. LLA continuará brindando servicios empresariales líderes para los clientes comerciales globales retenidos de AT&T y respaldará el programa FirstNet de AT&T para socorristas en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos.

Liberty Latin America tiene la intención de financiar la adquisición de $ 1.95 mil millones (más honorarios y gastos) a través de una combinación de $ 2.2 mil millones en préstamos sobre los Activos de Adquisición combinados y Liberty Puerto Rico (incluida la refinanciación de $ 922.5 millones en préstamos a plazo existentes en Liberty Puerto Rico) y el resto aproximadamente $ 750 millones de la liquidez comprometida de Liberty Latin America de $ 2.0 mil millones al 30 de junio de 2019. Como resultado del financiamiento contemplado, anticipamos que el índice de apalancamiento neto pro forma3 de nuestros activos combinados de Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. será de ~ 4.25x ( antes de las sinergias), lo que resulta en una disminución en el apalancamiento neto de 4.5x como se informó al 30 de junio de 2019 para Liberty Puerto Rico.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las revisiones de la Comisión Federal de Comunicaciones de los Estados Unidos y el Departamento de Justicia. Esperamos que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2020.

Liontree LLC y Credit Suisse están actuando como asesores financieros de Liberty Latin America en la transacción.

SOBRE LA LIBERTAD AMÉRICA LATINA

Liberty Latin America es una compañía de comunicaciones líder que opera en más de 20 países de América Latina y el Caribe bajo las marcas de consumo VTR, Flow, Liberty, Más Móvil, BTC, UTS y Cabletica. Los servicios de comunicaciones y entretenimiento que ofrecemos a nuestros clientes residenciales y comerciales en la región incluyen video digital, internet de banda ancha, telefonía y servicios móviles. Nuestros productos y servicios empresariales incluyen conectividad de nivel empresarial, centro de datos, alojamiento y soluciones administradas, así como soluciones de tecnología de la información con clientes que van desde pequeñas y medianas empresas hasta empresas internacionales y agencias gubernamentales. Además, Liberty Latin America opera una red de cable de fibra óptica terrestre y submarina que conecta más de 40 mercados en la región.

Liberty Latin America tiene tres clases separadas de acciones comunes, que se negocian en el NASDAQ Global Select Market con los símbolos "LILA" (Clase A) y "LILAK" (Clase C), y en el enlace OTC bajo el símbolo "LILAB" (Clase B).