Los resultados dispares de IHS Towers en Latinoamérica

IHS Towers aumentó el número de torres e inquilinos para sus sitios en América Latina, pero experimentó una reducción de los ingresos y el gasto de capital en relación con las operaciones regionales.

Las cifras proceden del informe financiero y la presentación de resultados de la compañía para el tercer trimestre. En América Latina, el grupo de infraestructura de telecomunicaciones opera en Brasil y Colombia.

IHS cerró el tercer trimestre con 8.354 torres instaladas en América Latina, 8,9% más que en igual momento del año anterior. Del total, 8.109 están en Brasil y 245 en Colombia.

Durante el trimestre, IHS construyó 160 torres en la región, que se suman a las 151 construidas en el 2T24 y las 161 del 1T24. A nivel mundial tenía 40.650 torres.

El número de inquilinos, es decir, arrendatarios únicos de los sitios, creció 6,5% en América Latina a 10.812.

Sin embargo, los ingresos disminuyeron 13% a US$45,1 millones. El grupo dijo que sintió el impacto de movimientos cambiarios y una reducción de los ingresos de su cliente brasileño Oi, que es objeto de una recuperación judicial.

Los ingresos acumulados en América Latina hasta la fecha disminuyeron 4,4% a US$139 millones.

INQUILINOS Y CLIENTES

Durante el trimestre, el número de inquilinos subió en 657, incluidos 793 de nuevos sitios y 236 de coubicación (arrendatarios en torres existentes).

Estas cifras fueron parcialmente contrarrestadas por la pérdida de 311 clientes y una desinversión neta de 61, principalmente debido a la venta de activos peruanos de la compañía, explicó.

Sus principales clientes en América Latina son las brasileñas TIM, Vivo y Claro, que representan un 7%, 2% y 1% de los ingresos globales. Los principales clientes a nivel mundial son MTN (62% de los ingresos en el 3T24) y Airtel (14%).

En América Latina también tiene como clientes a la operación fija de Oi, además de Tigo de Millicom y Claro Colombia, pero cada uno representa menos del 1% de los ingresos.

El 19 de abril, se presentó un plan de reestructuración de Oi a la justicia brasileña que fue convenido por los acreedores, incluido IHS.

“Como resultado de los términos acordados, el valor contable del grupo de unidades generadoras de efectivo en negocios de torres de IHS Latam se redujo a su valor recuperable, mediante el reconocimiento de una pérdida por deterioro contra la plusvalía mercantil”, dijo IHS.

Dicho deterioro reconocido ascendió a US$ 87,9 millones.

BONOS Y GASTO DE CAPITAL

En junio, la filial brasileña de IHS emitió dos series de debentures, por 300 millones de reales (US$55,2 millones) y 160 millones de reales.

Estos bonos se amortizan, a partir de julio y noviembre de 2026, de manera semestral y hasta su vencimiento en julio de 2032 y mayo del mismo año, respectivamente.

Brasil es el segundo mercado más importante del grupo después de Nigeria, pero en el país sudamericano concentra la mayor parte de sus esfuerzos de construcción y expansión.

IHS revisó su proyección global de inversión de capital para el año, pero mantuvo su meta de desplegar unos 850 sitios en todo el mundo, de los cuales alrededor de 600 estarán en Brasil.

La compañía apunta ahora a un gasto de capital de US$270 millones a US$300 millones. Antes lo calculaba entre US$330 millones y US$370 millones.

En el 3T24, la inversión de capital totalizó US$66,5 millones, por debajo de los US$100 millones del año anterior.

El capex en América Latina fue el que más disminuyó, en 44,2%, a US$31,7 millones.