Minera peruana Volcan negocia préstamo y emisión de bonos por hasta US$875mn

La minera polimetálica peruana Volcan avanza con sus planes de reestructuración financiera y evalúa un nuevo préstamo y emisión de bonos por hasta US$875 millones. 

La compañía, que tiene 12 minas y 8 plantas de procesamiento ―y una participación de 40% en el megapuerto de Chancay―, está en conversaciones para tomar un nuevo crédito sindicado garantizado hasta por US$400 millones y una emisión por hasta US$475 millones. 

La fecha de vencimiento del préstamo será 2029 ―se realizarán amortizaciones trimestrales desde 2025―, mientras que la de la emisión será 2030. Así lo dio a conocer la minera en la última junta general de accionistas. 

En febrero de 2024, Volcan contrató a BofA Securities, Moelis & Company, y Shearman & Sterling como asesores financieros para buscar opciones para US$365 millones en bonos con vencimiento en 2026 y un préstamo sindicado a plazo de US$400 millones.

En virtud de su reestructuración financiera, Volcan ya vendió su participación en la generadora eléctrica Río Baños y está en proceso de enajenar su filial Hidroeléctrica Huachor. La compañía ha venido evaluando la venta de terreno de 870ha cerca al megapuerto de Chancay y su cuota de 16% en la cementera chilena Polpaico. La comercialización de las últimas dos podrían reportarle hasta US$200 millones, según su CEO, Luis Fernando Herrera. 

La presentación se puede descargar en la sección Documentos en la esquina superior derecha de la pantalla.

DETALLES

De acuerdo con la presentación ante accionistas, el crédito de US$400 millones ―más 1% de comisión de estructuración sobre el principal― tendrá de empresas garantes a Compañía Minera Chungar y Empresa Administradora Cerro. Asimismo, se incluirán garantes adicionales a firmas del grupo como Empresa Minera Paragsha, Roque Global, Compañía Industrial Limitada de Huacho, y Compañía Hidroeléctrica Tingo. 

Las amortizaciones se detallan a continuación:  

Fuente: Volcan

En el caso de los bonos con vencimiento en 2030, las empresas garantes serán las mismas que las del crédito sindicado. Según Volcan, estos tendrán una tasa de interés entre 8% a 9%.

Además de dichas emisiones, la minera también está negociando un paquete de garantías que servirá de colateral, e incluirá lo siguiente:

• Un fideicomiso con flujos procedentes de la venta de concentrados de Volcan, Chungar y Cerro de Pasco.
• Un fideicomiso con participaciones accionarias actuales o futuras. 
• Hipotecas sobre las unidades de producción San Cristóbal Carahuacra, Andaychagua, Ticlio; Mahr Tunel, Chungar, El Pilar, Huascarán, Vichaycocha, San Sebastian, Cerro y Óxidos. 
• Hipotecas sobre los bienes inmuebles de propiedad del prestatario y Huacho.