Nueva Ley General de Bancos: cambio del modelo de negocio

Por Danilo Pandolffo, director ejecutivo de consultoría para la industria financiera de EY

Recientemente fue aprobada por el Congreso de Chile la Nueva Ley General de Bancos, que considera la integración del regulador bancario SBIF a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y la adopción de los acuerdos de capital o Basilea III.

Los acuerdos de capital son recomendaciones sobre la legislación y regulación bancaria, emitidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Este acuerdo se creó con foco en los grandes bancos internacionales, y con el paso del tiempo fue adoptado por la mayoría de los reguladores y supervisores del mundo. Ahora es el turno de Chile.

El objetivo de Basilea es principalmente la estabilidad del sistema financiero por medio del control y medición de riesgos. Por ende, mientras más riesgos tomen los bancos mayor será el capital que deban aportar los accionistas, lo que debiera generar un impacto directo en la rentabilidad.

La Nueva Ley General de Bancos y la opción de Basilea traerá consigo un aumento del capital y la implementación de complejos modelos matemáticos de medición y control de riesgos. Es por ello, que las entidades locales están en proceso de capitalización y están avanzando en la construcción de modelos (en algunos casos aprovechando sinergias con IFRS 9 por riesgo de crédito).

Lo anterior es solo una parte de la ecuación. El uso y asignación del capital llevará consigo cambios en el modelo de negocio. Por ejemplo, con la entrada en vigencia de Basilea, productos que hoy son rentables posiblemente en el futuro no lo serán, ya que podrían "no pagar el riesgo o el capital".

Esto abre una serie de interrogantes como las siguientes:

* ¿Qué unidad de negocio o división genera mayor retorno sobre el capital ajustado por riesgo?

* ¿En qué divisiones es más rentable invertir el capital?

* ¿Cuánto aportan las filiales a la rentabilidad del capital?

* ¿Cómo puedo medir y comprar la rentabilidad ajustada por riesgo de los negocios?

* ¿Es adecuado el mix de productos dados los costos del capital?

* ¿El pricing de los productos considera los cargos por capital?

* ¿Los incentivos de las áreas comerciales y ejecutivos consideran los costos de capital por riesgo asumido?

* ¿Los drivers de negocio son los adecuados para la ejecución de campañas comerciales en términos de riesgo retorno?

Cuestionamientos como los mencionados anteriormente llevaron a bancos de Europa, EE.UU. y Brasil a cambiar su modelo de negocio, ajustando de manera drástica la estrategia, procesos y tecnología. La oferta de valor de estos bancos cambió hacia productos que pagan o retornan el capital, reduciendo la originación de productos que no pagan el riesgo. En línea con lo anterior, las entidades comenzaron a enfocarse en el negocio de servicios y comisiones que no generan cargos por capital. EY identificó seis actividades que ejecutaron las entidades para ajustar sus modelos de negocios: ajuste de portafolios, gestión activa de la rentabilidad de clientes, cambio de productos complejos, revisión de líneas de negocios existentes, racionalización de estructuras legales y evaluación de inversiones en otras geografías.

La Nueva Ley General de Bancos presenta desafíos en la forma de generar ingresos, pudiendo requerir ajustes del modelo operativo y la tecnología de soporte del negocio. Las entidades que se anticipen y se preparen frente a los cambios regulatorios posiblemente serán las mejor preparadas para competir en este nuevo entorno de negocios.

Finalmente, la implementación de la Nueva Ley General de Bancos se suma las iniciativas actuales de la banca de transformación digital, cybersecurity y gestión del riesgo reputacional. Las entidades debiesen avanzar y alinear estas iniciativas, para cumplir con las expectativas del mercado, la regulación y las nuevas iniciativas del gobierno como la portabilidad de créditos y flexibilidad del sistema frente a los clientes.

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