Panorama de financiamiento: startups, M&A e inversiones

CAPITAL DE RIESGO

Hispanoamérica ha ganado terreno como polo de inversión en startups durante los últimos cinco años, mientras disminuye el liderazgo de Brasil en empresas respaldadas por capital de riesgo, según un informe de la asociación latinoamericana del ramo, Lavca.

El número de empresas emergentes con capital de riesgo de respaldo en la región fuera de Brasil ha crecido a una tasa anual compuesta de 23% desde 2020, período en que han predominado México, Chile, Argentina y Colombia, indicó la agrupación.

Fuera de los principales mercados, Uruguay tuvo una de las tasas más elevadas, con un alza compuesta de 40%, al pasar de 7 startups en 2020 a 32 en el primer semestre de este año.

Además, según Lavca, un tercio de las startups con respaldo de capital de riesgo en América Latina han recaudado fondos en los últimos 18 meses. El informe puede descargarse en la sección Documentos en la esquina superior derecha de la pantalla.

DESPLOME DE FINANCIACIÓN

Las empresas emergentes de Latinoamérica levantaron US$304 millones a través de 56 rondas de financiación en julio. Se trata del monto más bajo desde febrero de 2023, según el informe mensual realizado por SlingHub en alianza con Itaú BBA.

Si bien las startups regionales suelen recaudar menos dinero en julio en comparación con junio, la caída intermensual de este año fue de 57%, la mayor de los últimos cinco años. En términos interanuales, la financiación de julio declinó 62% en monto y 33% en número de rondas.

La ronda serie A por US$86 millones de la startup mexicana de tecnología automotriz OCN fue la más destacada del mes y colocó al país en el primer lugar en julio con US$149 millones en seis rondas.

El número de fusiones y adquisiciones (M&A) de emergentes creció 50% interanualmente en julio con 15 operaciones.

M&A EN BRASIL

Brasil registró 426 M&A en el segundo trimestre, 17% más en comparación con el mismo período del año pasado, y el principal segmento fue el de TIC, de acuerdo con un informe de KPMG.

“Los datos evidencia un aumento significativo en M&A. Después de los impactos causados por el aumento global de las tasas de interés y los ajustes en las expectativas de precios, está claro que las empresas están más activas en estas operaciones y deberíamos ver una reanudación en el número de M&A”, anticipa Paulo Guilherme Coimbra, socio del área de M&A de KPMG en Brasil, en un comunicado.

En el 2T se contabilizaron 170 operaciones con compañías extranjeras. Los países con más participación en las transacciones fueron Estados Unidos (69), Canadá (13), México (10), España (9), Colombia (6), Suiza (6), Argentina (5) y Alemania (5).

CREDICORP LANZA PLATAFORMA

Credicorp Capital, división de asesoría en banca de inversión, administración de activos y mercados de capitales de la compañía Credicorp, lanzó este mes la plataforma Multifonds, desarrollada por el proveedor suizo de banca central Temenos.

La firma de inversión implementó la solución de contabilidad de fondos y servicio a inversores vía software como servicio (SaaS) y en 71 fondos en un esfuerzo por "manejar toda la gestión administrativa de inversores y fondos de los diferentes países en una sola instancia", indicó Tememos en un comunicado.

Credicorp Capital, con sede en Lima, mantiene centros de inversión en Colombia, Chile, Panamá, Perú, México y Estados Unidos y administra US$10.700 millones en renta fija y variable, activos inmobiliarios y portafolios equilibrados.

INVERSIÓN DE CI&T

La multinacional brasileña de TI CI&T incrementó las inversiones en ventas e iniciativas de inteligencia artificial en el 2T24, aunque los gastos operativos cayeron 0,9% frente al 2T23, a 119 millones de reales (US$22 millones).

Las cifras aparecen en los últimos informes financieros de la empresa que cotiza en la bolsa de Nueva York. En general, los ingresos netos de CI&T se redujeron 1,1% el 2T24 a 566 millones de reales. Un 44,4% de las ventas se originaron en América del Norte, sin contar México; un 40%, en América Latina; un 11,0%, en Europa; y un 4,6%, en Asia-Pacífico.

El beneficio neto de CI&T aumentó 24,5% en el período, a 48,5 millones de reales.

FONDOS DE SRM VENTURES A TEPMED

SRM Ventures, rama de capital de riesgo de la compañía brasileña SRM Asset, inyectó 20 millones de reales en Tepmed, plataforma de soluciones financieras para clínicas y hospitales.

Con la inversión, la fintech, que cuenta con más de 100 clientes registrados, pretende llegar a 300 hacia fines de año y a 3.000 en cuatro años.

Tepmed es la duodécima inversión de SRM Ventures hasta la fecha. El objetivo del fondo es destinar recursos a otras seis startups para el 31 de diciembre.