Panorama financiero: negociaciones en enero, aumento de capital riesgo, rondas de financiación de startups y más

Negociaciones

América Latina cerró enero con 173 operaciones de negociación por un valor declarado de US$ 2.380 millones, según el seguimiento mensual de TTR Data.

Estas cifras se redujeron un respectivo 23 % y 51 % frente a igual momento de 2024 y cubren operaciones de capital riesgo, capital privado, adquisiciones de activos y fusiones y adquisiciones.

Brasil lideró el ranking con 102 acuerdos (-28 %). Se contabilizaron US$ 924 millones en 37 transacciones (-62 %) en contraprestación declarada, indicó TTR. Chile ocupó el segundo lugar con 25 acuerdos (-7 %) y US$ 758 millones (-60 %).

Le siguió Argentina con 15 acuerdos (+36 %) y US$ 186 millones (+184 %) y Colombia con 14 acuerdos (-33 %) y un valor de US$ 25 millones (-96 %).

Cierran la lista Perú con 12 operaciones (-20 %) y US$ 102 millones (+172 %) y México, con 9 operaciones (-55 %) y US$ 560 millones (+254 %), considerando tres operaciones con montos declarados.

Capital de riesgo al alza

La región registró un aumento de estas transacciones el año pasado frente a un 2023 débil, dijo Lavca.

Según la asociación, las inversiones de capital de riesgo en América Latina se estabilizaron en 2024 después de un período de consolidación y sumaron US$ 4.500 millones en 751 acuerdos, frente a los US$ 4.200 millones de 2023 en 826 acuerdos.

El 4T24 fue el trimestre con mejor desempeño, desde al menos el 2T22, con US$ 1.700 millones.

Brasil

Las operaciones de capital de riesgo, generalmente en startups, cerraron el año con 9.000 millones de reales (US$ 1.600 millones) en inversiones, principalmente en startups, lo que representa un aumento de 17 % en comparación con igual momento del año anterior.

Las cifras son de la asociación de capital privado y capital de riesgo ABVCAP y compiladas en asociación con TTR.

El número de rondas cayó 46 %, de 228 en 2023 a 123 el año pasado.

Según ABVCAP , el crecimiento del capital riesgo el año pasado estuvo impulsado por la actividad en el 4T24, pues se anunciaron importantes acuerdos a partir de octubre. Las inversiones a través de fondos de capital de riesgo corporativo también declinaron. 

Transacción	Cuarto trimestre de 2024	Cuarto trimestre de 2023	2024	2023
Capital privado	4.800 millones de reales	9.800 millones de reales	13.300 millones de reales	23.900 millones de reales
Capital de riesgo	3.500 millones de reales	2.200 millones de reales	9.000 millones de reales	7.700 millones de reales
Capital de riesgo corporativo	2.600 millones de reales	100 millones de reales	2.200 millones de reales	5.600 millones de reales

N5 de Argentina recauda fondos para inteligencia artificial bancaria

La fintech argentina N5 consiguió US$ 20 millones en una ronda Serie A para expandir su solución de agentes de IA a instituciones financieras y bancos.

La inversión fue liderada por Alexia Ventures, fondo brasileño centrado en IA, y el fondo Scale-Up Ventures II de Endeavor.

N5 desarrolló una plataforma de extremo a extremo que integra todo el software esencial para el funcionamiento de instituciones financieras, como CRM, BPM y omnicanal. Entre los clientes de N5 se encuentran Itaú, Mastercard y Santander.

Los recursos de la ronda se destinarán a mejoras de IA en la plataforma y a expansión en América Latina.

Financiación pública para Unifique

El proveedor brasileño de servicios de internet Unifique cerró una línea de crédito de 40.000 millones de reales con el banco de desarrollo BNDES para renovar la prestación del servicio en las zonas afectadas por las fuertes lluvias de 2024 en el estado de Rio Grande do Sul.

Los recursos provienen del Fondo de Universalización de los Servicios de Telecomunicaciones (FUST), administrado por el BNDES, y deben utilizarse en su totalidad en 12 meses. El plazo de amortización de Unifique es de 48 meses.

insurtech Azos recauda fondos en serie B

La insurtech brasileña Azos levantó US$ 30,5 millones en una ronda de serie B liderada por el fondo de inversión Lightrock.

También participaron los fondos Kaszek, Prosus, Maya Capital y Propel, que son accionistas de la compañía.

Lanzado en abril de 2021, Azos se centra en la prestación de seguros de vida basados en inteligencia artificial.