¿Podría AT&T quitar dominio a América Móvil en México?

AT&T anunció que había alcanzado un acuerdo para comprar el carrier inalámbrico Nextel México a NII Holdings por US$1.900mn, tan solo a una semana de haber concretado la compra de Iusacell.

Si AT&T y NII suscriben el acuerdo –lo que debiera ocurrir hacia mediados de año– la primera se convertiría en el tercer mayor operador móvil de México, con el 11,2% del mercado, a través del 8,4% de Iusacell y el 2,8% de Nextel.

De todas formas AT&T quedaría muy detrás del principal operador, América Móvil, que tiene una cuota de mercado de 70%, y del segundo lugar, Telefónica, que controla el 20%. No obstante, las agresivas estrategias de AT&T en el mercado mexicano de telecomunicaciones podrían cambiar el escenario significativamente.

"La entrada a México de un operador internacional fuerte como AT&T podría suponer una redefinición importante de los jugadores del mercado", dijo a BNamericas Ernesto Piedras, presidente de la consultora The Competitive Intelligence Unit.

Con Nextel bajo el brazo, AT&T se convertiría en el segundo mayor actor en términos de ingresos.

Según CIU, Nextel e Iusacell registraron en conjunto 8.800mn de pesos (US$600mn) en ingresos en el tercer trimestre del año pasado. Los ingresos de Telefónica alcanzaron 7.000mn de pesos en el mismo período y América Móvil quedó a la delantera con 42.900mn.

El presidente ejecutivo de AT&T, Randall Stephenson, indicó en noviembre que esperaba que AT&T fuera un actor dominante en el sector dentro de la próxima década.

Aunque el acuerdo AT&T-Nextel aún no se concreta, los mercados reaccionaron luego que se supiera la noticia: las acciones de América Móvil cayeron en hasta 3,5%, según Bloomberg.

Un motivo probable para la caída en el precio accionario es que la empresa de Carlos Slim ha intentado vender algunos de sus activos para cumplir con las normas de dominio de mercado y AT&T fue considerado un potencial comprador.

Pero la firma estadounidense se distanció de América Móvil, un antiguo socio, y en cambio optó por comprar Iusacell en noviembre por US$2.500mn.

AT&T también tiene algo que América Móvil ha buscado durante años: televisión pagada. Antes de entrar al mercado mexicano de telecomunicaciones, AT&T compró DirecTV. La adquisición de US$48.400mn recibió la aprobación del regulador mexicano de telecomunicaciones, IFT, en noviembre, tras ser autorizada por los reguladores de Brasil y Trinidad y Tobago.

La fusión se concretaría en abril, cuando la nueva empresa podría empezar a ofrecer servicios más integrados. La experiencia de AT&T en telefonía e internet podría ayudar a DirecTV a ofrecer paquetes triple play que han estado fuera de su alcance.

El triple play está actualmente fuera de los límites de Telmex, operador móvil de América Móvil, debido a una cláusula en su contrato de concesión. América Móvil ha luchado por tener acceso a televisión pagada e IFT indicó que este año podría permitirle entrar a ese mercado.

AT&T posee un excelente potencial de crecimiento ya que al adquirir Nextel tendría derecho a utilizar el 39,6% del espectro. Alik García del proveedor mexicano de servicios financieros Intercam Grupo Financiero indicó en un blog que esto parece ser una estrategia probable para el operador.

AT&T puede obtener "una gran cantidad de espectro como base para una expansión mayor, más allá del objetivo de conseguir una cuota de mercado en telefonía móvil", indicó García.

La participación de mercado "puede conseguirse mediante la adquisición de suscriptores de América Móvil, y no descartamos que esta sea la estrategia del operador estadounidense", añadió.

Sin embargo, controlar esa cantidad de espectro podría llegar a representar un problema para AT&T, ya que podría llegar a entrar en conflicto con la ley mexicana.

Según la ONG Instituto de Derecho de las Telecomunicaciones, el extinto regulador Cofetel estableció que ningún operador podía tener más de 80MHz de espectro en una sola región. Iusacell tiene un promedio nacional de 54MHz y Nextel cuenta con 110MHz, es decir que AT&T quedaría con 164MHz.

No está claro, ante este tema de concentración de mercado, si IFT permitiría el avance de la compra o si AT&T tendría que renunciar a sus derechos sobre el espectro.

Un vocero de IFT indicó que no podía realizar comentarios sobre este tema.