Resultados de la solicitud de propuestas para la venta de la refinería de Point-a-Pierre

Sr. Vicepresidente

Estoy autorizado por el gabinete para hacer esta declaración.

PETROTRIN, el mayor productor de petróleo crudo de Trinidad y Tobago, que opera la única refinería de petróleo del país, cesó sus operaciones el 30 de noviembre de 2018. La refinería estaba plagada de una deuda alta y creciente; bajos niveles de productividad; costos crecientes de mano de obra; y un patrón de gasto de sobrepasar habitualmente sus ganancias e ingresos. La refinería perdió miles de millones de dólares cada año.

Tras el cierre de la empresa, el Gabinete acordó el establecimiento de una nueva empresa estatal: Trinidad Petroleum Holdings Limited (TPHL). El TPHL fue investido con la responsabilidad de administrar el petróleo y los activos relacionados de PETROTRIN, que a su vez ahora están bajo la administración de cuatro (4) subsidiarias:

yo. Heritage Petroleum Company Limited, la nueva empresa de exploración y producción.

ii) Paria Fuel Trading Company Limited

iii) PETROTRIN heredado, gestiona todos los artículos heredados de la antigua Petrotrin.

iv. Guaracara Refining Company Limited, se estableció para reemplazar lo que se conoce como la refinería Pointe-a-Pierre de PETROTRIN.

Tras el cierre de la refinería de PETROTRIN, el Gobierno indicó su intención de ofrecer a la venta o arrendar la refinería y las instalaciones de comercialización de combustible asociadas, cuando corresponda.

El proceso de licitación se dividió en dos etapas, y la Etapa 1 del proceso de licitación atrajo 77 expresiones de interés. De estos 77 posibles postores, 25 eligieron firmar acuerdos de confidencialidad (NDA) que les permitieron acceder a una sala de datos virtual, que contiene información altamente confidencial sobre los activos y el proceso general.

Además, de los 25 compradores potenciales que firmaron los NDA, 8 procedieron a presentar ofertas no vinculantes (NBO).

Durante la Etapa 1, se utilizaron los siguientes criterios clave para evaluar la buena fe de cada uno de los ocho (8) postores restantes:

 La propuesta contempla un reinicio de la refinería;

 El posible comprador o arrendatario posee experiencia en refinación y comercialización o tiene perspectivas razonables de atraer a un socio con dicha experiencia;

 El precio de compra propuesto y / o los plazos de arrendamiento son potencialmente atractivos; y

 El posible comprador o arrendatario ha demostrado que posee la capacidad financiera para financiar el precio de compra propuesto o los pagos de arrendamiento, y los gastos de capital necesarios para reiniciar la refinería.

Después de la evaluación, se preparó una lista corta de cinco (5) postores, de la siguiente manera:

yo. Beowulf Energy;

ii) Glencore Limited;

iii) Edgewood Holdings;

iv. Klesch; y

v. Compañía Patriótica de Energías y Tecnologías Limitada (Patriótica).

Posteriormente, en junio de 2019, el Gabinete acordó el nombramiento de un Comité de Evaluación de servidores públicos de alto rango y profesionales de la industria con el mandato de hacer una recomendación al Gabinete sobre lo siguiente:

 Seleccione un postor preferido;

 negociar y finalizar una oferta vinculante;

 negociar y ejecutar un acuerdo definitivo (arrendamiento o venta);

 Iniciar negociaciones de acuerdos comerciales críticos; y

 negociar cualquier incentivo gubernamental y realizar auditorías ambientales.

Al cierre de las ofertas, el 20 de agosto de 2019, tres (3) postores presentaron ofertas vinculantes conformes para la compra o arrendamiento de la refinería, a saber:

yo. Beowulf Energy

ii) Klesch; y

iii) Compañía Patriótica de Energías y Tecnologías Limitada

El Comité de Evaluación revisó comparativamente las tres (3) propuestas en doce (12) criterios especialmente seleccionados, que van desde capacidad financiera, consideración inicial, historial de refinación y experiencia en comercialización, tiempo de reinicio de la refinería, pizarra de crudo propuesta, período de exclusividad, acuerdos de arrendamiento / venta , Comentarios de SPA, participación sindical, aspectos sociales y económicos, equidad de licitantes y tiempo aproximado para el inicio de la preparación del diésel de contenido ultra bajo en azufre.

Consideración de efectivo por adelantado En términos de una consideración de efectivo por adelantado. Patriotic fue el único postor que ofreció una consideración de pago por adelantado. Su propuesta indicaba un efectivo inicial de US $ 700 millones para los activos de la refinería más US $ 300 millones para los activos no básicos de Legacy

PETROTRINA, por ejemplo el hospital. Sin embargo, los activos no básicos no fueron ofrecidos a la venta por el Gobierno. Beowulf no ofreció ninguna consideración por adelantado, sino que propuso un pago de arrendamiento de US $ 42,000 por mes durante un período inicial de 15 años, y una futura participación en las ganancias del 50/50 dependiendo de que Beowulf recupere su inversión de capital y logre una tasa interna de rendimiento del 15 por ciento (TIR) ) La propuesta de Klesch indicó que los únicos pagos al Gobierno serían a través de impuestos.

Acuerdo de compraventa (SPA)

Patriotic presentó un marcado razonable del Acuerdo de compraventa, al igual que Beowulf.

Klesch no presentó ningún proyecto de acuerdo.

Participación de la Unión

Patriotic tiene como único accionista al Sindicato de Trabajadores de los Campos Petroleros. Beowulf informó que cumplirán con las leyes laborales locales existentes. Klesch indicó que actualmente operan en un entorno sindicalizado en la refinería de Heide, y no tienen objeciones a que los trabajadores estén sindicalizados.

Aspectos sociales y económicos.

Patriotic propuso la introducción de incentivos para el personal a través de un marco basado en el desempeño. También se comprometieron a mejorar la cultura laboral. Beowulf destacó la creación directa de empleo y propuso incentivar al personal a través de la participación en los beneficios. Klesch también destacó la creación de empleo directa e indirecta, y su impacto directo en la economía a través del pago de impuestos.

Licitantes

Patriotic indicó su intención de asegurar un proveedor de capital y deuda. Esta transacción sería a través de financiamiento basado en activos. Beowulf propuso utilizar sus propias finanzas para financiar el ejercicio de diligencia debida e indicó que otra entidad estaba dispuesta a proporcionar financiamiento de deuda. Klesch señaló su intención de utilizar sus propias finanzas para financiar el ejercicio de diligencia debida.

Después de revisar todos los hechos presentados, el Gabinete acordó hoy:

1. Para seleccionar Patriotic Energies and Technologies Company Limited (Patriotic), una compañía de propiedad exclusiva del Sindicato de Trabajadores de los Campos Petrolíferos (OWTU) como el postor preferido para la venta de Guaracara Refining Company Limited y Paria Fuel Trading Company Limited en los siguientes términos Y condiciones:

a) Patriótico tendrá un mes para presentar al Comité de Evaluación un plan de trabajo satisfactorio e integral sobre cómo pretende completar el proceso en el futuro con respecto a los siguientes resultados clave:

yo. Confirmación de su capacidad para financiar la compra y operación de la refinería;

ii) un borrador del Acuerdo de compraventa (SPA) y varios otros acuerdos comerciales que incluyen manejo de crudo, suministro de combustible doméstico, suministro de gas natural, consumo de productos y soporte de transición;

iii) un plan de negocios finalizado que aborde otras entregas clave que incluyen la provisión de un suministro garantizado, confiable y continuo de productos refinados de petróleo a la región de Trinidad y Tobago y el Caribe, asegurando la viabilidad a largo plazo de la refinería y reduciendo su huella de carbono;

iv. una declaración de cualquier incentivo fiscal o desgravación fiscal requerida por el Gobierno de Trinidad y Tobago;

v. un enfoque de cualquier pasivo ambiental histórico;

vi. un plan de puesta en marcha de la refinería que implica cualquier trabajo adicional necesario, incluido el plan de restauración de la refinería y el plan de puesta en marcha de la Terminal;

vii. un plan para el suministro de productos derivados del petróleo durante la transición a la plena operación por parte de Patriotic de la refinería, que incluye la finalización de un MOU con Trafigura PTE Ltd;

viii. un plan de personal adecuado, que incluya a la alta gerencia;

ix. prueba de calificación para generar los procesos de inicio y mejora del rendimiento para el nuevo negocio, así como la evaluación de oportunidades de crecimiento para ofrecer soluciones que integren información, análisis e información, para resolver los desafíos de los clientes en todos los puntos de la cadena de valor de la energía; y

X. aprobación de la Junta Directiva de Patriotic para los términos y condiciones definitivos de la transacción propuesta;

2. A Patriótico se le otorgará una moratoria de tres (3) años en todos los pagos de capital e intereses, hacia la compra de la refinería y otros diez (10) años, a una tasa de interés de mercado justa, para completar el pago de la suma de US $ 700 millones que ha ofrecido para la refinería.

3. El Comité de Evaluación se reconstituirá de la siguiente manera, con el mandato de presentar sus conclusiones y recomendaciones al Gabinete sobre los temas antes mencionados dentro de las seis (6) semanas:

El comité de evaluación

yo. Sr. Vishnu Dhanpaul: Presidente - Secretario Permanente, Ministerio de Hacienda

ii) Sr. Selwyn Lashley: Asesor Estratégico de Energía, Ministerio de Energía e Industrias Energéticas

iii) Sr. Anthony Chan Tack: Director, Trinidad Petroleum Holdings Limited

iv. Sr. Sahid Hosein: Presidente, Trinidad y Tobago National Petroleum Marketing Limited

v. Sra. Sandra Fraser: Subsecretaria Permanente, Ministerio de Energía e Industrias Energéticas

vi. Sr. Ian Welch: ingeniero químico

vii. Sr. Joseph Remy: sindicalista

viii. Sr. Dale Mc Leod: Ejecutivo de seguros

ix. Sr. Terrence Bharath: Abogado

X. Sra. Arlene Chow: CEO interina de Heritage Petroleum Company

Te lo agradezco.

- FIN -

El Excmo. Colm Imbert, MP

Ministro de finanzas

Este comunicado del Ministerio de Hacienda se publicó usando un sistema automático de traducción.