Rio2 firma acuerdo de US$50mn con Wheaton Precious Metals por suministro futuro de oro en proyecto Fénix

COMUNICADO DE PRENSA

16/11/2021

Rio2 Limited ("Rio2" o la "Compañía") (TSXV: RIO; OTCQX: RIOFF; BVL: RIO) se complace en anunciar que ha firmado un acuerdo definitivo de suministro futuro de oro (el "Gold Stream") con Wheaton Precious Metals International Ltd. (“Wheaton International”), una subsidiaria de propiedad total de Wheaton Precious Metals Corp., en relación con el proyecto Fénix Gold de la compañía en Chile.

El suministro futuro de oro es uno de los componentes del financiamiento de la construcción de la mina por un total de aproximadamente US$125 a US$135 millones para financiar la construcción del proyecto Fénix Gold 100% propiedad de la compañía (el “Paquete de Financiamiento de Minas”). La firma del acuerdo Gold Stream sigue a la finalización exitosa de la oferta de acciones de la Compañía por $35,1 millones de dólares canadienses en agosto de 2021 y permite a la compañía finalizar la línea de financiamiento de proyectos de deuda senior, de US$50 a US$60 millones, previamente anunciada con BNP Paribas como coordinador principal. .

José Luis Martínez, vicepresidente ejecutivo y director de estrategia, declaró: “La firma de este acuerdo definitivo con Wheaton International representa un hito importante para Rio2 y asegura la base del paquete de financiamiento de minas, lo que coloca a la compañía en un camino sólido para el desarrollo y una vía rápida hacia la producción".

Bajo el Gold Stream, Wheaton International comprará el 6,0% de la producción de oro del proyecto Fénix Gold hasta que se hayan entregado 90.000 onzas de oro y el 4,0% de la producción de oro hasta que se hayan entregado 140.000 onzas de oro, después de lo cual el flujo se reducirá al 3,5% de la producción de oro durante la vida de la mina. Wheaton International hará un depósito inicial en efectivo de 50 millones de dólares estadounidenses pero 25 millones de dólares estarán disponibles después del cierre del acuerdo de Gold Stream, mientras que los 25 millones de dólares restantes serán pagaderos después de recibir la aprobación de la EIA para la mina. Ambos pagos estarán sujetos al cumplimiento de condiciones habituales.

Además, por las onzas de oro entregadas Wheaton International realizará pagos continuos equivalentes al 18% del precio al contado del oro hasta que el valor del oro entregado, menos el pago de producción, sea igual al monto inicial de 50 millones de dólares estadounidenses, momento en el que el pago de producción aumentará al 22% del precio del oro al contado.

ASESORES

Scotiabank actuó como asesor financiero y McMillan LLP actuó como asesor legal de Rio2 en relación con el acuerdo de suministro futuro.