SBA aumenta presencia en torres y contratos de arrendamiento

La firma de torres de telecomunicaciones SBA Communications amplió su presencia en el segmento de torres y ventas a partir de contratos de arrendamiento en América Latina durante el tercer trimestre.

La mejora se produce a pesar de los obstáculos derivados de la consolidación de las telecos en toda la región.

"Muchos de nuestros mercados, entre ellos Centroamérica, Brasil y Sudáfrica, han vuelto a realizar importantes contribuciones", dijo el CEO, Brendan Stoops, en una presentación ante inversionistas.

"Brasil, nuestro mercado más grande fuera de EE.UU., volvió a superar nuestras expectativas internas, y cada uno de los tres grandes operadores de ese mercado permaneció ocupado con la expansión de la cobertura, la densificación y la integración de la red inalámbrica heredada de Oi", añadió.

SBA proporciona estructuras para antenas de los tres mayores operadores de Brasil: Telefônica Brasil, Claro y TIM.

La empresa también solía ser proveedor de Oi, cuya red móvil se vendió al trío de empresas de telecomunicaciones. Con la integración de la red de Oi y el desmantelamiento de sitios, la base de torres y contratos de arrendamiento de la SBA ha disminuido, lo que ha elevado la deserción.

ACUERDOS CON OI

Anteriormente, SBA había reservado US$10 millones asociados a un acuerdo alcanzado con TIM Brasil, relacionado con la adquisición por parte de TIM de una parte del negocio de Oi Mobile.

El trato con TIM incluye compromisos comerciales a largo plazo de la compañía relacionados con los sitios de Oi y representa una relación larga y mutuamente beneficiosa con la aerolínea brasileña.

El grupo está negociando convenios similares con Claro y Telefônica Brasil, los otros dos compradores de las operaciones móviles de Oi.

"En Brasil, nuestro mayor mercado internacional, la tasa de crecimiento orgánico de la misma torre fue del 2,6% en moneda constante, incluido el impacto del 6,3% de la deserción, cuya tasa de crecimiento refleja una disminución en el índice de inflación brasileño", manifestó el CFO, Brendan Cavanagh.

El ejecutivo destacó que la perspectiva para 2023 no incluye supuestos de deserción relacionados con la consolidación de Oi distintos a los asociados con el acuerdo TIM, como informó anteriormente SBA.

"Sin embargo, continuamos discutiendo posibles acuerdos con otras compañías relacionadas con la consolidación de Oi que podrían tener un impacto en nuestra rotación internacional del año en curso", explicó Cavanagh.

La tasa de crecimiento neto en Brasil se vio de nuevo muy afectada por el acuerdo TIM de SBA anteriormente comentado.

El mismo impacto potencial en la deserción ocurre en otros mercados, como Centroamérica, incluidos los impactos arrastrados de Digicel en Panamá y las consolidaciones de operadores en Centroamérica.

Los grupos Telefónica, América Móvil y TIM son los tres principales clientes internacionales de SBA. Estas representaron el 22,8%, 19,7% y 15,7% de los ingresos por arrendamiento de sitios internacionales, respectivamente, a fines de septiembre.

En comparación con el trimestre anterior, Telefónica y América Móvil redujeron su participación en ese total, mientras que la proporción de TIM aumentó.

A pesar de la actual desconsolidación de los sitios de Oi, la empresa de telecomunicaciones aún representaba el 3,4% de los ingresos por arrendamiento internacional de SBA a fines del tercer trimestre.

Durante el trimestre, el 77,8% de los ingresos por arrendamiento de locales en efectivo de SBA se denominaron en dólares.

La mayoría de los ingresos no denominados en dólares provinieron de Brasil, que representó el 16,0% de los ingresos consolidados por arrendamiento de sitios en efectivo en el período.

Stoops dijo que el arrendamiento en muchos de los mercados centroamericanos de SBA "también superó las expectativas", impulsado por la necesidad de los operadores de satisfacer la demanda en constante crecimiento de sus usuarios de datos inalámbricos en esos mercados.

"Estoy satisfecho con nuestra ejecución operativa a nivel internacional y soy optimista para el futuro debido a las importantes necesidades de red en muchos de nuestros mercados", afirmó el CFO.

En el 4T22, SBA amplió su cartera latinoamericana al adquirir 2.642 sitios por US$737 millones, que incluyeron 2.632 sitios de Grupo TorreSur (GTS) en Brasil por aproximadamente US$725 millones. La SBA también compró 349 sitios de Movistar Chile el año pasado.

MÁS TERRENOS, MÁS ADQUISICIONES

El grupo registró ingresos totales en el 2T23 de U$683 millones, un aumento interanual de 1%. La utilidad neta cayó 14,4% a US$85,4 millones.

Mientras tanto, los ingresos por arrendamiento de sitios en efectivo internacionales (fuera de EE.UU.) fueron de US$169 millones, un alza de 22,4%.

SBA adquirió 45 sitios por US$40,8 millones en el trimestre. Los vendedores y mercados específicos no fueron revelados. La compañía también gastó US$15,1 millones en la compra de terrenos y servidumbres, y en la extensión de los plazos de arrendamiento.

En general, después del tercer trimestre de 2023, SBA compró o tiene contrato para comprar 215 sitios de comunicación por aproximadamente US$74 millones. Se espera que estas adquisiciones concluyan a finales del 2T24.

En cuanto a los despliegues orgánicos, SBA detalló que construyó 86 torres durante el trimestre.

Al 30 de septiembre de 2023, la empresa poseía u operaba 39.546 sitios de comunicación, 17.469 de los cuales estaban en EE.UU. y sus territorios y 22.077 eran internacionales.