SES adquirirá Intelsat en una transacción centrada en el futuro

Esta es una traducción automática del comunicado de prensa de SES

Luxemburgo y McLean, VA, 30 de abril de 2024: SES SA (“SES”) e Intelsat SA (“Intelsat”) anuncian un acuerdo para que SES adquiera Intelsat mediante la compra del 100% del capital social de Intelsat Holdings Sarl por una cantidad en efectivo. contraprestación de 3.100 millones de dólares (2.800 millones de euros) y ciertos derechos de valor contingente. La combinación creará un operador multiórbita más fuerte con mayor cobertura, mayor resiliencia, mayor conjunto de soluciones, mejores recursos para invertir de manera rentable en innovación y beneficiarse del talento, la experiencia y el historial colectivos de ambas compañías.

La combinación brindará un mayor valor a los clientes y socios, además de brindar una alternativa convincente en la nueva era de crecimiento, innovación y competencia para la industria de las comunicaciones por satélite.

La transacción, que está sujeta a autorizaciones/presentaciones regulatorias pertinentes y disposiciones habituales relativas a la cooperación y medidas para buscar dichas autorizaciones regulatorias, que se espera recibir durante la segunda mitad de 2025, respalda plenamente la política financiera de SES y está respaldada por las expectativas. sinergias totales equivalentes al 85% del valor patrimonial total de la transacción. La transacción fue aprobada por unanimidad por la junta directiva de ambas compañías y los accionistas de Intelsat que poseen aproximadamente el 73% de las acciones ordinarias celebraron acuerdos de apoyo habituales que les exigen votar a favor de la transacción.

Aspectos destacados de las transacciones

· Ofrece 2.400 millones de euros (VAN) de sinergias (85% de la contraprestación de capital) con un 70% ejecutado dentro de los 3 años posteriores al cierre.

· Amplía las capacidades basadas en satélites de órbitas múltiples, la cartera de espectro y la red terrestre global para atender a los clientes.

· Aumenta los ingresos en segmentos de redes de alta demanda y en crecimiento que representan ~60 % de la base de ingresos ampliada.

· Combina inversiones complementarias en innovación espacial, terrestre y de redes para desbloquear el valor y las oportunidades futuras.

· Reúne una gran cantidad de talento colectivo, experiencia, conocimientos de ingeniería y capacidades de comercialización.

· La empresa ⁽ [1] ⁾ se beneficiará de una cartera bruta de 9.000 millones de euros, unos ingresos de 3.800 millones de euros y un EBITDA ajustado de 1.800 millones de euros.

· El crecimiento del EBITDA ajustado a mediano plazo impulsa las perspectivas futuras de generación de flujo de caja libre (FCF).

· Compromiso con métricas de grado de inversión con apalancamiento neto inferior a 3 veces dentro de los 12 a 18 meses posteriores al cierre.

· Compromiso de dividendo anual de 0,50 € por acción A con una base de FCF ampliada que respalda el potencial para aumentos futuros.

Adel Al-Saleh, director ejecutivo de SES, comentó: “Este importante acuerdo transformador fortalece nuestro negocio, mejora nuestra capacidad para ofrecer soluciones a los clientes de clase mundial y genera un valor significativo para nuestros accionistas en una adquisición que genera valor y que está respaldada por importantes y sinergias fácilmente ejecutables.

En una industria de comunicaciones por satélite competitiva y en rápido movimiento, esta transacción amplía nuestra red espacial multiorbita, nuestra cartera de espectro, nuestra infraestructura terrestre en todo el mundo, nuestras capacidades de comercialización, nuestras soluciones de servicios gestionados y nuestro perfil financiero. Estoy entusiasmado por la oportunidad de unir a nuestras dos empresas y aumentar la propia base de conocimientos de SES con la experiencia, los conocimientos y la orientación al cliente añadidos de los colegas de Intelsat.

En el futuro, los clientes se beneficiarán de una cartera más competitiva de soluciones con ofertas de extremo a extremo en valiosos segmentos de gobierno y movilidad, combinadas con ofertas de valor agregado, eficientes y confiables para los clientes de datos fijos y medios. Esta combinación también es positiva para nuestros socios de la cadena de suministro y la industria al crear nuevas oportunidades a medida que las soluciones basadas en satélites se convierten en una parte cada vez más integral del ecosistema de comunicaciones más amplio.

Nuestro negocio ampliado generará un crecimiento sostenido del EBITDA y una fuerte generación de efectivo, lo que a su vez respaldará una inversión rentable incremental en capacidades y soluciones para satisfacer la demanda de los clientes en rápida expansión y evolución y, al mismo tiempo, brindar retornos sostenidos a los accionistas".

David Wajsgras, director ejecutivo de Intelsat, comentó: “Durante los últimos dos años, el equipo de Intelsat ha ejecutado un notable reinicio estratégico. Hemos revertido una tendencia negativa de 10 años para volver al crecimiento, hemos establecido una hoja de ruta tecnológica nueva y revolucionaria y nos hemos centrado en la productividad y la ejecución para ofrecer capacidades competitivas. El equipo de hoy brinda a nuestros clientes un rendimiento de red de cinco 9 y está más dedicado que nunca a la participación del cliente y al cumplimiento de nuestros compromisos. Este giro estratégico sienta las bases para el próximo capítulo de Intelsat.

Al combinar nuestra solidez financiera y nuestro equipo de clase mundial con el de SES, creamos un proveedor de soluciones más competitivo y orientado al crecimiento en una industria que atraviesa cambios disruptivos. La empresa combinada estará posicionada para satisfacer las necesidades de los clientes en todo el mundo y superar sus expectativas”.

Acerca de SES

SES tiene una visión audaz de ofrecer experiencias increíbles en todo el mundo mediante la distribución de contenido de vídeo de la más alta calidad y la prestación de servicios de conectividad de datos sin interrupciones en todo el mundo. Como líder en soluciones de conectividad de contenido global, SES posee y opera la única constelación de satélites de órbita geosincrónica y órbita terrestre media (GEO-MEO) del mundo con una combinación única de cobertura global y alto rendimiento. Al aprovechar su vasta e inteligente red habilitada en la nube, SES ofrece soluciones de conectividad de alta calidad en cualquier lugar en tierra, mar o aire, y es un socio confiable para las principales empresas de telecomunicaciones, operadores de redes móviles, gobiernos, empresas de conectividad y proveedores de servicios en la nube, emisoras, operadores de plataformas de vídeo y propietarios de contenidos. La red de vídeo de SES ofrece más de 6.400 canales, llega a 363 millones de hogares y ofrece servicios de medios gestionados para contenido lineal y no lineal. La empresa tiene su sede en Luxemburgo y cotiza en las bolsas de valores de París y Luxemburgo (Ticker: SESG). Más información está disponible en: www.ses.com .

Acerca de Intelsat

El equipo global de profesionales de Intelsat se centra en proporcionar comunicaciones satelitales fluidas y seguras a gobiernos, organizaciones no gubernamentales y clientes comerciales a través de la red mundial y los servicios gestionados de próxima generación de la empresa. Intelsat, que cierra la brecha digital al operar una de las flotas de satélites e infraestructuras de conectividad más grandes y avanzadas del mundo, permite a las personas y sus herramientas hablar sobre los océanos, ver a través de los continentes y escuchar a través de los cielos para comunicarse, cooperar y coexistir. Desde su fundación hace seis décadas, la empresa ha sido sinónimo de “primicias” en la industria satelital en servicio a sus clientes y al planeta. Apoyándose en un legado de innovación y enfocándose en abordar una nueva generación de desafíos, los miembros del equipo Intelsat ahora tienen la vista puesta en las “próximas primicias” en el espacio mientras revolucionan el campo y lideran la transformación digital de la industria.