BHP y Anglo American: los altos y bajos del cobre en Chile

Mientras BHP reporta la mayor cifra de producción de cobre de los últimos cuatro años en su mina Escondida y logra un nuevo récord en Spence —ambas operaciones ubicadas en la Región de Antofagasta—, Anglo American registró en el último trimestre una baja de los volúmenes en sus minas Los Bronces y El Soldado.

En el ejercicio financiero 2024 de BHP, cerrado en junio, Escondida, la mayor mina de cobre del mundo, produjo 1,13 millones de toneladas (Mt) del metal, 7% por sobre el volumen de los 12 meses anteriores, lo que obedece a mayores leyes y a medidas para abordar eventos geotécnicos, indicó la empresa australiana en un informe de operaciones divulgado esta semana.

En el ejercicio 2025, que comienza este mes, Escondida debiera producir entre 1,18Mt y 1,30Mt.

En Pampa Norte, BHP logró un récord de 265.600t. La división incluye la producción de Spence y Cerro Colorado, que hoy se encuentra en cuidado y mantenimiento tras haber aportado 11.000t de cobre en el ejercicio fiscal 2023. En conjunto, los activos superaron la estimación máxima de 250.000t para el periodo.

En 2025, Spence debiera contribuir con 240.000t-270.000t gracias a mejoras en la concentradora completadas en junio, añade el informe.

Las cifras de Escondida se presentan sobre una base de 100%, aunque BHP es dueña del 57,5% de la mina en alianza con Rio Tinto (30%) y la japonesa Jeco (12,5%). Spence, en cambio, es de su propiedad exclusiva.

ANGLO AMERICAN

La firma con sede en Londres, por su parte, informó que su producción de cobre en Chile en el segundo trimestre registró una caída interanual de 8% a 120.400t, debido al declive de Los Bronces y El Soldado, activos ubicados en regiones centrales del país.

El volumen en Los Bronces disminuyó 19% a 48.400t, lo que se explica por interrupciones en la planta, una menor ley y mayor dureza del mineral, indicó Anglo en un reporte.

La empresa anticipa una menor producción hasta que la mina ingrese a una nueva fase planificada para 2027. Anglo pondrá en mantenimiento la planta procesadora “más antigua y costosa” de Los Bronces desde este mes, indicó.

En El Soldado la producción se contrajo 15% a 11.700t, afectada al igual que en Los Bronces por las lluvias y nieve inusuales en junio.

En Collahuasi, la producción de cobre atribuible a la participación de 44% de Anglo aumentó 5% a 60.300t, lo que obedeció a una optimización que permitió un quinto molino de bolas, aunque también incidió una menor recuperación de mineral y leyes más bajas.

En la fundición Chagres de Anglo, en tanto, la producción, que incluye concentrado de terceros, disminuyó 7% a 25.400t.

Pese a lo anterior, Anglo mantiene su estimación de 430.000t-460.000t para este año, “sujeto a la disponibilidad hídrica”, materia que espera zanjar mediante un acuerdo con Aguas Pacífico. Esta última construirá una desaladora de 1.000l/s y Anglo está preparando un proyecto para habilitar el suministro.

Escondida, en cambio, opera desde 2019 con su propia planta desalinizadora en Puerto Coloso, cuya capacidad es de 3.800l/s.

Anglo American tiene una participación accionaria de 50,1% en Los Bronces, El Soldado y Chagres es del 50,1%, pero la producción está reportada al 100%.

NUEVOS PROYECTOS

Tras el rechazo de Anglo American a la oferta de adquisición de US$49.000 millones presentada por BHP, su estrategia se centrará en cobre, mineral de hierro y nutrientes para cultivos.

Este enfoque incluye desinversiones en activos de carbón siderúrgico y una transformación empresarial que se completaría "para fines de 2025", según el CEO de Anglo, Duncan Wanblad.

BHP, por su parte, adquirió el año pasado la australiana OZ Minerals para robustecer su línea de metal rojo con operaciones en Brasil y tiene planes de invertir US$470 millones en la extensión del botadero de ripios y otras modificaciones en Escondida, así como US$1.650 millones en una adecuación operacional y US$570 millones en la gestión de ripios y lixiviación en Spence.

El año pasado, BHP anunció inversiones sobre US$10.000 millones en Chile.

Anglo, por su parte, apostará US$3.300 millones con Los Bronces Integrado y este año elevó el gasto de capital en Chile en 4%, a US$1.270 millones, para revertir la tendencia descendente de su producción.

Además, participa en la construcción de proyectos que suman casi US$3.370 millones, que incluyen mejoramiento de infraestructura en Collahuasi y el tranque de relaves El Torito en El Soldado.