Cartera minera de México supera los US$9.000mn

La cartera de proyectos mineros de México aumentó a US$9.080 millones luego de que diversas empresas aprobaran nuevas inversiones.

El país alberga 26 proyectos que debieran comenzar la producción para fines de 2028, según información de la industria que recopiló BNamericas.

En los informes del 2T de las compañías se contabilizaron también 26 proyectos, pero por US$8.640 millones. Se incorporaron tres proyectos a la lista y tres se eliminaron después de completarse.

En mayo, la lista comprendía 25 proyectos por US$7.820 millones.

Los nuevos proyectos, que aportarán principalmente oro y plata, se conocen en medio de la persistente alza de los precios de los metales preciosos y el cobre y pese a las preocupaciones que generan las políticas mineras del presidente Andrés Manuel López Obrador, quien planea poner los recursos de litio bajo control estatal. El mandatario también ha restringido la tramitación de permisos ambientales y paralizado el otorgamiento de nuevas concesiones.

Los proyectos de la cartera actualizada podrían elevar la producción anual de México en alrededor de 1,5 millones de onzas (Moz) de oro, 33Moz de plata, 369.000t de cobre, 193.000t de zinc, 35.000t de carbonato de litio y 3.000t de plomo.

La lista solo incluye activos en que se ha divulgado la fecha estimada de puesta en marcha, el gasto de capital y la producción.

PROYECTOS NUEVOS

La principal incorporación es Metates, de Chesapeake Gold. El proyecto alberga uno de los depósitos de oro sin explotar más grandes del mundo.

Una nueva evaluación económica preliminar (PEA) de julio calcula el gasto de capital inicial en US$359 millones y la producción en alrededor de 91.000oz de oro y 2Moz de plata anuales durante 31 años, si bien esta promediará 110.000oz de oro y 2,5Moz anuales durante los primeros 15 años.

La compañía planea utilizar tecnología de lixiviación de sulfuros en Metates, medida que ayudó a superar un obstáculo para su construcción y redujo el gasto de capital inicial de alrededor de US$3.500 millones contemplado en un estudio de 2016.

El presidente ejecutivo Alan Pangbourne dijo a BNamericas antes de la publicación de la PEA que la compañía espera que Metates entre en producción en 2025.

En tanto, Sonoro Gold apunta a comenzar a producir en su proyecto Cerro Caliche en 2022.

Una PEA de septiembre arrojó 45.700oz/a de oro equivalente durante siete años, con un capex de US$32,2 millones.

La tercera incorporación es la expansión de la mina Cusi, de propiedad de Sierra Metals, que apunta a duplicar el ritmo de procesamiento.

La compañía confirmó además que terminó una expansión previa en la mina, trabajos que ya se eliminaron de la lista.

"La ampliación de Cusi apuntaba a aumentar su capacidad de procesamiento a 1.200t/d a fines de 2020", dijo la empresa a BNamericas en un comunicado enviado por correo electrónico. "El próximo plan de expansión consiste en volver a duplicar la tasa de procesamiento, al objeto de llegar a 2.400t/d para 2024-2026".

Una PEA de 2020 sobre la ampliación de 2.400t/d definió un gasto de capital de US$91 millones produciendo 33,4Moz de plata durante 13 años. No se proporcionaron las cifras iniciales de la inversión de capital.

PROYECTOS COMPLETADOS

Guanajuato Silver comenzó a procesar material argentífero y aurífero en su mina El Cubo en octubre, luego de invertir US$28,1 millones en el activo, que compró a Endeavour Silver este año.

El Cubo aportará 12.000oz de oro y 900.000oz de plata al año y procesará mineral del proyecto El Pingüico, que la firma tiene en las cercanías.

Minera Alamos anunció que el proyecto de US$7,3 millones Santana comenzó a producir este mes. La meta es llegar a 27.500oz/a de oro.

ACTUALIZACIONES

Teck Resources modificó las métricas financieras de su proyecto San Nicolás, cuya producción partiría en 2026.

La compañía anticipa ahora un capex inicial de US$842 millones, por sobre los US$814 millones definidos en un estudio publicado este año.

“El cambio en la estimación del costo de capital para el proyecto San Nicolás obedece a actualizaciones posteriores a la finalización del estudio de prefactibilidad en marzo de 2021”, dijo Teck a BNamericas en un comunicado enviado por correo electrónico. “Las causas del cambio son variadas como resultado del trabajo realizado después de la prefactibilidad y no están específicamente relacionadas con la inflación”.

Las proyecciones se mantienen en 65.800t de cobre, 91.000t de zinc, 17.500oz de oro y 2,1Moz de plata al año.

En tanto, el proyecto Terronera de Endeavour Silver reportó novedades tras terminarse un estudio de factibilidad en septiembre. Ahora se espera que el proyecto registre 3,3Moz de plata y 32.874oz de oro anuales durante los 12 años de vida útil de la mina, mientras que el gasto de capital inicial subió de US$99 millones a US$175 millones.

Endeavour comenzó la construcción anticipada del proyecto, en el estado de Jalisco, y la decisión sobre la inversión se tomará una vez completado un paquete de financiamiento para Terronera.

La construcción demoraría 24 meses.

EN MARCHA

La mayoría de los 26 proyectos continuaron avanzando según lo programado durante el tercer trimestre. Es el caso de los activos Pilares, El Pilar y Buenavista Zinc de Southern Copper. Todos ellos están en camino de declarar su primera producción en los próximos dos años.

Fresnillo confirmó que espera tener listos sus proyectos auríferos Rodeo y Orisyvo entre 2024 y 2025.

Cuatro proyectos siguen en camino para obtener la primera producción en las últimas semanas de 2021: el activo de plata y oro de US$440 millones Juanicipio, en manos de Fresnillo y MAG Silver; el proyecto de óxido de US$134 millones Camino Rojo, de propiedad de Orla Mining y que ahora presenta un avance de 96%; y el activo del que se explotará principalmente oro Tahuehueto, en que Altaley Mining invertirá US$20 millones. Asimismo, Fresnillo espera completar la segunda fase por US$155 millones de su planta de piritas en 2021 o principios del próximo año.

La construcción de la planta, que elevará las recuperaciones de sus minas Saucito y Fresnillo, terminó a fines de 2020, pero los permisos eléctricos se han retrasado debido al covid-19.

Durante el presente trimestre se esperan las inspecciones, seguidas de una puesta en servicio de seis semanas y pruebas antes de aumentar gradualmente las actividades en la planta, señaló la compañía en su informe de producción del 3T que divulgó en octubre.