Data Insight: Nueve proyectos metálicos de A. Latina con inicio de obras en el 4T

Con una inversión total de US$8.102 millones, la construcción de nueve proyectos de minería metálica en América Latina, principalmente de cobre, oro y plata, debiera comenzar en el cuarto trimestre.

La lista incluye siete iniciativas greenfield y dos brownfield. Los mayores capex están en Perú, seguido de Chile, México, Colombia y Ecuador, según la base de datos de BNamericas.

Cada proyecto requiere más de US$200 millones en gasto de capital y todos debieran iniciar la producción esta década. En conjunto, sumarán volúmenes anuales cercanos a 587.000t de cobre, 527.000oz de oro y 902.000oz de plata, entre otros productos.

La mayoría privilegia la extracción a cielo abierto, el consumo de agua continental y un suministro eléctrico desde redes nacionales convencionales. Hay excepciones, como las iniciativas ecuatorianas Loma Larga y Curipamba-El Domo, que se planificaron como operaciones subterráneas; mientras que las peruanas Fundición Ilo y Tía Maria operarán con agua desalinizada.

En Chile, la adaptación en Los Pelambres contempla operaciones bajo y sobre la superficie e incorporará una ampliación de su unidad desalinizadora, mientras que la mexicana Cordero funcionará con energía renovable.

La presión por prohibir la minería a rajo abierto persiste en México, mientras que los conflictos sociales siguen frenando proyectos en Perú, Colombia y Ecuador.

Si bien la tradición minera de Chile ha permitido a la industria afianzar lazos con las comunidades, la aspiración por mantener el liderazgo en producción y sustentabilidad surge como un reto clave.

Resulta esencial seguir “los estándares internacionales de la minería para romper con la desconfianza de las comunidades”, planteó Cristián Cifuentes, analista sénior del centro de estudios del cobre Cesco ante una pregunta de BNamericas en un webinar de la Cámara Minera de Chile realizado el jueves.

Según información de BNamericas y estudios técnicos de las compañías, la iniciativa Los Chancas de Southern Copper en Perú es la que requiere el mayor desembolso de capital, con una estimación de US$ 2.600 millones. Southern Copper, filial de Grupo México, apunta a producir 130.000t/a de cobre y 7.500t/a de molibdeno en la unidad a partir de 2031. Su tasa de procesamiento será de 108.000t/d.

Tía María, proyecto de la misma empresa valuado en US$1.400 millones, debiera producir 120.000t/a de cátodos de cobre a partir de 2027, con un procesamiento de 100.000t/d y un suministro de agua de mar de tres plantas desalinizadoras.

La modernización de la Fundición Ilo, también propiedad de Southern, requerirá una inversión de US$1.300 millones para cambiar a gas natural la matriz energética de equipos de calentamiento, hornos y calderos que hoy emplean mayoritariamente petróleo y diésel. Los trabajos incluyen una planta nueva y la expansión de la actual.

Las operaciones deberían arrancar entre 2025 y 2027 y la planta debería mantener la capacidad anual de fusión de 1,2 millones de toneladas de concentrados de cobre.

En Chile Antofagasta Minerals inició a principios de julio los trabajos preliminares de construcción para la adaptación operacional de Los Pelambres. El costo se estima en US$ 1.000 millones y el foco será duplicar la capacidad de la planta desalinizadora a 800 l/s, entre otras obras. En 2023 Los Pelambres produjo 300.300t de cobre.

En México, la operación Cordero de Discovery Silver, estimada en US$606 millones, buscará producir 37.000oz/a de plata, 11.900oz/a de oro, 44.788t/a de zinc y 33.000t/a de plomo en una primera fase. Procesará 26.000t/d en un principio y aumentará el volumen a 51.000t/d en una fase posterior. Cordero se abastecerá con energía solar.

En Colombia se espera la construcción del proyecto de cobre, oro y plata Alacrán, valorado en US$420 millones. Alacrán pertenece a la empresa conjunta formada por Cordoba Minerals y JCHX Mining. Produciría 25.465t de cobre, 376.760oz de plata y 38.732oz de oro cada año desde 2026 con un volumen de procesamiento de 17.600t/d.

En Ecuador partiría Loma Larga de Dundee Precious Metals, proyecto estimado en US$315 millones que arrancará con un plan minero subterráneo y una producción anual promedio de 200.000oz de oro en los primeros cinco años. Luego debiera alcanzar los 170.000oz/a. La tasa de procesamiento rondaría las 3.400t/d.

También en suelo ecuatoriano se prepara Curipamba-El Domo, iniciativa de US$248 millones de Adventus Mining y Salazar Resources que en una primera fase produciría 26.000oz/a de oro, 11.000t/a de cobre, 488.000oz/a de plata, 5.000t/a de plomo y 12.000t/a de zinc desde 2026. Procesará a un ritmo de entre 1.850t/d y 2.000t/d.

Finalmente, en Chile comenzaría la construcción de Fenix Gold, propiedad de Rio2, con una inversión cercana a US$213 millones. Procesará 20.000t/d que se ampliarían en una segunda fase a 80.000-100.000t/d, dependiendo del abastecimiento hídrico.

En esta iniciativa se considera el uso de agua industrial y agua desalinizada para lograr una producción anual de 250.000oz de oro a contar de 2030.