En qué invierten las telecos en Brasil

Los principales actores de telecomunicaciones en Brasil presentaron sus resultados financieros y operativos del 2T19 en el último tiempo, por lo que es hora de que BNamericas analice cuánto y dónde asignaron su gasto de capital durante el período, así como sus planes a futuro.

Las cifras cubren a los cuatro protagonistas: Vivo, Claro, TIM y Oi. Este último publicó sus resultados el 15 de agosto.

Oi

Oi, con sede en Río de Janeiro, invirtió 2.061mn de reales (US$500mn) en el segundo trimestre, 50% más que el 2T18. Durante el primer semestre, el gasto de capital totalizó 3.774mn de reales, en comparación con los 2.495mn de los primeros seis meses de 2018.

Los resultados detallados del 2T19 se pueden ver aquí.

Oi dijo que el aumento del gasto de capital refleja las mayores inversiones descritas en su plan estratégico, anunciado en julio de 2018, que se centra principalmente en la expansión de fibra hasta el hogar (FTTH), banda ancha de alta velocidad y cobertura móvil 4G y 4.5G.

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Una desaceleración en el mercado residencial también fomentó las inversiones de la empresa en fibra óptica para aumentar la rentabilidad en el segmento, dijo la compañía.

"Hemos visto una ralentización en la tendencia bajista del segmento residencial, principalmente debido al avance de la fibra, pero lleva tiempo", señaló el director general de finanzas Carlos Brandão en una teleconferencia sobre resultados.

La compañía finalizó julio con 2,8 millones de hogares pasados con fibra óptica. El objetivo es llegar a 4,6 millones para fines de año y 16 millones en 2021.

Además, Oi apunta a incrementar la tasa de hogares pasados, que aún es relativamente baja, de 10,2%. Esta tasa se refiere al número de hogares pasados con fibra óptica que en realidad se convierten en clientes. Su meta es llegar a 25% para 2021.

La compañía está concluyendo una importante transformación digital para integrar y digitalizar todos sus canales de servicio al cliente y consolidando la mayor parte de su entorno de TI, lo que culminaría para 2020.

Brandão dijo en la conferencia que la empresa espera ahora invertir hasta 7.500mn de reales este año, en comparación con los 7.000mn estimados anteriormente, 15,2% más de lo que inyectó en 2018.

Para 2020, Brandão dijo que Oi trabaja con una cifra de 7.000mn de reales en inversiones.

En general, el plan estratégico anunciado en julio prevé un impacto potencial de 14.500mn de reales para 2021 derivado de la desinversión en activos secundarios, además de otras acciones.

Sin embargo, según el ejecutivo, el operador no descarta un posible nuevo aumento de capital emitiendo obligaciones o mediante nuevas formas de financiamiento de proveedores para reducir su consumo de efectivo, aliviar la deuda y aumentar las inversiones.

Oi informó anteriormente que apuntaba a invertir 21.000mn de reales en los próximos tres años en Brasil, lo que se compara con el gasto de capital planificado por 26.500mn para 2018-2020.

TELEFÔNICA

El gasto de capital de Telefônica Brasil (Vivo) anotó un alza interanual de 10,3% el 2T19 a 2.360mn de reales y en el primer semestres ascendió 18,6% a 4.054mn, según su último informe de resultados.

En general, Vivo invirtió el 21,7% de sus ingresos operativos netos el 2T19, y más de 2.000mn de reales del total lo destinó a redes.

Las inversiones se centraron principalmente en implementación de FTTH, una mayor presencia y una mayor cobertura de la tecnología 4G y 4.5G. Las inversiones en fibra óptica, por ejemplo, crecieron 34% el primer semestre.

“Queremos llegar a tantas ciudades con fibra como podamos, pero tenemos proyecciones y un gasto de capital consolidado y no podemos hacer todo por nuestra cuenta", dijo el presidente ejecutivo Christian Gebara en una teleconferencia sobre resukltados, en alusión a un acuerdo de uso compartido de infraestructura con TIM.

“Estamos considerando otros tipos de modelos de infraestructura. En el futuro, es difícil creer que podremos tender por sí solos, como independientes, toda la red requerida en un país del tamaño de Brasil", dijo, y agregó que aún no se ha definido nada.

En una presentación especial para inversionistas el 14 de agosto, la compañía dijo que su objetivo es invertir 9.000mn de reales este año en Brasil, en comparación con los 8.200mn en 2018.

Del total de este año, la empresa asignará 1.000mn de reales a lo que llama un "proyecto de aceleración en fibra".

La compañía de telecomunicaciones finalizó junio con 9,5 millones de hogares pasados con fibra óptica, después de agregar 900.000 desde enero, y ahora cubre 142 ciudades con FTTH. La compañía planea lanzar FTTH en más de 30 ciudades este año.

Telefônica considera que en Brasil hay una oportunidad notable en la banda ultra ancha (fibra, principalmente) debido a la baja penetración y la alta demanda, y planea reducir la inversión en tecnologías heredadas (2G, 3G, cobre y DTH).

En general, contempla inyectar 26.500mn de reales en el período 2018-2020 frente a los 24.000mn de 2017-2019.

TIM

TIM Brasil destinó 945mn de reales el 2T19, 3,7% menos que el 2T18, mientras que el primer semestre las inversiones se mantuvieron sin mayores cambios en 1.595mn, según su informe de resultados.

Más del 90% del total lo asignó a infraestructura, en particular proyectos de TI, redes de transporte y tecnología 4G a través de 700MHz y la reasignación de frecuencias de 1.8GHz y 2.1GHz.

TIM también quiere acelerar las inversiones en su oferta de fibra óptica residencial TIM Live, desarrollar nuevas verticales (internet de las cosas, M2M) e implementar acceso inalámbrico fijo (FWA) para que pueda proporcionar banda ultra ancha a través de 5G en el futuro.

A fines del 2T, la compañía tenía 1,1 millones de hogares pasados con fibra en 17 ciudades y el objetivo es llegar a 4 millones para 2021. TIM también espera que su red troncal de fibra pase de 90.000km a 115.000km y que la infraestructura de transporte de fibra (backhaul de fibra) llegue a 1.500 ciudades para 2021.

La empresa prepara un amplio proyecto interno de digitalización y automatización para el próximo año con inteligencia artificial en áreas que requieren mucha mano de obra.

"Creemos que podemos mejorar aún más en este sentido, por lo que el próximo trimestre deberíamos detallar un proyecto llamado megaspin para aumentar nuestra capacidad de digitalización", dijo en la conferencia sobre resultados del 2T el director general de tecnología de TIM, Leonardo Capdeville.

El plan industrial 2019-2021 de TIM Brasil incluye ahorros de hasta 1.200mn de reales.

El plan estratégico 2019-2021 de la compañía pronostica 12.500mn de reales en gasto de capital, en comparación con los 12.000mn del plan 2018-2020.

En parte debido a los preparativos de red para 5G, para 2021 TIM espera tener 37 centros de datos activos para computación en el borde, ejecutando más procesos fuera de la nube, en máquinas de usuarios, por ejemplo.

AMÉRICA MÓVIL

La mexicana América Móvil no suele informar sus montos de inversión por país. En general, el grupo invirtió 66.300mn de pesos (US$3.400mn) en el segundo trimestre, 13% más que el 2T18. En el primer semestre, la cifra rondó los 95.000mn de pesos, en comparación con los 81.100mn del mismo período del año pasado.

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En Brasil, la filial Claro Brasil apunta a invertir 10% más este año que los 8.800mn de reales que inyectó en 2018.

Al igual que otros, se enfoca en FTTH y espera llegar a 1,5 millones de hogares pasados con la tecnología en casi 100 ciudades este año. Pero este despliegue será gradual porque, a diferencia de muchos de sus rivales, la compañía aún considera que hay oportunidades sin explotar en HFC (híbrido de fibra con cable coaxial).

En 2018, las inversiones mundiales consolidadas de América Móvil rondaron los US$8.000mn, alrededor de 10% más con respecto a 2017. El gasto de capital destinado para 2019 asciende a unos US$8.500mn.