Júniors negocian US$188mn para proyectos mineros

Júniors mineras participaron en transacciones de financiamiento por US$188 millones para proyectos latinoamericanos en septiembre. Los dos acuerdos más grandes contemplan activos en Brasil.

En el mes, firmas de exploración anunciaron, avanzaron o cerraron al menos 13 operaciones de financiamiento como ofertas de acciones, obligaciones convertibles, regalías y préstamos. Los fondos se asignarán de manera total o parcial a proyectos latinoamericanos. Se excluyen las transacciones por menos de US$1,6 millones.

El total de US$188 millones es marginalmente superior a los US$183 millones de agosto.

En julio las operaciones sumaron US$555 millones; en junio, US$133 millones; y en mayo, US$111 millones.

FOCO EN BRASIL Y ORO

La mayor parte del total de septiembre (US$134 millones) tiene como destino proyectos brasileños, repartidos en dos acuerdos.

Los activos chilenos fueron objeto de cuatro operaciones por US$34,4 millones y los mexicanos, dos por US$8,9 millones.

Las operaciones restantes se repartieron entre Colombia, Ecuador, Argentina y Perú.

La mayor parte del total de US$188 millones se destinó a activos en que se explotará principalmente oro (tres acuerdos por US$130 millones), seguido por el cobre (seis por US$28,4 millones), litio (dos por US$20,2 millones) y plata (dos por US$28,4 millones).

PRINCIPALES OPERACIONES DE SEPTIEMBRE

1. G Mining Ventures: US$116 millones

Objetivo: oro en Brasil

G Mining cerró el tramo final de una colocación privada sin intermediarios el 7 de septiembre. Los recursos los utilizará en el desarrollo y construcción del proyecto aurífero Tocantinzinho (en la imagen) en Brasil.

La transacción forma parte de un paquete de US$481 millones informado en julio para avanzar en el proyecto localizado en el estado de Pará.

G Mining anunció que adoptó una decisión positiva sobre su construcción el 12 de septiembre. La construcción partirá el segundo semestre de 2024, señaló en un comunicado su presidente ejecutivo, Louis-Pierre Gignac.

La compañía ha prometido US$136 millones hasta la fecha y al 12 de septiembre se había completado un 30% de la ingeniería de detalle.

Un estudio de factibilidad de 2022 definió un gasto de capital inicial de US$427 millones para producir 175.000oz/a de oro durante 10 años y medio.

La tasa interna de retorno (TIR) después de impuestos se calcula en 24,2% si el oro se transa en US$1.600/oz.

2. Lithium Ionic: 25 millones de dólares canadienses (US$18,2 millones)

Objetivo: litio en Brasil

Lithium Ionic planea recaudar esa suma a través de una colocación privada para trabajos de exploración y desarrollo en sus propiedades minerales y fines generales de capital de trabajo corporativo.

Clarus Securities es el agente líder en la colocación.

Lithium Ionic es dueña del proyecto de litio Itinga, en el estado brasileño de Minas Gerais, y las licencias de las concesiones Galvani, adquiridas en septiembre.

Los resultados de perforación de las concesiones Galvani del mes pasado incluyeron 1,71% de óxido de litio en 22m y 1,53% en 46m.

3. Marimaca Copper: US$15,5 millones

Objetivo: cobre en Chile

Marimaca Copper anunció esta inversión de parte de Osisko Gold Royalties por una regalía neta de retorno de fundición de 1,0% en ciertas concesiones que cubren el depósito de óxido Marimaca, ubicado en el proyecto cuprífero homónimo en Chile y algunas concesiones adyacentes.

Los recursos los utilizará en la tramitación de permisos y un estudio de factibilidad definitivo para el depósito de óxido Marimaca y gastos corporativos y administrativos generales, informó la empresa en un comunicado en septiembre.

“Dadas las complicadas condiciones actuales del mercado de valores, creemos que esta operación de financiamiento también brinda un valor significativo a nuestros inversores al reducir la dilución general y brindarnos un balance sólido para continuar con el desarrollo del proyecto”, indicó el presidente ejecutivo Hayden Locke.

Una evaluación económica preliminar de 2020 arrojó 35.600t/a de cobre durante 12 años si se gasta un capital de US$285 millones antes de la producción.

La TIR después de impuestos se calcula en 33,5% si el metal rojo se transa en US$3,15/lb.

4. Torq Resources: 15,0 millones de dólares canadienses (US$10,9 millones)

Objetivo: oro en Chile

La compañía cerró una colocación privada sin agente en septiembre. En ella, la sudafricana Gold Fields adquirió 15 millones de acciones de Torq, lo que le otorga una participación de 15,05% en la compañía.

Torq empleará los fondos para promover su cartera en Chile, principalmente el activo de oro y cobre Santa Cecilia, donde se planifica un programa de perforación inicial a principios de 2023.