Los planes de inversión de los principales PSI de Brasil

Los proveedores de servicios de internet (PSI) eran responsables de alrededor del 52% de los accesos de banda ancha fija de Brasil a fines de junio, por delante de las grandes telecos Vivo, Claro, TIM y Oi.

Si se consideran únicamente los accesos de fibra, la cuota de mercado combinada es aún mayor: 61%, según las estadísticas del regulador sectorial Anatel.

Varios PSI están invirtiendo para agregar valor y diversificar sus carteras de negocios, aprovechando las redes 4G y 5G, los servicios de streaming y las asociaciones de servicios en las áreas de finanzas, salud y educación.

BNamericas analiza las estrategias y planes de inversión de algunos de los actores del mercado que continúa liderado por Alloha, seguida por Brisanet, Vero, Desktop, Algar, Unifique, Brasil TecPar y Alares.

ALLOHA (EB FIBRA)

A través de sus diferentes marcas, Alloha es el PSI más grande del país, con alrededor de 1,8 millones de clientes al cierre del primer semestre, de los cuales 1,6 millones eran del segmento de banda ancha.

Sus inversiones se centran en la expansión y modernización de su red troncal óptica y en el aumento de la conectividad, principalmente en los estados del centro-oeste y norte.

Alloha también quiere impulsar las ventas en los frentes de B2B y mayorista, brindando conectividad a compañías y otros PSI, dijo a BNamericas su vicepresidente de redes y B2B, Fabio Abreu, en junio.

Como informó BNamericas, la empresa planea lanzar tres convocatorias como parte de la modernización de su red troncal óptica nacional, con el fin de cubrir rutas en los estados de Goiânia y Maranhão, entre otros.

La compañía invertirá US$32 millones en este proyecto, que estará listo para fines de 2025.

Del gasto de capital planificado, se han inyectado US$15 millones este año en otras rutas en los estados de Ceará y Maranhão, con contratos ganados por Nokia y Huawei.

Este año, Alloha obtuvo la aprobación para recibir 148 millones de reales (US$27,4 millones) en financiamiento del banco de desarrollo BNDES para ampliar la red de banda ancha fija en 18 municipios de Maranhão y 9 de Pará, por lo que añadirá más de 300.000 hogares a su cobertura.

Además, consiguió una línea de financiación de 51 millones de reales de la financiadora de estudios e investigaciones Finep para seguir apoyando la expansión y el desarrollo de infraestructura y tecnología de la empresa.

En abril, Alloha solicitó su inscripción como sociedad anónima ante el regulador de valores brasileño, CVM, en una medida considerada por el mercado como un primer paso hacia una OPI.

La compañía reporta una red de más de 110.000km de fibra y presencia en 864 localidades de 22 estados.

Alloha registró un beneficio neto de 17,8 millones de reales en el primer semestre, por lo que revierte la pérdida de 4,3 millones de igual período del año anterior. Los ingresos operativos netos subieron 4% a 830 millones de reales.

BRISANET

El segundo PSI más grande y líder en el noreste tiene su foco de inversión para los próximos meses en su naciente red 5G.

Brisanet invirtió 346 millones de reales en el primer semestre en adiciones a activos fijos e intangibles, lo que supone el doble que en el mismo período de 2023.

También afirma tener fondos desembolsados y capitalizados que aún no generan ingresos —como equipos en depósitos o en proceso de importación y obras en curso—por alrededor de 430 millones de reales.

La compañía cerró junio con más de 7 millones de hogares pasados con fibra y 1,36 millones de clientes de fibra, lo que constituye un incremento respectivo de 4% y 13%. Su red cuenta con más de 43.000km de backbone y 78.000km de fibra hasta el hogar (FTTH), junto con más de 280 centros de datos de borde.

Brisanet reportó una caída de 60,6% en sus ganancias del segundo trimestre, a 17,3 millones de reales, con un impacto negativo derivado del aumento de los costos de 30,3%. La empresa atribuyó esto último a la expansión de sus operaciones 4G y 5G.

En términos de ingresos, Brisanet experimentó un incremento interanual de 15% el 2T24.

Debido al complicado panorama financiero, la compañía revisó sus proyecciones de crecimiento para este año y anticipa llegar a más de 230 municipios con sus servicios 4G y 5G para atender a más de 10 millones de clientes.

El operador espera aumentar la población atendida por su banda ancha fija e infraestructura 5G en alrededor de 9 millones.

Al cierre de junio, Brisanet contaba con cobertura móvil en 133 municipios para llegar a 7 millones de habitantes, mientras que su 5G cubría a unos 6,2 millones de personas.

VERO

Vero está expandiendo sus servicios de telefonía móvil a 300 ciudades a través del modelo de operador móvil virtual (OMV), que se apoya en la red de TIM Brasil, lo que le permite duplicar los paquetes de servicios de banda ancha, móvil y streaming.

El servicio móvil está disponible en 174 municipios y el foco de expansión está ante todo en los estados de Minas Gerais, Rio Grande do Sul y Paraná.

En el área 5G, la compañía está buscando oportunidades a través de asociaciones para atender principalmente a compañías e industrias.

El grupo Vero, que el año pasado se fusionó con AmericaNet, cerró junio con 1,87 millones de clientes, de los cuales 1,3 millones pertenecen al segmento de banda ancha. La base considera los accesos de AmericaNet. Se estima que la empresa fusionada facturará 1.800 millones de reales al año.

"Durante el primer semestre hemos centrado nuestros esfuerzos en maximizar las sinergias. Somos capaces de aprovechar oportunidades con mayor velocidad y calidad de lo previsto, desde los ingresos hasta la generación de caja", indicó el CEO de Vero, Fabiano Ferreira, en un informe financiero del 2T24.

Vero reportó ingresos netos de 412 millones de reales en el período, 4,5% más que en el 2T23, y cerró junio con 23.700km de red troncal y 53.500km de redes de acceso de fibra.

En enero-junio, revirtió la pérdida neta registrada en el primer semestre de 2023, con una ganancia de alrededor de 30 millones de reales.

DESKTOP

En medio de conversaciones con Telefónica sobre un posible acuerdo, Desktop estudia nuevas fusiones y adquisiciones (M&A) para expandir su alcance, dijo el director de M&A y relaciones con inversores de la compañía, Bruno Leão, en una conferencia telefónica del 2T24 con analistas.

Leão dijo que la empresa, que centra sus actividades en el estado de São Paulo, está en negociaciones avanzadas para comprar uno o más proveedores regionales en áreas adyacentes a su territorio actual, incluidos São Paulo y estados vecinos.

Las conversaciones con Telefônica continúan, según dijeron ejecutivos, sin dar más detalles. Sin embargo, advirtieron que cualquier movimiento en esa dirección no incluiría la venta ni la segregación de su red de fibra.

Entre otros focos, la compañía ha estado estudiando la expansión de su servicio de telefonía móvil después de que en el 1T lanzara un OMV como piloto utilizando la red de TIM.

“Nuestra estrategia está muy centrada en la banda ancha fija. El OMV viene como un agregador a nuestra cartera”, señaló en la conferencia el gerente de marketing y ventas André Falcão.

Desktop reportó un gasto de capital ajustado de 175 millones de reales en el primer semestre, en comparación con los 151 millones del mismo período del año pasado. Junio lo terminó con 294 millones de reales en efectivo e inversiones.

El flujo de caja ajustado de las inversiones totalizó 245 millones de reales, compuesto por 56 millones en cuotas de pago de M&A pasadas y 86 millones por nuevas instalaciones de clientes.

En el semestre, Desktop gastó 17,2 millones de reales en expansión de la red troncal y 14,2 millones en TI.

A finales de junio, su red abarcaba 57.000km: 11.000km de red troncal y 46.000km de FTTH, lo que supone un crecimiento interanual de 6%. La firma reportaba 4,4 millones de hogares pasados (+3%) y 1,07 millones de clientes de FTTH.

ALGAR TELECOM

El capex operativo de Algar Telecom ascendió a 302 millones de reales en enero-junio, de los cuales el 21% lo destinó a la activación de clientes B2B, el 19% a servicios de mantenimiento, el 17% a la activación de clientes B2C, el 12% a su negocio de telefonía móvil y un 9% a TI y tecnología.

El gasto de capital operativo representó el 21,7% de los ingresos netos, frente al 16,6% del primer semestre de 2023.

Algar indicó que sigue “privilegiando el uso de la infraestructura construida en los últimos años con miras a optimizar los activos y el uso del capital”. Algar registró ingresos de 1.398 millones de reales en el primer semestre, 2,9% más en términos interanuales.

En el 2T24, su pérdida neta se redujo en 24,3% a 27 millones de reales.

A fines de junio, el número de accesos ascendió a 5,76 millones: 3,83 millones fueron B2B y 1,93 millones, B2C.

Los accesos móviles totalizaron 4,18 millones; los de fibra, 804.900; y los de telefonía fija, 775.400.

UNIFIQUE

La firma con sede en Santa Catarina invirtió 81,5 millones de reales en el 2T24, lo que representa un aumento interanual de 19,9%. Las inversiones totales, incluidas las adquisiciones de capital, subieron 21,6% a 122 millones de reales.

Unifique ha estado destinando el capex a la expansión de su red 5G, que ahora opera en seis ciudades, cinco de las cuales están en Santa Catarina (Garuva, Guabiruba, Timbó, Tijucas y São João do Itaperiú). La otra red 5G está en Taquari, en el estado de Rio Grande do Sul, y comenzó a operar este mes.

La utilidad neta de Unifique subió 37,5% el 2T24 a 41,1 millones de reales y los ingresos operativos netos, 18,2% a 255 millones.