Mineras júnior captan más de US$180mn para activos latinoamericanos

Compañías júnior de exploración y explotación negociaron en agosto acuerdos de financiamiento por un valor de US$183 millones para cubrir activos latinoamericanos. 

Los más grandes apuntan a proyectos en Argentina y Ecuador que producirán principalmente cobre.

Las empresas cerraron o anunciaron al menos 11 convenios en el mes, entre ofertas de acciones, financiamiento por producción futura, líneas de prepago por concentrado y una obligación sin garantía específica convertible.

Los US$183 millones constituyen una fuerte caída frente a los US$555 millones en 11 acuerdos de julio, en que predominó un paquete de financiamiento de US$481 millones para el proyecto aurífero Tocantinzinho de G Mining Ventures en Brasil.

El total de agosto superó los US$133 millones de junio y los US$111 millones del mes anterior.

Se excluyen las transacciones por menos de 2,0 millones de dólares canadienses (US$1,6 millones).

FOCO EN EL COBRE

Los proyectos cupríferos fueron objeto de la mayor parte de las operaciones de agosto, con cinco acuerdos por US$162 millones.

Dos contratos por US$11,1 millones apuntan a cubrir activos en que se explotará ante todo plata, y el resto se distribuye entre oro, litio y platino y paladio.

El principal foco geográfico fue Argentina, con tres acuerdos por US$98,4 millones, seguido de Ecuador, con uno por US$55,0 millones, Chile (dos por US$14,4 millones) y México (tres por US$11,4 millones). Brasil y Perú reportaron una transacción cada uno.

PRINCIPALES ACUERDOS DE FINANCIAMIENTO DE AGOSTO

1. McEwen Copper: US$81,8 millones

Objetivo: cobre en Argentina

McEwen Copper cerró una colocación privada el 31 de agosto para financiar su proyecto Los Azules en Argentina.

El tramo final de la colocación comprendió una inversión de US$25 millones por parte de Nuton, emprendimiento de tecnología de lixiviación de cobre de Rio Tinto, y US$1,85 millones de otros inversionistas.

“McEwen Copper está bien financiada para avanzar en Los Azules, proyecto ubicado en la provincia prominera de San Juan en Argentina”, señaló la compañía en un comunicado.

La firma espera publicar una evaluación económica preliminar del proyecto en el primer trimestre de 2023. Los Azules contempla un gasto de capital de US$2.360 millones para producir 169.000t/a de metal rojo durante 36 años.

2. Adventus Mining: US$55 millones

Objetivo: cobre en Ecuador

Adventus Mining suscribió un acuerdo por financiamiento para producción futura con Trafigura Pte, que le asegurará hasta US$55 millones para avanzar en el proyecto El Domo en Ecuador.

El convenio eleva el financiamiento total para el activo de cobre y oro a US$235 millones, de los cuales solo se han retirado US$2,5 millones, informó la empresa en un comunicado.

El acuerdo incluye un préstamo de US$45 millones. Trafigura también convino invertir US$10 millones en acciones de Adventus.

La ingeniería de detalle en El Domo está en marcha y se espera una decisión sobre su construcción el próximo año, mientras que los permisos clave se anticipan para fines del 1T23.

La puesta en marcha está programada para el cierre de 2024 en el proyecto valorado en US$248 millones, en que se proyectan 11.000t de cobre y 26.000oz de oro al año, además de zinc, plomo y plata como subproductos.

3. Aldebaran Resources: 14,4 millones de dólares canadienses

Objetivo: cobre en Argentina

Aldebaran levantó esa suma en una colocación privada, encabezada por una filial de South32, que adquirió 13,7 millones de acciones por 10,7 millones de dólares canadienses.

Los fondos los utilizará en el proyecto de cobre y oro Altar, situado en la provincia argentina de San Juan, y fines corporativos generales, informó Aldebaran en un comunicado.

4. Atex Resources: 12,4 millones de dólares canadienses

Objetivo: cobre en Chile

Atex completó una colocación privada el 25 de agosto. Los fondos los asignará a trabajos en su proyecto de cobre y oro Valeriano, emplazado en la norteña región chilena de Atacama, y fines corporativos generales.

La colocación se realizó con un consorcio de agentes codirigido por Desjardins Capital Markets y Paradigm Capital.

Valeriano alberga un sistema de pórfido que contiene 1,77 millones de toneladas de cobre, 1,8 millones de onzas (Moz) oro y 8,6Moz de plata, además de 584.000oz de oro y 2,65Moz de plata en un depósito epitermal de óxido de oro, todo en la categoría de inferidos, según estimaciones de 2020.

Uno de los objetivos de exploración para 2022-2023 será determinar el alcance de la mineralización en todas las direcciones, según una presentación de la compañía en agosto.