Radiografía a inversiones de telecos en Ecuador

Mientras Ecuador se prepara para un balotaje el 11 de abril, que determinará si el economista de izquierda Andrés Arauz o el exbanquero Guillermo Lasso se convierte en presidente, las inversiones en telecomunicaciones no pueden esperar.

Las empresas de telecomunicaciones y los proveedores privados esperan del próximo presidente una carga fiscal más liviana, una política renovada para las licencias de espectro que esté menos enfocada en la recaudación de ingresos para el gobierno y el pleno uso de los fondos de servicio universal para proyectos de conectividad.

Ecuador tiene cuellos de botella críticos en telecomunicaciones, especialmente en regiones urbanas, y necesita mejores redes de transporte de datos.

El presidente Lenín Moreno anunció un proyecto con Xtera, el fabricante de fibra óptica Prysmian y el operador estatal CNT para instalar un cable submarino que conecte Ecuador continental con el archipiélago de Galápagos.

La inversión de US$50 millones provendrá de la concesionaria Galápagos Cable Systems.

Las empresas de telecomunicaciones también necesitan más espectro.

Según la Unión Internacional de Telecomunicaciones, Ecuador tiene la mayor disponibilidad de espectro radioeléctrico de la región para servicios móviles, pero es el país con la asignación más baja, con un 26,9%.

Ecuador planeaba lanzar una licitación de espectro por las bandas de 700MHz, AWS, 2.3GHz y 3.5GHz para servicios 4G y 5G hacia el final del mandato de Moreno este año, pero esta licitación es cada vez más improbable.

En momentos en que se desconoce todavía quién será el próximo presidente y cómo influirá en las reglas de las telecomunicaciones, BNamericas analiza cómo las tres principales telecos del país han estado asignando sus recursos.

CNT

El operador estatal se ha asociado cada vez más con empresas privadas y ha avanzado en el arrendamiento mayorista de su red para aliviar sus restricciones de efectivo y limitaciones de gasto de capital.

En enero, CNT dijo que también cre que hay una oportunidad para vender su infraestructura de torres para traspasar la administración de estos activos a un privado. La valoración se completó tras un estudio realizado con EY.

Sin embargo, según el diario local El Universo, la empresa esperaba una mejora de las condiciones macroeconómicas antes de embarcarse en una presentación a inversionistas extranjeros.

“Se ha tomado la decisión de esperar para saber cómo reaccionan los mercados y en base a eso continuar”, señaló la compañía, según el medio.

Mientras tanto, CNT contrató al proveedor finlandés Nokia para las primeras implementaciones de redes 5G no independientes (NSA) del país. El acuerdo incluye la renovación de infraestructura 3G y 4G, preparándola para los servicios 5G.

El proyecto comprende la modernización de sitios en las provincias de Guayas, Los Ríos, Manabí, Bolívar, Morona Santiago y Santa Elena. Nokia también instalará los primeros sitios 5G NSA que operarán en las ciudades de Guayaquil y Manta.

5G NSA se basa en la infraestructura central de tecnologías como 4G y 3G. A diferencia de 5G independiente (SA), no es una tecnología 5G "pura" en términos de latencia ultrabaja y alta capacidad de transmisión de datos.

El proyecto de cableado de Galápagos estaría activo en 2022.

Ecuador afirma tener una gran red de fibra óptica, de más de 51.200km con presencia en 24 provincias, además de dos centros de datos.

AMÉRICA MÓVIL

Bajo el nombre legal de Conecel, Claro —de América Móvil— domina el mercado móvil local con 7,96 millones de los 17,5 millones de líneas móviles a enero, según el regulador Arcotel.

América Móvil no desglosa las cifras del gasto de capital por país, pero, en general, el grupo invirtió en todas sus operaciones regionales alrededor de US$6.000mn el año pasado, luego de los recortes aplicados debido a la pandemia. Este año planea gastar US$8.000mn.

En agosto de 2019, la empresa se comprometió a inyectar US$500mn durante los siguientes tres años como parte del plan Ecuador Digital del gobierno.

América Móvil se ha concentrado principalmente en extender su red de fibra en nuevas áreas e instalar nuevas torres celulares, manifestó la firma.

Los ingresos en el país anotaron una baja de 21,6% el 4T20 a US$261mn, de los cuales los ingresos por servicios cayeron 12,4%, lo que la empresa atribuyó al difícil entorno económico.

La unidad ecuatoriana de América Móvil fue la que perdió más suscriptores de todas las operaciones regionales con un disminución de 6,6%.

TELEFÓNICA

Telefónica tampoco proporciona detalles del gasto de capital por país.

Sin embargo, para la región de Hispam, de la que Ecuador forma parte, la inversión de capital ascendió a 220mn de euros (US$261mn) en el cuarto trimestre, 58% menos respecto del 4T19 en euros debido a efectos cambiarios y un 37,7% menos de manera orgánica.

El año pasado, el gasto de capital en Hispam llegó a 833mn de euros, mientras que el total del grupo se situó en 5.861mn. Las inversiones en la región anotaron una disminución interanual de 43,9% en euros.

Según proyecciones de BankWatch Ratings, las inversiones de la filial ecuatoriana de Telefónica, Otecel, en activos tangibles (capex) e intangibles habrían ascendido a US$16,2mn en diciembre de 2020.

Telefónica dijo que continuó experimentando efectos negativos de la pandemia de covid-19 durante el cuarto trimestre, lo que ejerció presión sobre los mercados del grupo en sus segmentos B2C y B2B.

La crisis habría perjudicado los ingresos del grupo en Hispam en 196mn de euros el cuarto trimestre y 670mn en todo el año.

La compañía aceleró además sus desinversiones en la región, principalmente a través de la venta de torres y la monetización de redes de fibra, como ha sido el caso en Perú y Chile. Aún se están evaluando enajenaciones similares para Ecuador.

La última venta de torres de Telefónica en Ecuador tuvo lugar en el cuarto trimestre de 2019, cuando entregó más de 1.400 unidades a Phoenix Tower International.

Junto con 621 torres vendidas en Colombia a Phoenix, la empresa recaudó US$321mn como parte de ambas desinversiones.