O que os movimentos recentes da Nokia significam para a América Latina

A multinacional finlandesa Nokia pegou o mercado de surpresa ao anunciar a venda de sua operação de cabos submarinos Alcatel Submarine Networks (ASN) ao governo francês e, no mesmo dia, a compra da fornecedora de equipamentos ópticos Infinera.

Os dois movimentos estão interligados e indicam que a estratégia da empresa no segmento de infraestrutura de redes está mais focada no fornecimento de sistemas e menos no oneroso desenvolvimento de estruturas.

O negócio da Infinera tem um ajuste estratégico dados os perfis complementares de clientes, geográficos e até tecnológicos.

Os acordos têm implicações significativas para a América Latina, uma vez que a geopolítica também parece ter desempenhado um papel.

INFINERA

O grupo norte-americano Infinera atua em um segmento altamente competitivo contra a Ciena, a japonesa NEC e a chinesa Huawei, entre outras, além da própria Nokia. Na América Latina, a empresa brasileira Padtec é um concorrente significativo.

O acordo Nokia-Infinera foi fechado por US$ 2,3 bilhões, com um prêmio de 28% sobre o valor de mercado da Infinera no fechamento da negociação em 26 de junho.

Pelo menos 70% do total será pago em dinheiro, enquanto os acionistas da Infinera poderão optar por receber até 30% do preço na forma de ações da Nokia.

“Estou animado com a notícia. É uma tremenda potência ter essas empresas trabalhando juntas na região”, disse à BNamericas Andrés Madero, diretor de tecnologia da Infinera para a América Latina e Caribe.

Por enquanto, não está claro como será a estrutura da Infinera após a aquisição. Segundo Madero, mais detalhes organizacionais serão anunciados oportunamente.

Do lado da Nokia, a aquisição reforça a sua unidade de sistemas ópticos, que está perdendo receitas.

Inicialmente, a Nokia herda os clientes e relacionamentos da Infinera, reforçando sua estrutura e mercado de entrada na América Latina contra a Padtec – que cresceu como fornecedora principalmente de redes terrestres de longa distância – e players ópticos em projetos submarinos.

Enquanto isso, a Huawei ganhou presença em projetos de cabos locais e não internacionais em países como Brasil, Chile e Venezuela.

A infraestrutura tem sido uma área fraca para a Nokia. Todas as quatro unidades de negócios de infra de rede da Nokia – redes IP, redes ópticas, redes fixas e redes submarinas – relataram quedas consecutivas nas vendas.

No primeiro trimestre, no entanto, a unidade de redes ópticas registou a maior queda, com 35% em termos homólogos, para € 344 milhões (US$ 369 mi).

“As perspectivas para as redes fixas para 2024 melhoraram, o que é um sinal importante, uma vez que este mercado muitas vezes recupera primeiro. No entanto, acreditamos que a recuperação nas redes ópticas pode demorar um pouco mais”, disse o CEO Pekka Lundmark no relatório trimestral de abril.

A combinação com a Infinera deverá acelerar o objectivo da Nokia de atingir uma margem operacional de dois dígitos no seu negócio de redes ópticas. A Nokia tem como meta € 200 milhões até 2027 em sinergias de lucro operacional líquido comparáveis.

Os clientes de cabos submarinos da Infinera incluem Telxius, Cirion, Liberty Networks, Digicel, Sparkle da Telecom Italia e Seaborn.

A empresa também tem contratos com Ufinet, TelCables (Angola Cables), FiBrasil (rede neutra da Telefónica), Algar, American Tower e Neutral Networks do México, entre outras.

Importante player em projetos submarinos e terrestres intra-países, a Huawei não tem conseguido fechar contratos na América Latina para cabos internacionais, uma vez que a maioria desses sistemas aterrissa nos EUA iy tem fundos/acionistas ligados a empresas ou ao diretamente governo norte-americano.

“A rivalidade EUA-China desempenhará cada vez mais um papel no cenário da infraestrutura digital. As empresas chinesas estão aumentando seus investimentos na região, enquanto os EUA buscam fornecedores amigáveis”, comentou à BNamericas em abril Erick Contag, COO da Globenet e CEO da SubOptic Foundation para cabos submarinos globais.

ASN

A ASN também opera num contexto altamente competitivo, talvez ainda mais do que o da Infinera, competindo pelo mercado com os fornecedores norte-americanos SubCom e Nexans.

A ASN fazia parte da empresa francesa de redes Alcatel-Lucent, adquirida pela Nokia em 2015 por US$ 16,6 bilhões. A venda da ASN pela Nokia ao governo francês também envolve um componente geopolítico.

As redes submarinas estão cada vez mais no centro das discussões sobre soberania, segurança e privacidade dos dados no contexto de rivalidades tecnológicas.

Os países consideram cada vez mais que estas estruturas são demasiado importantes para serem completamente fora do seu controle.

Na América Latina, a ASN é fornecedora de cabos em territórios franceses na região do Caribe.

Além dos sistemas existentes, como o SAC, entre os projetos de cabos mais recentes na região para os quais a ASN é um conhecido fornecedor de cabos estão o Deep Blue One, da Digicel (Guianas, Suriname e Trinidad e Tobago), o Carnival Submarine Networks Equador-EUA - 1 (CSN-1) e o cabo AMX-3/TIKAL, que conecta EUA, Caribe, México e América Central.

Um novo ramal do cabo EllaLink Brasil-Europa da Guiana Francesa também será fornecido pela ASN. Este contrato foi outorgado pela SPLANG, que faz parte do órgão de governança Collectivité Territoriale de Guyane (CTG) e dos municípios associados da Guiana Francesa.

Alguns desses sistemas fornecidos pela ASN também contam com a Infinera como fornecedor óptico. É o caso do Deep Blue One e do EllaLink, por exemplo.

As vendas líquidas de redes submarinas da Nokia atingiram € 223 milhões de euros no primeiro trimestre de 2024, uma queda de 23% em relação ao ano anterior em moeda constante, principalmente relacionada ao cronograma do projeto.

Após a venda, o grupo de infraestruturas de rede da Nokia compreenderá três unidades: redes fixas, redes IP e redes ópticas.

A empresa espera que as vendas líquidas de infraestrutura de rede diminuam em cerca de € 1 bilhão, mas que a margem de lucro operacional aumente entre 100 e 150 pontos-base.

O negócio deve ser fechado no final de 2024 ou início de 2025.