Destaque: como e onde as empresas bolivianas de telecomunicações estão investindo

Com investimentos significativos em infraestrutura de telecomunicações e tecnologia móvel ainda pendentes – a Bolívia ainda não ativou as redes 5G –, o mercado de telecomunicações do país rumava para um declínio nas receitas em 2024.

Entre 2013 e 2017, as receitas do setor cresceram a uma taxa média anual de 3,4%, atingindo o pico de 13,5 bilhões de bolivianos (US$ 1,9 bi) em 2017. No entanto, desde 2018, as receitas caíram a uma taxa média de 3,3% ao ano, de acordo com dados da reguladora ATT.

Para 2024, as receitas foram projetadas para atingir 10,7 bilhões de bolivianos, embora os dados finais do ano inteiro ainda não tenham sido divulgados. O capex do setor para o ano foi estimado em US$ 448 milhões, o que representaria um aumento de 35% em relação a 2023.

As projeções para 2024 também indicaram que o mercado móvel da Bolívia terminaria o ano com mais de 12 milhões de linhas ativas, permanecendo praticamente inalterado em relação a 2023. Entre 2013 e junho de 2024, o crescimento médio anual em linhas móveis foi de 2,06%, segundo a ATT. No entanto, entre janeiro e junho do ano passado, o país contabilizou uma perda líquida de 28.700 conexões.

Na internet fixa, a empresa de pesquisa GlobalData prevê crescimento contínuo nos acessos até 2028, impulsionado por um forte aumento nas assinaturas de fibra e esforços contínuos das operadoras e programas governamentais para melhorar e expandir a infraestrutura.

O mercado de telecomunicações da Bolívia é dominado por três operadoras de rede: a estatal Entel, a Tigo – de propriedade da Millicom – e a NuevaTel, que opera sob a marca Viva. Todas as três fornecem serviços 3G e 4G LTE, enquanto a Entel também vem expandindo suas implantações de fibra óptica.

A seguir, a BNamericas examina como e onde esses grandes players estão investindo.

MILLICOM

A Bolívia é o quarto maior mercado da Millicom, depois da Guatemala, Colômbia e Panamá, respondendo por 11% das receitas do grupo de telecomunicações, de acordo com dados do terceiro trimestre.

A empresa sediada em Luxemburgo investiu US$ 42 milhões na Bolívia durante os primeiros nove meses de 2024, valor abaixo dos US$ 51 milhões do mesmo período de 2023. Em 2023, os investimentos da Millicom na Bolívia totalizaram US$ 92 milhões.

Estas despesas de capital cobrem propriedades, instalações e equipamentos, bem como a operação de ativos intangíveis, excluindo espectro e licenças.

No geral, a Millicom concentrou seus investimentos na atualização de sua rede móvel e na expansão de sua infraestrutura de linha fixa, incluindo a transição de redes de cobre para fibra ou híbridas de fibra coaxial (HFC) em áreas selecionadas.

Quanto aos custos, a empresa vem cortando despesas operacionais e implementando um programa de reestruturação na Bolívia para melhorar seu Ebitda local.

ENTEL

Espera-se que o capex da Entel seja focado em novas implantações de fibra, bem como na construção de torres e antenas adicionais. No entanto, a empresa de telecomunicações não divulgou seu orçamento ou planos de investimento para 2025.

A empresa pretende levar conectividade de fibra ótica até o lar (na sigla em inglês, FTTH) a todas as capitais regionais este ano, incluindo comunidades rurais.

Dos 340 municípios da Bolívia, a Entel implantou FTTH em 219. Em 2024, a empresa informou ter alcançado 394 localidades com fibra.

Em dezembro, a Entel anunciou um investimento de 18 milhões de bolivianos (US$ 2,5 mi) para instalar fibra óptica subterrânea em Vaca Díez, na província de Beni.

Em 2024, a empresa relatou receitas recordes de 4,75 bilhões de bolivianos – aumento de 8% em relação a 2023. A empresa afirma ter instalado mais de 10.000 antenas em todo o país e implantado 41.800 km de fibra.

Desde sua nacionalização em 2008, a Entel investiu 20,3 bilhões de bolivianos em suas operações.

VIVA

Em comparação com seus concorrentes, a Viva deu mais ênfase à tecnologia. A empresa afirma ter investido em IA (inteligência artificial), computação em nuvem e machine learning, além de melhorias na cobertura de rede, em um esforço para modernizar suas operações.

O atual plano de gestão se concentra em aprimorar os processos operacionais, otimizar a infraestrutura tecnológica e “fomentar uma cultura de inovação e excelência”, como afirmou o CEO Ryan Álvarez em uma entrevista no ano passado.

Anteriormente, a Viva anunciou planos de investir mais de US$ 100 milhões em infraestrutura e tecnologia entre 2022 e 2023. No entanto, não há números atualizados disponíveis sobre esse plano de investimento ou sua estratégia atual.

Em seu relatório de sustentabilidade de 2023, a Viva divulgou que 94% de seus fornecedores eram empresas bolivianas, enquanto 6% eram estrangeiros.

Os principais contratantes internacionais em 2023 incluíram a ZTE, que forneceu equipamentos móveis para as instalações dos clientes, e a América Móvil Perú, que forneceu manutenção e serviços.

A Viva opera principalmente como uma provedora focada em dispositivos móveis, oferecendo planos 3G e 4G LTE pré-pagos e pós-pagos, bem como serviços empresariais, carteiras digitais, serviços de valor agregado e telefonia pública. Ela atende aproximadamente 2,5 milhões de clientes. Ao contrário de seus concorrentes, a Viva não oferece serviços de banda larga fixa.

Em novembro, a empresa se tornou a primeira operadora boliviana a aderir ao projeto Open Gateway da GSMA, que visa desenvolver soluções de telecomunicações abertas e integradas.