Panorama dos próximos investimentos em telecomunicações e tecnologia no Chile

A implantação contínua do 5G no Chile e os projetos de backbone de fibra nacionais e regionais do governo, bem como outras iniciativas de infraestrutura de telecomunicações de assinatura, demandarão US$ 27,8 bilhões até 2031, de acordo com a Câmara Chilena de Construção (CChC).

Enquanto isso, a agência de promoção de investimentos InvestChile está apoiando 25 projetos de infraestrutura digital, com um potencial de investimento de mais de US$ 3,3 bilhões.

“Nos últimos cinco anos, o setor de tecnologia passou a liderar o número de projetos no portfólio da agência”, disse a InvestChile em seu e-book de 2023 sobre serviços globais e tecnologia.

“Esse aumento de interesse se reflete nos números: em 2017, havia apenas 25 projetos desse tipo no país, no valor de US$ 1,5 bilhão. Atualmente, a agência administra 119 projetos no setor de tecnologia, em diferentes estágios de execução, com investimento de US$ 4,5 bilhões, representando um crescimento de 190%”, escreveu a agência.

Entre outros projetos de assinatura que devem avançar em 2023 estão o cabo transpacífico Humboldt, de 14.810 quilômetros, que deve estar operacional em 2025.

Atualmente, o Chile conta com 11 conexões transfronteiriças de fibra, às quais se juntarão dezenas de outras conexões que deverão estar prontas até 2024. Com estas incluídas, o país deverá ter 24 conexões com a Argentina, cinco com a Bolívia, uma com o Peru e uma compartilhada conexão com Peru e Bolívia, além de oito conexões com o Brasil (via Bolívia e Argentina), segundo as autoridades locais.

TELECOMUNICAÇÕES

Após o leilão de 5G do país em 2021, o Chile antecipou cerca de US$ 3,5 bilhões em investimentos de rede para cobrir 90% da população até 2024. Aproximadamente um ano após a ativação da tecnologia, o país tinha 1,59 milhão de acessos 5G até setembro, de acordo com o último dados da reguladora Subtel.

Entel

A Entel, que afirma ter se tornado a primeira telco a ativar a rede em todos os 270 municípios do país, registrou 1,08 milhão de linhas 5G em meados de dezembro, o que corresponde a 10% de sua base total e cerca de 63% do 5G do país acessos.

Segundo a Entel, 57% dos aparelhos que vende são compatíveis com 5G.

A empresa planejava investir US$ 665 milhões em 2022, sendo US$ 515 milhões destinados ao Chile, onde é a principal player, e US$ 150 milhões ao Peru. O capex gasto para o capex de 2022 ainda não foi anunciado.

A Entel também planeja investir US$ 350 milhões em 5G até 2023.

Telefónica

A Movistar Chile, da Telefónica, relatou mais de 650 mil linhas 5G em meados de dezembro, com cerca de 40% dos novos telefones vendidos naquele ano suportando 5G e metade dos dispositivos em seu portfólio de vendas com 5G.

A Telefónica lançou em 2021 sua joint venture de fibra On Net Fibra no Chile, após vender 60% de sua rede de fibra local para a KKR, anunciando posteriormente planos de investir mais de US$ 100 milhões até o final de 2022 para aumentar sua pegada FTTH para um mínimo de 3,5 milhões famílias.

Em outubro, a On Net Fibra Chile adquiriu o backbone de fibra nacional da Entel por cerca de US$ 360 milhões.

Recentemente, a empresa disse que sua operação chilena se tornou a mais recente subsidiária a garantir 100% de seu consumo de energia a partir de fontes renováveis, juntando-se ao Peru e seus principais mercados, Espanha, Reino Unido, Alemanha e Brasil.

WOM

A WOM, terceira licenciada no 5G do país, de propriedade do fundo britânico Novator, investiu US$ 230 milhões nos 12 meses até setembro, um aumento de 126% em relação ao ano anterior, principalmente em 5G.

Em setembro, a WOM tinha 7,6 milhões de clientes, acima dos 6,7 milhões do ano anterior, incluindo 4,9 milhões em conexões 4G e 305 mil com 5G.

No primeiro trimestre de 2022, a WOM ultrapassou a Claro como a terceira maior operadora móvel do Chile. A empresa também fechou um acordo para vender 3,8 mil de suas torres para a Phoenix Tower International (PTI) por US$ 930 milhões em três anos.

A WOM havia prometido anteriormente investimentos de rede de US$ 500 milhões para 2021-2023.

Quanto às outras empresas de telecomunicações, a Fitch Ratings informou em relatório de novembro que prevê geração de fluxo de caixa livre negativo para as operações combinadas da VTR/Claro Chile entre 2023 e 2025.

“Isto é impulsionado pelos altos requisitos de capex da joint venture para melhorar a qualidade de seus serviços e a competitividade da rede. O foco estará relacionado ao desenvolvimento de fibra e 5G, pois a empresa busca manter um crescimento orgânico saudável em termos de assinantes no médio prazo”, escreveu a agência.

O início efetivo das operações incorporadas está previsto para este ano. As duas empresas disseram anteriormente que estimavam sinergias em cerca de US$ 140 milhões nos primeiros três anos após a conclusão do negócio, principalmente relacionadas à economia de custos decorrente dele.

Finalmente, a empresa chilena Mundo, vendida no ano passado para a DigitalBridge, anunciou recentemente que se tornou a primeira operadora de fibra a migrar seus clientes de HFC para fibra ótica.

Apostando na oferta de joint venture de fibra neutra, competindo com a On Net, a empresa havia projetado capex de US$ 200 milhões para o ano inteiro e tem planos de entrar em breve no Equador e no Peru.