Projetos de mineração mexicanos avançam, apesar do ambiente adverso

Pelo menos oito projetos ativos de ouro, prata, cobre e zinco no México reportaram progressos em outubro, apesar do declínio prolongado na produção e da redução no investimento estrangeiro registrado no setor. Essas iniciativas devem ser concluídas e entrar em operação neste ano e nos próximos dois anos.

Durante o governo do Presidente Andrés Manuel López Obrador, não foram aprovadas novas concessões de mineração e os atrasos no licenciamento também afetaram os projetos em andamento, além de aumentar a percepção de insegurança jurídica entre os potenciais investidores no México.

A falta de novos projetos de mineração no México também levou a uma queda de 71% no investimento estrangeiro direto na mineração não petrolífera durante 2022, embora os investimentos totais no setor ainda tenham aumentado 9,5%, para US$ 5,27 bilhões. Para este ano, a câmara de mineração Camimex projeta uma queda de 1% no investimento total, para US$ 5,21 bilhões.

A entrada em vigor da nova legislação de mineração em maio adicionou ainda mais incerteza ao setor, enquanto a publicação da nova regulamentação é esperada para este mês.

A BNamericas analisa os projetos que devem entrar em operação até o final de 2025.

1) Juanicipio, estado de Zacatecas (2023)

A MAG Silver Corp, com sede em Vancouver, informou que o ramp-up da planta de Juanicipio continuou sendo seu foco durante o terceiro trimestre de 2023, com a planta atingindo sua meta de moagem de 4.000 t/d em setembro, “marcando uma mudança radical no desempenho em relação ao trimestre comparativo e uma transição bem-sucedida para um produtor totalmente independente”, afirmou.

Em junho, a MAG Silver anunciou que o projeto de prata Juanicipio (56% Fresnillo Plc/44% MAG) atingiu a produção comercial a partir de 1º de junho de 2023.

“Com o ramp-up das operações de Juanicipio e a transição para a capacidade total, houve uma redução progressiva da dependência de Juanicipio das plantas próximas de Fresnillo e Saucito (100% de propriedade da Fresnillo)”, apontou em um relatório de produção do terceiro trimestre. “Particularmente, não houve alimentação dessas fábricas em agosto e setembro.”

A empresa afirmou que essa transição teve impacto direto na moagem total e, consequentemente, na produção geral do trimestre. “Positivamente, isso foi em partes compensado pela maior qualidade do suprimento e pelos esforços contínuos para otimizar a planta de Juanicipio à medida que ela atingia a capacidade total”, acrescentou.

2) Tahuehueto, estado de Durango (2024)

A Luca Mining (antiga Altaley Mining), focada no México, informou recentemente que seu projeto de expansão para dobrar a produção para 1.000 t/d em sua mina de ouro Tahuehueto, de US$ 27,5 milhões, em Durango, “está progredindo bem e de acordo com o planejado”. “O objetivo é atingir uma capacidade instalada de 1.000 t/d até ao final do ano”, acrescentou em uma atualização.

No entanto, a mineradora canadense anunciou que a produção comercial começaria no primeiro trimestre de 2024, e não em 2023. “Os níveis de produção da primeira fase devem chegar a mais de 40.000 onças de ouro equivalente por ano”, informou a Luca Mining.

Segundo a empresa, um segundo moinho de bolas para expansão da mina passou por todas as modernizações e inspeções e já está no local e inserido na estrutura de suporte. “Esta segunda usina tem maior capacidade e, uma vez comissionada, a capacidade instalada da mina será de 1.250 t/d.”

Os circuitos de flotação e filtragem de concentrado já têm capacidade instalada de 1.000 t/d, informou a mineradora.

Um segundo filtro-prensa de rejeitos, com capacidade nominal de 500 t/d, deveria ser transportado para o local no final de outubro. “As bases dessa prensa estão concluídas. O terceiro filtro-prensa (de reserva) de rejeitos foi protegido e está passando por inspeções e reformas antes do envio para o local”, apontou o comunicado.

A Luca Mining acrescentou que a construção da segunda fase do aterro de rejeitos está 56% concluída e “progredindo bem”.

“A equipe de Tahuehueto, incluindo nossas empreiteiras e a alta administração, fizeram um excelente trabalho na manutenção do progresso da construção, avançando em direção à nossa meta de 1.000 t/d, e estamos no caminho certo para alcançar isso até o final do ano. Planejamos testar a segunda usina até o final de novembro e, se tivermos sucesso, poderemos começar a aumentar para 1.000 t/d logo depois”, disse o CEO Mike Struthers no comunicado.

3) Buenavista Zinc, estado de Sonora (2024)

O Grupo México , proprietário da Southern Copper, informou que o projeto Buenavista Zinc, de US$ 416 milhões, em Cananea, estado de Sonora, atingiu 99% de progresso.

“Iniciamos o processo de comissionamento. O ramp-up da planta, inicialmente previsto para ser concluído no quarto trimestre de 2023, foi adiado para o primeiro trimestre de 2024, visto que o concentrador precisa de ajustes técnicos”, disse o conglomerado em seu relatório de resultados do terceiro trimestre de 2023.

A instalação tem capacidade de produção de 100.000 t/ano de zinco e 20.000 t/ano de cobre. Em julho, a mineradora norte-americana Southern Copper disse que esperava iniciar as operações em seu projeto Buenavista Zinc em agosto.

“Quando estiver em operação, o concentrador dobrará a capacidade de produção de zinco da empresa e proporcionará mais de 2.000 empregos na frente operacional”, afirmou o Grupo México.

Segundo a empresa, o orçamento de capital do projeto é de US$ 413 milhões, a maior parte já investida.

4) Cerro Caliche, estado de Sonora (2024)

A Sonoro Gold, com sede em Vancouver, anunciou em meados de outubro que havia apresentado um relatório técnico para a avaliação econômica preliminar (PEA) do projeto de ouro Cerro Caliche, em Sonora, México, com data efetiva de 28 de agosto de 2023.

A PEA demonstra a viabilidade potencial para uma vida útil de nove anos da mina, em uma operação de mineração a céu aberto por lixiviação em pilha, com uma taxa de produção inicial de dois anos de 4.000 t/d e um aumento para 12.000 t/d no terceiro ano de produção, relatou a mineradora em um comunicado.

A avaliação estima um investimento inicial de US$ 15,5 milhões, incluindo US$ 1,83 milhão em custos de contingência e de capital de manutenção de US$ 15,5 milhões.

Anteriormente, a empresa anunciou que esperava iniciar as operações em agosto de 2024.

5) Terronera, estado de Jalisco (2024)

O conselho da Endeavor Silver aprovou em abril passado a construção do projeto subterrâneo de prata e ouro Terronera, no valor de US$ 230 milhões, no estado de Jalisco, que agora também incluirá uma planta de processamento de 2.000 t/d.

O projeto permanece no caminho certo e dentro do orçamento para produção inicial no quarto trimestre de 2024, disse a mineradora com sede em Vancouver em uma atualização.

Segundo a empresa, as primeiras obras, iniciadas no primeiro trimestre de 2022, avançaram rápido, com mais de US$ 95 milhões do orçamento do projeto gastos até o momento.

“O progresso geral da construção está 38% concluído. A verba comprometida para o projeto totaliza US$ 160 milhões, o que representa 69% do orçamento de capital de US$ 230 milhões”, acrescentou.

“Durante o terceiro trimestre, fizemos progressos notáveis em diversas áreas importantes”, lembrou o COO Don Gray.

“Não só concluímos a construção do nosso acampamento permanente para podermos acomodar toda a nossa força de trabalho, mas também fizemos progressos significativos na construção da nossa planta de processamento. Nossos esforços de aquisição estão dentro do cronograma, com previsão de recebimento da maioria dos principais equipamentos de longo prazo até o final do ano. Com o desenvolvimento da nossa mina subterrânea, estamos vendo um aumento notável nas taxas, já que nossa equipe de mineração está avançando em quatro frentes de trabalho simultaneamente”, acrescentou Gray.

6) El Pilar, estado de Sonora (2025)

A mina convencional a céu aberto El Pilar, de US$ 310 milhões, detida pelo Grupo México em Sonora, continua programada para iniciar operações em 2025 e fornecer 36.000 t/ano de cobre, com o estudo básico de engenharia concluído. A vida útil da minha é estimada em 13 anos.

“Os resultados das bases experimentais no processo de lixiviação confirmaram níveis adequados de recuperação de cobre, e estamos avaliando diferentes opções para melhorá-los. O estudo básico de engenharia foi concluído e a empresa está envolvida no desenvolvimento de projetos e atividades ambientais locais. A engenharia do projeto está sendo desenvolvida por uma empresa externa de engenharia e tecnologia”, afirmou o Grupo México em seu relatório de resultados do terceiro trimestre de 2023.

7) Cordero, estado de Chihuahua (2025)

A Discovery Silver, com sede em Toronto, anunciou “resultados otimizados” de seu programa de testes metalúrgicos do estudo de viabilidade de seu projeto de prata Cordero, de US$ 455 milhões, no estado de Chihuahua.

“Nosso trabalho de teste do estudo de viabilidade demonstra as características metalúrgicas excepcionais do depósito Cordero”, afirmou o CEO Tony Makuch em uma atualização. “Trabalhos anteriores apontaram excelentes recuperações para diferentes fases de mineração e perfis de teor variável para gerar concentrados limpos e comercializáveis. Este programa atual foi focado na otimização e teve sucesso em aumentar significativamente as recuperações de prata para o concentrado de metais preciosos, onde são recebidos pagamentos mais elevados, e reduzir significativamente o consumo de reagentes”, acrescentou.

O CEO destacou que “o programa também estabeleceu que o coprocessamento de óxidos pode ser aumentado para até 15% de óxidos, permitindo flexibilidade para o planejamento da mina e com possibilidade de estender a vida útil da mina de 18 anos que foi delineada no estudo de pré-viabilidade [PFS]”.

“Enquanto isso, nossos outros programas de trabalho de estudos de viabilidade continuam avançando bem, e seguimos no caminho certo para entregar nosso estudo no primeiro trimestre do ano que vem”, adiantou.

O principal projeto da Discovery é Cordero, 100% de propriedade da empresa, um dos maiores depósitos de prata do mundo. Em janeiro de 2023, a empresa lançou um PFS incorporando cerca de 300.000 m de perfuração, bem como testes metalúrgicos adicionais e estudos de engenharia.

De acordo com a mineradora focada no México, “o estudo descreve o potencial de Cordero para se tornar uma das maiores minas produtoras de prata do mundo”.

8) Mídia Luna, estado de Guerrero (2025)

A mineradora canadenseTorex Gold, com foco no México, disse recentemente que seu projeto Media Luna, de US$ 875 milhões, estava 49% concluído até o final do terceiro trimestre de 2023, ante 35% no final de junho.

“O projeto Media Luna está agora na metade do caminho e seguindo o cronograma e o orçamento. Com o sólido fluxo de caixa contínuo de El Limón Guajes e um balanço patrimonial saudável com forte liquidez, continuamos bem posicionados para executar o restante do plano de desenvolvimento nos próximos 15 meses”, disse o CEO Jody Kuzenko em uma atualização.

“Com 68% das despesas iniciais comprometidas (incluindo 42% incorridas), as despesas até o momento acompanharam razoavelmente bem o orçamento inicial de US$ 875 milhões, observando que o peso mexicano mais forte continua sendo um obstáculo”, acrescentou Kuzenko.

A produção do primeiro concentrado segue planejada para o final de 2024 e a produção comercial prevista para o início de 2025, de acordo com o comunicado da empresa. Media Luna deverá produzir 170.000 onças/ano de ouro, mais 1,7 milhão de onças/ano de prata e 21.000 t/ano de cobre.