A América Latina provavelmente está entrando na era de ouro do investimento em tecnologia - chefe de capital de risco

O boom de startups de tecnologia na América Latina apresenta uma oportunidade de ouro de investimento para investidores baseados na região, foi informado ao BNamericas.

Jogadores americanos e asiáticos tendem tradicionalmente a dominar o espaço de capital de risco da América Latina.

“Acho que estamos entrando em um dos melhores períodos para investir e desenvolver empresas de base tecnológica na América Latina”, disse Cristóbal Silva, sócio-gerente da empresa chilena de capital de risco Fen Ventures.

“Vêm tempos interessantes e, apesar dos vários desafios, as empresas de tecnologia continuaram e continuarão a crescer, o que está gerando oportunidades e seria triste se os investidores latino-americanos perdessem isso.”

Embora os investidores da América Latina estejam envolvidos no mercado de capital de risco, a indústria regional é relativamente jovem e o investimento associado como proporção do PIB é baixo.

“Hoje dá para ver que há oportunidades, há empresários trabalhando na área e grande parte do financiamento vem, principalmente, dos Estados Unidos e da Ásia”, disse Silva (na foto).

Silva exortou os investidores regionais a aproveitarem a onda, acrescentando que a familiaridade limitada com a classe de ativos pode explicar os níveis atenuados de envolvimento.

No Chile - e refletindo uma tendência regional - o capital de risco foi um impulsionador por trás dos principais números de crescimento de negociações de janeiro a outubro. Os negócios de capital de risco cresceram 60% em número e 1.045% em valor agregado, de acordo com dados da empresa de pesquisas Transactional Track Record .

Entre as transações recentes, estava o capital levantado pela empresa de portfólio da Fen Ventures , a Fintual , uma fintech. A Fintual garantiu US $ 39 milhões em financiamento da série B, com a rodada liderada pela Sequoia Capital, empresa de capital de risco dos Estados Unidos. O investimento da Sequoia foi o primeiro feito em uma startup chilena.

Outro foi um aumento de capital de US $ 50 milhões pela startup chilena de software de recursos humanos Buk, com a rodada de financiamento liderada pelo fundo norte-americano Greenoaks Capital e pelo grupo japonês de telecomunicações e Internet SoftBank .

FEN VENTURES III

A Fen Ventures está em busca de alvos de investimento no vibrante ecossistema de startups de tecnologia da América Latina.

A empresa, que lançou recentemente o fundo canadense Fen Ventures III, está buscando injetar até US $ 80 milhões em 20-25 empresas em estágio inicial, com um investimento médio de US $ 3-5 milhões em cada uma.

Fen, ligada ao braço de ativos alternativos do gestor de ativos chileno LarrainVial Activa , tem startups de fintech, foodtech, software-as-a-service e logística , entre outras, em seu radar. “Vemos oportunidades em várias áreas diferentes”, disse Silva.

IPOs

Enquanto isso, o número de saídas de capital de risco via IPOs pode aumentar.

Normalmente, as empresas de capital de risco recuperam seus investimentos em startups latino-americanas por meio de planos de saída envolvendo um adquirente estratégico, como uma empresa de private equity.

Mas, à medida que as empresas crescem rapidamente e o campo de compradores em potencial com bolsos fundos se estreita, o foco pode ficar mais restrito às emissões públicas de ações nos próximos anos.

Entre as startups de tecnologia da América Latina que recentemente realizaram IPOs está a startup de pagamentos digitais dLocal do Uruguai . O neobanco brasileiro Nubank está planejando seguir o exemplo.

“Acho que começaremos a ver um número cada vez maior de saídas por meio do mercado de ações”, disse Silva.

“Hoje, há tanto capital privado que as empresas nem precisam fazer isso ... mas o tamanho das rodadas [de financiamento] é tão grande que vai ficar difícil ter compradores ... vão crescer muito. Não estamos vendo ainda, mas acho que em alguns anos veremos. ”