Americanet e Vero emitirão US$ 260 milhões em debêntures de infraestrutura

As empresas brasileiras de telecomunicações Americanet e Vinci Partners da Vero tornaram-se as últimas a aderir ao movimento das empresas de telecomunicações que dependem de debêntures para financiar suas operações por meio de emissões que totalizam 1,4 bilhão de reais (US$ 258 milhões).

As debêntures são títulos especiais de infraestrutura que vêm com incentivos fiscais. Um regulamento em 2020 autorizou as operadoras de telecomunicações a usar esse instrumento para levantar capital para projetos de investimento.

A Americanet emitiu uma debênture de 250 milhões de reais em março de 2021. Agora, o Ministério das Comunicações autorizou o ISP a levantar mais 300 milhões de reais, segundo decisão publicada no Diário Oficial da União.

A renda será destinada à implantação de transporte de dados, rede de acesso fixo ou móvel, datacenter e infraestrutura de rede para telecomunicações em três estados: Mato Grosso do Sul, São Paulo e Minas Gerais.

A Vero obteve aprovação em 15 de julho para emitir R$ 1,1 bilhão.

A operadora planeja implantar redes de transporte e acesso fixo, infraestrutura de rede e infraestrutura para virtualização de redes de telecomunicações nos estados de Minas Gerais, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul.

Em entrevista recente à BNamericas, o CEO Fabiano Ferreira disse que a empresa captou 350 milhões de reais emitidos em debêntures em novembro de 2021.

Na semana passada, a Vero divulgou um comunicado informando que nomeou o banco Itaú BBA como seu assessor financeiro, acrescentando que, juntamente com seus acionistas, vem mantendo negociações com diversos investidores sobre “transações estratégicas em diferentes formatos”.

Vero disse ainda que até o momento “não há decisão sobre a execução de nenhuma transação”.

Tanto a Americanet quanto a Vero terão que detalhar em relatórios ao Ministério das Comunicações os investimentos feitos com os recursos das debêntures. Isso deve ser feito em até 90 dias após a conclusão de tais obras.

A documentação referente a esses projetos deve ser guardada por um período de cinco anos.

FORMATO DE FINANCIAMENTO CRESCENTE

O uso de debêntures está crescendo em popularidade nas telecomunicações, especialmente entre operadoras regionais e provedores de serviços de internet.

Entre o final de 2020 e o final de 2021, o setor de telecomunicações foi liberado para emitir R$ 13,5 bilhões em debêntures, abrangendo 14 projetos, segundo o ministério.

Em janeiro, o grupo de TIC Surf obteve aprovação para levantar até 925 milhões de reais em debêntures para projetos em nove estados.

Em março, a empresa de torres Highline da DigitalBridge disse que levantou 1,65 bilhão de reais em debêntures   para apoiar a expansão de sua rede antes do lançamento de redes 5G por telcos e ISPs.

Em abril, o governo deu luz verde à Ligga Telecom, antiga Copel Telecom, para emitir até R$ 2 bilhões em debêntures para investimentos na implantação de redes de transporte e acesso por fibra e 5G, em 10 estados.

Em entrevista à BNamericas, Ermindo Cecchetto, diretor de receita da ISP Desktop, disse que a empresa provavelmente contará com debêntures no futuro para financiar suas operações.