Bitcoin pode aumentar os riscos regulatórios de AML para bancos de El Salvador

Por Fitch Ratings

Nova York / San Salvador-25 de junho de 2021: A recente legislação de El Salvador que estabelece o bitcoin como moeda com curso legal aumentaria os riscos regulatórios, financeiros e operacionais das instituições financeiras, incluindo o potencial de violação dos padrões internacionais de combate à lavagem de dinheiro (AML ) e financiamento do terrorismo, Fitch Ratings diz. Os reguladores ainda não anunciaram orientações de implementação detalhadas, no entanto, o alto nível de volatilidade do preço do bitcoin desafiará seu uso como reserva de valor e meio de pagamento.

O projeto de lei aprovado recentemente tornará o bitcoin uma moeda com curso legal junto com o dólar em 7 de setembro de 2021, se o recente recurso de inconstitucionalidade não modificar sua implementação. Durante este período de tempo ambicioso, o país deve criar o quadro regulamentar relativo ao bitcoin e finalizar as plataformas e sistemas de pagamento para a conversão de bitcoin em dólares americanos.

Todas as empresas devem aceitar o bitcoin como moeda legal, a menos que não tenham acesso à tecnologia necessária para processar as transações. A taxa real de aceitação pode ser reduzida devido aos desafios de implementação, bem como os baixos níveis de inclusão financeira e acesso à Internet do país.

Todas as obrigações existentes no país podem ser pagas em bitcoin ou USD, incluindo empréstimos bancários. Os ganhos de capital não serão tributados e os impostos podem ser pagos em bitcoin, o que poderia atrair fluxos estrangeiros de bitcoin para o país. Isso pode aumentar os riscos de que os produtos de atividades ilícitas passem pelo sistema financeiro salvadorenho.

A falta de transparência do Bitcoin pode aumentar o risco de lavagem de dinheiro se os regulamentos não cumprirem totalmente os padrões da Força-Tarefa de Ação Financeira ( FATF ). Os bancos correspondentes podem exigir diligências e verificações mais detalhadas sobre as instituições financeiras de El Salvador se os regulamentos e controles não forem robustos o suficiente para evitar evasão fiscal, lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

As classificações dos maiores bancos de El Salvador são orientadas por suporte. A Fitch acredita que as matrizes estrangeiras forneceriam suporte técnico e operacional para gerenciar os riscos associados à implementação do bitcoin, uma vez que todas as operações são consolidadas no nível da matriz. No entanto, o impacto dos riscos reputacionais e regulatórios será incorporado à avaliação da Fitch sobre a propensão ao suporte dos pais assim que o escopo do novo regulamento for definido.

El Salvador ainda não cumpriu os padrões de Basileia II ou Basileia III (sem requisitos de capital para risco de mercado ou operacional) ou os padrões de contabilidade IFRS , o que aumenta a probabilidade de uma estrutura de contabilidade e / ou gestão de risco inadequada. As instituições financeiras podem enfrentar uma potencial volatilidade no valor em dólares americanos de seus balanços se os ativos / passivos de bitcoin não forem rapidamente convertidos para dólares americanos ou se as posições permanecerem abertas. A falta de regulamentações adequadas para gerenciar a exposição do balanço patrimonial dos bancos seria um crédito negativo com base em uma recente consulta prudencial da Basiléia. Isso efetivamente deduziria totalmente as posições em aberto do capital regulamentar dos bancos.

Os depósitos de clientes permaneceram estáveis para os bancos em meio a tensões políticas recentes, a contração econômica de 2020 e o default restrito soberano de 2017. As discussões em andamento com o FMI , que afirmou que o uso do bitcoin como moeda com curso legal enfrenta questões macroeconômicas, financeiras e jurídicas, podem pesar na confiança dos investidores. O Banco Mundial também rejeitou o pedido de ajuda de El Salvador na implementação do bitcoin, citando preocupações com a transparência e o impacto ambiental da mineração do Bitcoin.

Uma implementação apressada da nova plataforma de sistema de pagamento alternativo afetará a estrutura de gestão das instituições financeiras para riscos operacionais, cibernéticos / ransomware, de moeda e de liquidez, com implicações adicionais para os padrões de subscrição dos bancos. Como a plataforma irá operar e a extensão do envolvimento do governo ainda não estão claros. Embora o governo tenha declarado que fornecerá um mecanismo para a conversão imediata de bitcoin em dólares americanos e criará um fundo de US $ 150 milhões administrado por um banco estatal, ainda não está claro como isso funcionará na prática.